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Von Geoffrey Smith
Investing.com — Die US-Verbraucherpreisinflation wird im Januar ein neues 4-Jahrzehnte-Hoch erreichen, aber es ist immer noch nicht klar, ob dies im März zu einer Zinserhöhung der Federal Reserve um 50 Basispunkte führen wird. Die Verbrauchergiganten Coke, Pepsi, Unilever (NYSE:), Philip Morris (NYSE:) und andere werden ebenfalls ihre Einschätzung auf Unternehmensebene abgeben, wohin sich die Preise entwickeln. Walt Disney (NYSE:)-Aktien und Uber (NYSE:)-Aktien fliegen nach starken vierteljährlichen Wachstumszahlen. Die Aktien werden bis zur großen Veröffentlichung (die auch von Arbeitslosenanträgen für die letzte Woche begleitet wird) seitwärts handeln. Und Öl setzt seinen Aufwärtstrend nach dem größten wöchentlichen Aktienrückgang seit vier Monaten fort. Hier ist, was Sie am Donnerstag, den 10. Februar über die Finanzmärkte wissen müssen.
1. Inflation – das Makro und das Mikro
Die USA veröffentlichen Inflationsdaten für Januar um 8:30 Uhr ET (1330 GMT), wobei die jährliche Gesamtrate voraussichtlich ein weiteres 4-Jahrzehnt-Hoch von 7,3 % erreichen wird.
Soviel zur Sensationsgier. Der VPI wird weiterhin durch Dinge wie Gebrauchtwagenpreise und Heizölpreise verzerrt, weshalb die Federal Reserve bevorzugt den Preisindex für persönliche Konsumausgaben verfolgt (ebenfalls auf Mehrjahreshochs).
Es ist zweifelhaft, ob selbst eine positive Überraschung die Fed im März zu einer Erhöhung um 50 Basispunkte treiben wird: Die Präsidentin der Cleveland Fed, Loretta Mester, spielte einen solchen Schritt am Mittwoch herunter, während Raphael Bostic, der normalerweise falkenhafte Atlanta, sagte, die Inflationsrate stehe „an der Schwelle“. des Wendens.
Für eine ganzheitliche Betrachtung der Inflation mag es sinnvoller sein, sich anzusehen, was Verbrauchergiganten wie Unilever, Coke, Pepsico (NASDAQ:), Philip Morris und der Streikschlager Kellogg (NYSE:) sagen heute in ihren Quartalsberichten über die Preise. Und vergessen Sie nicht, die wöchentlichen Arbeitslosenzahlen zu überprüfen, die ebenfalls um 8:30 Uhr ET fällig sind.
2. Disney und Uber gewinnen, da die aufgestaute Nachfrage entfesselt wird
Disney und Uber haben einen guten Zeitpunkt gewählt, um ein starkes vierteljährliches Umsatzwachstum zu melden, zu einem Zeitpunkt, als der Markt zu glauben begann, dass er den Pessimismus bei langfristigen Wachstumsaktien übertrieben haben könnte.
Daher fliegen beide Aktien vorbörslich, obwohl die Prognosen von Uber für das laufende Quartal unter dem Marktkonsens lagen, und Disney bestätigte, dass die Einheit, die ihren Streaming-Dienst Disney+ beherbergt, im letzten Quartal fast 600 Millionen US-Dollar verloren hat, als sie um jeden Preis wachsen wollte . Zumindest lieferte es das Wachstum und fügte netto 11,8 Millionen Abonnenten hinzu, weit mehr als erwartet (und mehr als Netflix (NASDAQ:)). Auch das Freizeitparkgeschäft verzeichnete ein hervorragendes Quartal, da die aufgestaute Nachfrage entfesselt wurde.
Uber gelang es unterdessen, aufgrund von Gewinnen aus seinen Beteiligungen einen Nettogewinn zu verbuchen. Trotz der Wiedereröffnung von Restaurants verzeichnet das Unternehmen auch weiterhin ein starkes Wachstum im Lebensmittelliefergeschäft.
3. Aktien, die auf gemischte Eröffnung eingestellt sind; Die Gewinnflut geht weiter
Die US-Aktien dürften einige der starken Gewinne vom Mittwoch bei der Eröffnung abgeben, da nur wenige bereit sind, große Wetten im Vorfeld der späteren Inflationszahlen einzugehen.
Bis 6:20 Uhr ET waren sie um 46 Punkte oder 0,1 % gestiegen, während sie um 0,1 % gefallen und um 0,3 % gefallen waren. Der Nasdaq war am Mittwoch um über 2 % gestiegen, als die Bedenken über das Tempo und das Ausmaß der Straffung der Fed-Politik etwas nachließen.
Zu den Aktien, die später neben den oben erwähnten Konsumgüterunternehmen wahrscheinlich im Fokus stehen werden, gehören ArcelorMittal (NYSE:) und AstraZeneca (NASDAQ:) und L’Oreal, die am europäischen Morgen berichteten, zusammen mit Linde (NYSE:), Herzog Energie (NYSE:) und Datadog (NASDAQ:). Illumina, Expedia (NASDAQ:) und Verisign (NASDAQ:) berichten nach Börsenschluss.
4. China öffnet wieder den Kredithahn
Die Geldpolitik in den Industrieländern wird zwar straffer, aber in China öffnen sich die Liquiditätsschleusen wieder, nachdem die Zentralbank im vergangenen Monat die Geldpolitik gelockert hat.
Neue Kredite erreichten im Januar ein neues Allzeithoch, weit über den Prognosen, während sich das Wachstum der M2-Geldmenge von 9,0 % auf eine Jahresrate von 9,8 % beschleunigte, ebenfalls schneller als erwartet.
Die Nachricht kommt zu einer Zeit, in der die Regulierungsbehörden verzweifelt versuchen, den Kreditfluss in den Immobiliensektor aufrechtzuerhalten, während die internationalen Anleihemärkte aufgrund der anhaltenden Unsicherheit über die versteckten Verluste und darüber, wer letztendlich dafür haftet, geschlossen sind.
5. Öl setzt seinen Aufwärtstrend nach EIA-Inventardaten fort
Die Rohölpreise setzten ihren Aufwärtstrend nach einer kurzen Phase von Gewinnmitnahmen durch Finanzakteure im Gefolge der US-Lagerbestandsdaten vom Mittwoch fort.
Die Preise waren gesunken, nachdem ein erneuter Anstieg der US-Ölnachfrage durch einen Rückgang der Rohölvorräte um 4 Millionen Barrel in der vergangenen Woche bestätigt wurde, der größte monatliche Rückgang seit vier Monaten.
Bis 6:30 Uhr ET stiegen die US-Rohöl-Futures um 1,2 % auf 90,70 $ pro Barrel, während die Futures um 0,8 % auf 92,28 $ pro Barrel stiegen.