Vereinigte Großhandelshypothek (UWM) beendete das Jahr 2023 als führende US-Hypothekengesellschaft mit mehr als 108 Milliarden US-Dollar an in diesem Zeitraum vergebenen Wohnungsbaudarlehen, einem Rekordkaufvolumen und höheren Margen. Es reichte nicht aus, die Muttergesellschaft zu gründen UWM Holdings Corp. finanziell profitabel, was das Unternehmen auf Preisnachlässe bei Hypothekendienstrechten zurückführte.
Der in Pontiac, Michigan, ansässige Kreditgeber gab für 2023 einen nicht GAAP-bereinigten Nettoverlust von 57,1 Millionen US-Dollar bekannt, verglichen mit einem Gewinn von 719,4 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Der GAAP-Nettoverlust im Jahr 2023 betrug 69,7 Millionen US-Dollar, einschließlich eines Rückgangs des beizulegenden Zeitwerts der MSRs um 854,1 Millionen US-Dollar, wie aus den bei der US-Regierung eingereichten Dokumenten hervorgeht Wertpapier- und Börsenkommission (SEC) am Mittwoch.
Im letzten Quartal des Jahres betrug der bereinigte Nettoverlust 361 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Gewinn von 234,7 Millionen US-Dollar im Vorquartal. Der GAAP-Nettoverlust betrug 460,9 Millionen US-Dollar, einschließlich eines Rückgangs des beizulegenden Zeitwerts der MSRs um 634,4 Millionen US-Dollar.
„Wir sind weiterhin operativ profitabel, der wahre Maßstab für die Gesundheit eines Hypothekengebers, während unser finanzieller Verlust durch den MSR-Abschlag verursacht wurde, der auf Zinsbewegungen zurückzuführen ist“, sagte Mat Ishbia, Vorstandsvorsitzender und CEO, in einer Erklärung.
In einem Umfeld steigender Hypothekenzinsen nahm UWM im Jahr 2023 Hypothekendarlehen in Höhe von 108,3 Milliarden US-Dollar auf, weniger als die im Jahr 2022 gemeldeten 127,3 Milliarden US-Dollar. Damit übertraf es den Hauptkonkurrenten des Unternehmens Raketenhypothekdas im vergangenen Jahr ein abgeschlossenes Kreditvolumen von 78,7 Milliarden US-Dollar generierte, gegenüber 133,1 Milliarden US-Dollar im Vorjahr.
In den letzten drei Monaten des Jahres hat UWM Wohnungsbaudarlehen in Höhe von 24,4 Milliarden US-Dollar aufgenommen, verglichen mit 29,7 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2023 und 25,1 Milliarden US-Dollar im vierten Quartal 2022.
Der größte Teil des UWM-Volumens bestand aus Kaufkrediten, die im Jahr 2023 93,8 Milliarden US-Dollar ausmachten, davon 20,6 Milliarden US-Dollar im letzten Quartal. Das Jahresvolumen ist höher als die 90,8 Milliarden US-Dollar, die im Jahr 2022 produziert wurden.
Die gesamten Verkaufsgewinnmargen des Unternehmens stiegen im Jahr 2023 auf 92 Basispunkte, verglichen mit 77 Basispunkten im Jahr 2022. Vor dem Start der Game-on-Preisinitiative im Juni 2022 lagen die Margen nahe am Niveau von 99 Basispunkten.
Das Servicing-Portfolio von UWM beendete das vierte Quartal 2023 mit einem unbezahlten Kapitalbetrag (UPB) von 299,4 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 312,4 Milliarden US-Dollar im gleichen Quartal 2022. Das Portfolio stieg im Vergleich zum dritten Quartal 2023, als es 281,4 Milliarden US-Dollar betrug.
UWM beendete das Jahr mit einer verfügbaren Liquidität von 2,2 Milliarden US-Dollar, darunter 497,5 Millionen US-Dollar in bar.
Das Unternehmen geht davon aus, dass die Produktion im ersten Quartal zwischen 22 und 28 Milliarden US-Dollar liegen wird. Mittlerweile wird erwartet, dass die Gewinnspanne zwischen 80 und 105 Basispunkten liegt.
UWM Anteile wurden am Mittwochmorgen bei 6,43 $ gehandelt, was einem Rückgang von 5,81 % gegenüber dem vorherigen Schlusskurs entspricht.