Investing.com – Die Veröffentlichung der neuesten US-Verbraucherpreise wird am Mittwoch das Schlüsselereignis sein, während die Anleger die Herabstufung des Ausblicks für die Kreditwürdigkeit Chinas durch Fitch verdauen müssen. Delta startet auch in die neue vierteljährliche Gewinnsaison.
1. Die Verbraucherpreise stehen im März hoch im Kurs
Das Wirtschaftsereignis der Woche rückt immer näher und die neuesten Zahlen zu den US-Verbraucherpreisen werden später in der Sitzung bekannt gegeben.
An den Märkten herrschte große Unsicherheit darüber, wann die Federal Reserve mit der Zinssenkung beginnen wird, insbesondere im Zuge des brandaktuellen Arbeitsmarktberichts vom Freitag und einer Reihe relativ restriktiver Kommentare von Fed-Vertretern.
Die Fed-Fonds-Futures-Kontrakte für Dezember dieser Woche spiegelten Erwartungen von rund 60 Basispunkten an Zinssenkungen in diesem Jahr wider, verglichen mit etwa 150 Basispunkten, die zu Beginn des Jahres 2024 eingepreist waren.
Bei soliden VPI-Zahlen für März werden die Märkte wahrscheinlich eine Zinssenkung im Juni einpreisen, was den erwarteten Beginn des Zinssenkungszyklus auf Juli verschiebt.
Es wird erwartet, dass die Rate im Jahresvergleich von 3,2 % im Februar auf 3,4 % ansteigt, die Daten dürften jedoch auch eine leichte Abkühlung des Preiswachstums und einen nominalen Rückgang des Preiswachstums zeigen, wobei volatile Nahrungsmittel und Energieartikel ausgenommen sind.
Von Interesse wird auch die Veröffentlichung der Ergebnisse der letzten Fed-Sitzung sein, die ebenfalls später in der Sitzung erfolgen wird.
Dies war die Fed-Sitzung, die die Prognose der Zentralbank von Zinssenkungen um 75 Basispunkte in diesem Jahr bestätigte, und Händler werden darauf warten, das Ausmaß der Diskussion rund um diese Ansicht zu sehen.
2. Die Futures steigen vor der Veröffentlichung wichtiger Verbraucherpreisindizes
US-Aktien-Futures stiegen am Mittwoch leicht an, die Gewinne wurden jedoch durch die bevorstehende Veröffentlichung des neuesten wichtigen Inflationsberichts begrenzt, der die Marktstimmung in Zukunft beeinflussen könnte.
Um 04:45 ET (08:45 GMT) lag der Kontrakt 40 Punkte oder 0,1 % höher, kletterte um 5 Punkte oder 0,1 % und stieg um 30 Punkte oder 0,2 %.
Die wichtigsten Wall-Street-Indizes wurden die meiste Zeit der Woche in einer Art Warteschleife gehandelt, und Händler waren vorsichtig, vor der Veröffentlichung des Verbraucherpreisindex für März größere Positionen einzunehmen [see above] da dies die Aussichten für Zinssenkungen bestimmen könnte.
Die neue vierteljährliche Gewinnsaison soll diese Woche ebenfalls ernsthaft beginnen, wobei die Zahlen von Delta Air Lines (NYSE:) am Mittwoch erwartet werden [see below].
Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:) wird ebenfalls im Rampenlicht stehen, nachdem der weltgrößte Chiphersteller bekannt gegeben hat, dass seine Umsätze im März stark gestiegen sind und wahrscheinlich von der gestiegenen Nachfrage nach Chips aus der Branche der künstlichen Intelligenz profitiert haben.
3. Fitch senkt die Bonitätsaussichten für China
Fitch Ratings stufte am Mittwoch die Bonitätsaussichten für China herab und begründete dies mit der Besorgnis über die wachsende Staatsverschuldung und das verlangsamte Wachstum in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt.
Fitch stufte die Bonitätsaussichten des Landes von „Stabil“ auf „Negativ“ herab, bestätigte jedoch weiterhin das Rating Chinas bei A+.
„Die Revision des Ausblicks spiegelt zunehmende Risiken für die Aussichten für die öffentlichen Finanzen Chinas wider, da das Land mit unsichereren Wirtschaftsaussichten zu kämpfen hat und sich von einem immobilienabhängigen Wachstum zu einem nach Ansicht der Regierung nachhaltigeren Wachstumsmodell bewegt“, heißt es in einer Mitteilung der Ratingagentur .
Die Besorgnis über eine Verlangsamung des Wirtschaftswachstums in China hat in den letzten Monaten zugenommen, insbesondere da eine Erholung nach der COVID-Krise im Jahr 2023 ausblieb und angesichts des anhaltenden Abschwungs auf dem wichtigsten Immobilienmarkt des Landes.
Die chinesische Regierung prognostizierte kürzlich ein Wirtschaftswachstum von 5 % in diesem Jahr, Fitch geht jedoch davon aus, dass das Wachstum des Bruttoinlandsprodukts von 5,2 % im Jahr 2023 auf 4,5 % im Jahr 2024 sinken wird.
Auch die konkurrierende Ratingagentur Moody’s (NYSE:) senkte im Dezember ihren China-Ausblick auf „negativ“.
4. Delta startet die Airline-Berichtssaison
Delta Air Lines (NYSE:) eröffnet später in der Sitzung die Berichtssaison für Fluggesellschaften. Da die Fluggesellschaft kürzlich ihre Schätzungen für das erste Quartal bestätigt hat, sind es die Aussagen über das laufende Quartal, auf die sich die Analysten freuen.
Die zunehmenden Spannungen im Nahen Osten spiegeln sich in höheren Treibstoffpreisen wider, die sich auf die künftigen Gewinnprognosen der Fluggesellschaft auswirken könnten, auch wenn die verfügbaren Daten auf starke Nachfragetrends hinweisen, da die Kunden versuchen, ihren Reisedrang, der sich für die Bekämpfung von COVID-19 einsetzt, zu befriedigen.
„Wir werden abwarten, um mehr über das Wachstum der Prämieneinnahmen und der Kartenvergütung zu erfahren, und sind optimistisch, dass die Stückkostenentwicklung ohne Treibstoff im Einklang mit dem vorherigen Leitfaden bleiben kann“, sagten die Analysten von Bernstein in einer Mitteilung.
„Das sind die Schlüssel zu einer stabileren Ertragskraft, die wiederum die Bilanzbereinigung finanzieren, die für eine Wertsteigerung der Aktien notwendig ist.“
Delta Air Lines bekräftigte Mitte März seine Gewinnprognose für das erste Quartal und erwartete für das erste Quartal einen bereinigten Gewinn pro Aktie im Bereich von 25 bis 50 Cent pro Aktie und für 2024 eine Gewinnprognose von 6 bis 7 US-Dollar.
5. Rohölanstiege aufgrund anhaltender Sorgen im Nahen Osten
Die Ölpreise stiegen am Mittwoch, da die Waffenstillstandsgespräche im Nahen Osten weiterhin ungeklärt waren, was zu anhaltender Unsicherheit über die Sicherheit der Lieferungen aus dieser wichtigen ölreichen Region führte.
Um 04:45 ET wurden die Futures 0,2 % höher bei 85,38 $ pro Barrel gehandelt, während der Kontrakt um 0,2 % auf 89,59 $ pro Barrel kletterte.
Die Hamas sagte am Dienstag, dass ein israelischer Vorschlag für einen Waffenstillstand in ihrem Krieg in Gaza den Forderungen der palästinensischen militanten Fraktionen nicht entspreche, fügte jedoch hinzu, dass sie das Angebot weiter prüfen werde.
Der Konflikt birgt die Gefahr, andere Länder in der Region mit einzubeziehen, insbesondere den Unterstützer der militanten Gruppe, Iran, den drittgrößten Produzenten in der Organisation erdölexportierender Länder.
Die Zuwächse wurden jedoch durch die am Dienstag veröffentlichten Daten der US-Notenbank begrenzt, aus denen hervorgeht, dass die US-Rohölvorräte letzte Woche um mehr als erwartete 3 Millionen Barrel gestiegen sind.
Die Ergebnisse deuten darauf hin, dass die Versorgung des größten Kraftstoffverbrauchers der Welt möglicherweise nicht so knapp ist, wie die Märkte erwartet hatten, insbesondere angesichts der rekordhohen Produktion.
Die offiziellen Zahlen werden später in der Sitzung bekannt gegeben.