US-Banken haben weit über 1 Billion US-Dollar an unversicherten Einlagen. Signature Bank gehörte zu den exponiertesten.

• Die US-Regierung hat die Signature Bank am Sonntag geschlossen.
• Am Freitag schlossen die Aufsichtsbehörden die Silicon Valley Bank, was bei Startups und VCs Panik auslöste.
• Beide Banken hatten eine riesige Menge an Kundeneinlagen, die nicht von der FDIC versichert waren. Da sind andere.

Eine zweite Bank wurde am Sonntag von der US-Regierung geschlossen. Diesmal war es die Signature Bank.

Was hat dieses Finanzinstitut mit der Silicon Valley Bank gemeinsam? Beide hatten riesige Mengen an Kundeneinlagen, die nicht von der FDIC versichert waren.

Die FDIC versichert US-Bankeinlagen bis zu 250.000 US-Dollar pro Konto, um Bankstürme und -ausfälle zu verhindern. Der Untergang der SVB und nun der Zusammenbruch der Signature Bank haben dieses System bis an die Grenze seiner Belastbarkeit belastet.

Am Sonntag sagten das US-Finanzministerium, die Federal Reserve und die FDIC in einer gemeinsamen Erklärung, dass alle Einleger der SVB am Montag vollständig gemacht werden. Die Behörden ignorieren die Versicherungsgrenze von 250.000 US-Dollar vollständig. Die SVB hatte insgesamt Einlagen in Höhe von 173 Milliarden US-Dollar, von denen etwa 88 % nicht gedeckt waren.

Das sind mehr als 150 Milliarden Dollar an zusätzlichen Einlagen, die die FDIC plötzlich zu versichern beschlossen hat.

Die Behörden gewähren der Signature Bank die gleiche Sonderbefreiung, sodass alle Einleger auch dort gesund werden. Signature hatte insgesamt Einlagen in Höhe von 89 Milliarden US-Dollar, von denen 90 % nicht von der FDIC versichert waren. Das sind weitere 79 Milliarden Dollar, die diese Agentur auf ihre Schultern nimmt.

„Durch die Versicherung aller Einlagen bei SVB und Signature haben die Aufsichtsbehörden das Risiko von Kaskadeneffekten auf andere regionale Banken und die breitere Wirtschaft als bedeutender eingestuft als das moralische Risiko einer Erhöhung der FDIC-Limits“, sagte Rich Falk-Wallace, CEO des Datenanalyseunternehmens Arcana und ein ehemaliger Portfoliomanager beim Hedgefonds Citadel.

Bei SVB und Signature ist der hohe Anteil unversicherter Einlagen zum Teil darauf zurückzuführen, dass es nur eine relativ kleine Anzahl von Kunden mit großen Guthaben gibt. Bei SVB zum Beispiel gab Roku bekannt, dass es fast 500 Millionen Dollar an Einlagen bei der Bank hatte, was weit über die Garantie von 250.000 Dollar hinausging. Banken mit einer viel größeren Anzahl von Privatkunden hätten in der Zwischenzeit typischerweise einen viel niedrigeren durchschnittlichen Saldo und einen viel höheren Prozentsatz versicherter Einlagen.

Insider hat die aufsichtsrechtlichen Unterlagen von 15 großen US-Banken analysiert, um zu sehen, wie viele unversicherte Einlagen Ende 2022 da draußen waren. Die Antwort lautet weit über 1 Billion US-Dollar.

Eine Sache, die auf dieser Liste zu beachten ist, ist die Präsenz von First Republic, deren Aktienkurs letzte Woche stark abstürzte, als sich Befürchtungen über eine Ansteckung ausbreiteten.

In einem Zulassungsantrag Freitagsagte First Republic, dass die durchschnittliche Höhe der Einlagen seiner Kunden 200.000 USD betrug, weniger als die von der FDIC versicherte Grenze von 250.000 USD, während das durchschnittliche Geschäftskonto 500.000 USD umfasste.

„Die Liquiditätsposition von First Republic ist nach wie vor sehr stark“, sagte die Bank. “Zu den Quellen, die über eine gut diversifizierte Einlagenbasis hinausgehen, gehören über 60 Milliarden Dollar an verfügbarer, ungenutzter Kreditkapazität bei der Federal Home Loan Bank und der Federal Reserve Bank.”

Hier ist eine Rangfolge, basierend auf dem Prozentsatz der gesamten Einlagen, die nicht von der FDIC versichert sind:

Hinweis: Daten per Ende 2022.

source site-19