Es gibt einen Grund, warum so viele Diskussionen über die Bewältigung der Klimakrise zu Diskussionen über Finanzen, Investitionen und Renten geworden sind. Die weltweiten Bemühungen, die katastrophalsten Auswirkungen der globalen Erwärmung abzuwenden, sind in gewisser Weise eine Notfallmission zur Umverteilung finanzieller Ressourcen. Dies hat zu einem grundlegenden Wandel in der Welt des Investierens geführt.
Ihre Rentenersparnisse und andere Investitionen können durchaus Unternehmen unterstützen, die einen großen Unterschied zu den globalen Klimaschutzbemühungen machen können – sei es durch ihre Taten oder ihre Untätigkeit. Ebenso sind diese Unternehmen auch der Schlüssel zur Lösung anderer sozialer Probleme, wie z. B. wachsender Ungleichheit und mangelnder Vielfalt. Ihr Geld kann die Richtung beeinflussen, die diese Unternehmen einschlagen. Schließlich sind Unternehmen ihren Aktionären und Investoren gegenüber verantwortlich.
Ein verantwortungsvoller Investor zu sein, unterscheidet sich jedoch wohl sehr von einem verantwortungsbewussten Verbraucher. Wenn Sie Artikel in Ihrem Einkaufskorb gegen ethischere oder umweltfreundlichere Ersatzstoffe austauschen, kennen Sie bereits den Unterschied zwischen beispielsweise Waschmittel und Weichspüler.
Das Gleiche gilt möglicherweise nicht für Investitionen, insbesondere wenn Sie ein Anfänger sind. Noch wichtiger ist, dass verantwortungsbewusstes Investieren im Gegensatz zu ethischem Konsum nicht immer so einfach ist wie das Ersetzen von Artikeln in Ihrem Einkaufskorb durch nachhaltigere Alternativen. Denn Investoren können auf unterschiedliche Weise Einfluss auf Unternehmen nehmen – und stehen damit vor unterschiedlichen Überlegungen und Fragestellungen.
Um die Welt des verantwortungsvollen Investierens leichter zu navigieren, haben wir einen Online-Leitfaden erstellt, der die Probleme, die Dilemmata, den Jargon und die Vorsichtsmaßnahmen untersucht. Ziel ist es, Ihnen dabei zu helfen, beim verantwortungsvollen Investieren genauso versiert zu werden wie beim verantwortungsbewussten Einkaufen.
Hier ist ein Überblick über einige der im Online-Leitfaden behandelten Probleme:
Die neue Sprache
Eine Verlagerung hin zur Bewertung von Unternehmen nach ihren Auswirkungen auf den Planeten und die Menschen, anstatt sie nur nach ihren Gewinnen zu bewerten, hat neue Wörter und Akronyme in die Welt des Investierens eingeführt.
Beispielsweise achten Investoren und Rentenempfänger zunehmend darauf, wie Unternehmen im Hinblick auf sogenannte ESG-Kriterien abschneiden, die für Umwelt, Soziales und Unternehmensführung stehen. Andere Akronyme beziehen sich auf verschiedene Arten von ESG-Zielen, -Standards und -Offenlegungen. Aber lassen Sie sich dank unseres praktischen Ratgebers nicht abschrecken.
Schutz vor Greenwashing
Eine vage und unpräzise Sprache kann Raum für irreführende oder unbegründete Behauptungen über die Klimabilanz eines Unternehmens lassen – auch bekannt als Greenwashing. Was bedeuten zum Beispiel Wörter wie „grün“ und „öko“ eigentlich?
Corporate Greenwashing kann es den Menschen erschweren, fundierte Entscheidungen zu treffen. Es untergräbt auch echte Bemühungen von Unternehmen, ihre Handlungen zu bereinigen und die Klimakrise zu bewältigen. Egal, ob Sie Verbraucher oder Investor sind, die Fähigkeit, Greenwashing von Unternehmen anzuprangern, wird schnell zu einer Schlüsselkompetenz im Leben. Unser Online-Ratgeber untersucht daher, wie sich Anleger davor schützen können.
Divestment oder Engagement
Dies ist zu einem zentralen Dilemma geworden. Sollten verantwortungsbewusste Investoren ihre Anteile an Unternehmen verkaufen, die ethische oder ökologische Probleme nicht erfüllen, oder sollten sie stattdessen ihre Beteiligungen behalten und ihre Position als Aktionäre nutzen, um die Unternehmen zu beeinflussen, die es besser machen müssen? Die Debatte wird oft als das Dilemma „Divestment versus Engagement“ bezeichnet, und es gibt starke Gefühle auf beiden Seiten.
Ein Problem bei der Veräußerung besteht darin, dass es wahrscheinlich weniger skrupellose Investoren geben wird, die gerne einspringen. „Aufgeben und wechseln“ kann daher allzu oft dazu führen, dass umweltschädliche Betriebe an weniger rechenschaftspflichtige oder verantwortungsbewusste Eigentümer abgegeben werden. Die Veräußerung von stark umweltbelastenden Unternehmen kann es ihnen auch erschweren, Mittel aufzubringen, um ihren Übergang zu saubereren Betriebsweisen zu finanzieren.
Eine Investition zu behalten bedeutet, einen Sitz am Tisch zu behalten, was es den Investoren ermöglicht, Druck auf die Vorstandsetagen auszuüben, damit sie sich ändern. Dies kann oft zu effektiveren Ergebnissen führen. Wir untersuchen, warum es sinnvoll ist, die Dichotomie zwischen Divestment und Engagement zu überwinden und Divestment stattdessen als letztes Mittel zu betrachten, das die Position der Aktionäre bei der Zusammenarbeit mit Unternehmen stärken kann.
Die Kunst der Beeinflussung
Wie also genau können Investoren ein Unternehmen davon überzeugen, seinen CO2-Fußabdruck zu verringern oder die Misshandlung von Arbeitnehmern in seiner Lieferkette zu bekämpfen? Von sanften Anstupsern bis hin zu schlagzeilenträchtigen öffentlichen Konfrontationen untersuchen wir, wie Aktionäre Unternehmen unter Druck setzen können, sich zu engagieren.
Das Engagement kann von einzelnen Anlegern und Pensionsnehmern oder von Aktionärsaktionsgruppen erfolgen. Aber es kann noch mehr Gewicht haben, wenn es von Vermögensverwaltern durchgeführt wird, die für Renten- und Wertpapierfirmen arbeiten. Diese Vermögensverwalter investieren und verwalten Investmentfonds im Namen von Einzelpersonen, bündeln ihre Ressourcen und kontrollieren daher in der Regel viel größere Anteile an jedem Unternehmen, in das sie investieren.
Das Engagement der Aktionäre kann viel Ausdauer und Fachwissen erfordern. Im Online-Leitfaden fragen wir mehrere Vermögensverwalter, wie sie dabei vorgehen und wie sich ihre Rollen infolge der Umstellung der Branche auf verantwortungsvolleres Investieren verändert haben.
Umfang und Wirkung
Es kann verlockend sein, sich auf kleinere Startups zu konzentrieren, die spannende Lösungen für Nachhaltigkeitsthemen anbieten. Sie verdienen vielleicht eine Investition, aber es ist zu bedenken, dass größere, etabliertere Unternehmen zwar weniger aufregend sein mögen, ihre Maßnahmen jedoch dank ihrer Marktmacht potenziell wirkungsvoller sein können.
Das Engagement der Aktionäre mit ihnen, um ihre Umstellung auf grünere und gerechtere Arbeitsweisen zu beschleunigen, kann aufgrund ihres Umfangs und der Größe ihrer Lieferketten oft einen übergroßen Einfluss auf umfassendere globale Bemühungen haben. Einfach gesagt, sie haben mehr Raum für Verbesserungen. Sie müssen dies möglicherweise auch dringender tun, da sie wahrscheinlich stärker den finanziellen Folgen der Klimakrise sowie künftigen Vorschriften und der Aussicht auf Reputationsschäden ausgesetzt sein werden.
Dies verdeutlicht, wie für Unternehmen und Investoren gleichermaßen die finanziellen Argumente für verantwortungsbewusstes Investieren und die moralischen Argumente zunehmend miteinander verknüpft sind.
Erfahren Sie mehr über verantwortungsbewusstes Investieren unter Royal London – Die investierte Generation