Vereinigte Großhandelshypothek (UWM), der größte Großhandelskreditgeber des Landes, hat einen weiteren Schritt in Richtung eines Preiskampfes unternommen. Das in Pontiac, Michigan, ansässige Unternehmen sagte am Mittwoch, es werde Kredite bis zu 40 Basispunkten mit denen von 20 verschiedenen Wettbewerbern vergleichen.
Die bis zum 30. Juni gültige Initiative gilt für alle konventionellen, staatlichen oder Jumbo-Darlehen für Primär-, Sekundär- oder Anlageimmobilien. UWM wird die 30-, 45- oder 60-Lock-Preise der Wettbewerber um 1 Basispunkt bis maximal 40 Basispunkte anpassen.
„Wenn UWM zum Beispiel um 31 Basispunkte überteuert ist, geben sie 32 Basispunkte“, erklärte das Unternehmen in einer Erklärung.
Die Preisanpassungsgarantie von UWM umfasst die folgenden Wettbewerber: Amerisave, Amwest Funding, NewRez/Caliber Wohnungsbaudarlehen, Kardinal Financial, Carrington Mortgage Services, Citizen Bank/Franklin American, CMG, Equity Prime Hypothek, Finance of America Hypothek, Flagstar-Bank, Freedom Mortgage Corp., Homebridge Finanzdienstleistungen, Home Point Finanzen, Freundliche Ausleihe, KreditDepot, Nationen Direkthypothek, Paramount Residential Mortgage Group, PennyMac Financial, Plaza Home Hypothek und Union Home Mortgage Corporation.
Laut UWM machen diese Unternehmen mehr als 90 % des Großhandelsgeschäfts.
UWM war aggressiv bei seinen Strategien, um Druck auf die Wettbewerber auszuüben.
Im März 2021 teilte das Unternehmen den Maklern mit, mit denen es nicht weiter zusammenarbeiten könne Rocket Pro TPO oder Fairway Independent Mortgage und arbeiten immer noch mit UWM zusammen, weshalb UWM die Kreditgeber in seiner aktuellen Preisanpassungsaktion nicht erwähnt hat. Um die Regel zu untermauern, verklagte das Unternehmen in diesem Jahr drei Maklergeschäfte, weil sie unter anderem Kredite an beide Konkurrenten geschickt hatten Amerikas MoneyLine, Kevron Investments Inc. und Mid Valley Finanzierung & Inv. Inc.
Seit dem Ultimatum hat der Kreditgeber Bereitschaft gezeigt, die Preise zu senken. Für etwa zwei Wochen im Juni kündigte UWM eine Preisanpassung von bis zu 30 Basispunkten mit 15 verschiedenen Konkurrenten bei jedem herkömmlichen Darlehen für einen Hauptwohnsitz an.
Der Schritt hat jedoch die Margen des Kreditgebers verringert. Die Gewinnmarge von UWM fiel im vierten Quartal 2021 auf 80 Basispunkte, verglichen mit 94 Basispunkten im dritten Quartal 2021 und einem enormen Rückgang gegenüber den 305 Basispunkten im vierten Quartal 2020. Das Unternehmen meldete 2021 einen Gewinn von 1,56 Milliarden US-Dollar. 53,6 % weniger als die 3,38 Milliarden US-Dollar, die im Vorjahr registriert wurden. Seine Originationen erreichten im vergangenen Jahr 226,5 Milliarden US-Dollar, eine Steigerung von 24 % gegenüber dem Vorjahr.
Während eines Gesprächs mit Analysten im März sagte Mat Ishbia, Präsident und CEO, dass UWM in Bezug auf die Margen im Grunde bereits auf dem Boden liegt. „Glaube ich, dass die Margen im zweiten, dritten und vierten Quartal steigen werden? Ja, oder flach, aber sie werden nicht untergehen, ist meine Perspektive“, sagte Ishbia. “Ich sehe nicht, dass es (Margen) unter die 75 bps, 85 bps geht, im Grunde.”
Laut Analysten haben große Kreditgeber wie Rocket und UWM in einem schrumpfenden Hypothekenmarkt im Vergleich zu kleineren einen Vorteil.
Moody’sAnalysten schrieben im März, dass der Wettbewerb in den nächsten 12 bis 24 Monaten intensiv sein wird, was die Gewinnmargen noch weiter nach unten treiben wird. Die Rentabilität könnte dem Markt im Jahr 2018 ähneln, als rund ein Drittel der Nichtbanken-Kreditgeber keinen Gewinn erzielten. „Unternehmen mit überdurchschnittlicher Kapitalisierung, starker Marktposition und Größe werden besser in der Lage sein, durch das herausfordernde Betriebsumfeld zu navigieren“, schrieben die Analysten von Moody’s.
UWM wird seine Ergebnisse für das erste Quartal 2022 am 10. Mai bekannt geben.
Die Post UWM macht einen weiteren Schritt in Richtung eines Preiskampfes, der zuerst auf HousingWire erschien.