Joppen
- Der Stellvertreter von Warren Buffett hat seinen Pensionsfonds in weniger als 30 Jahren von 70.000 Dollar auf 264 Millionen Dollar erhöht.
- Ted Weschler erläuterte kürzlich in einem Interview seine Strategie und gab Tipps für Sparer.
- Weschler teilte mit, wie er mit Verlusten umgegangen ist und sprach über seine Rolle bei Berkshire Hathaway.
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Der Stellvertreter von Warren Buffett hat seinen Pensionsfonds in weniger als 30 Jahren von 70.000 Dollar auf 264 Millionen Dollar erhöht. Er beschrieb, wie er es gemacht hat, erzählte, wie er Anlageverluste abwägte, und gab Tipps zum Sparen für den Ruhestand in einer Interview mit der Washington Post im Herbst 2021.
Ted Weschler, der Buffett bei der Verwaltung des Anlageportfolios von Berkshire Hathaway unterstützt, diskutierte seinen Ansatz mit Allan Sloan für die neueste Kolumne des Autors. ProPublica zuerst enthüllt die Größe von Weschlers Notgroschen im Juni unter Berufung auf die von ihm erhaltenen Steuererklärungen des Bundes.
„In einer perfekten Welt würde niemand von diesem Konto erfahren“, sagte Weschler in einer E-Mail zu Sloan und fügte hinzu, er hoffe, dass die Enthüllung die Menschen motivieren würde, früh in ihrer Karriere mit dem Sparen und Investieren zu beginnen.
Der Investor eröffnete 1984 sein individuelles Ruhestandskonto (IRA). Er war 22 Jahre alt und verdiente als Junior-Finanzanalyst bei WR Grace, einem Chemieunternehmen, ein Jahresgehalt von 22.000 US-Dollar. Er maximierte seine Beiträge und profitierte von einem großzügigen Arbeitgeberbeitrag, sodass er sein Konto bis Ende 1989 auf über 70.000 US-Dollar anwachsen ließ – in dem Jahr, in dem er seinen Job kündigte, um eine Private-Equity-Firma zu gründen, und seine Ersparnisse in eine selbstverwaltete IRA unter seiner Kontrolle.
Weschler startete im Jahr 2000 einen Hedgefonds, der seinen Kunden zwischen 2000 und 2011 eine Nachgebühr von 22 % lieferte. Er kam 2012 zu Berkshire, nachdem er 5 Millionen US-Dollar ausgegeben hatte, um Buffett zu seinem jährlichen Wohltätigkeitsessen in zu begleiten 2010 und 2011.
Der Wert des Pensionsfonds des Anlegers stieg zwischen 1989 und 2018 um mehr als 300.000 %, obwohl seine IRA 1990 52 % ihres Wertes verlor, nachdem zwei Schlüsselpositionen in diesem Jahr aufgebraucht waren. Weschler wischte den nicht realisierten Verlust ab, indem er sich darauf konzentrierte, daraus zu lernen.
„Eines meiner persönlichen Anlagemantras ist, dass es keinen Verlust gibt, sondern nur eine nicht monetarisierte Lektion“, sagte er Sloan.
Insbesondere wandelte Weschler seine IRA im Jahr 2012 in eine Roth IRA um und zahlte dafür über 28 Millionen US-Dollar an Bundeseinkommensteuer. Der Wechsel bedeutet, dass er keine Steuern schuldet, wenn er sein Rentenkonto auszahlt.
Buffetts Stellvertreter sagte Sloan, dass er seinem Notgroschen seit seinem Eintritt bei Berkshire weniger Aufmerksamkeit geschenkt habe, zum Teil weil es keine Überschneidung mehr zwischen den Investitionen, die er für seine Arbeit analysierte, und denen gab, die er für sein Konto kaufen würde. Er sucht jetzt nach Unternehmen, die mindestens 500 Millionen US-Dollar absorbieren können, ohne Berkshire eine Beteiligung von 10 % oder mehr zu geben, was bedeutet, dass er sich auf Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von über 5 Milliarden US-Dollar konzentriert.
Buffett widerhallend, betonte Weschler gegenüber Sloan den Wert von Indexfonds für Leute, die weder die Zeit noch das Interesse haben, Investments genau zu studieren. Er sagte, wenn seine Ersparnisse von 70.535 US-Dollar Ende 1989 im S&P 500-Indexfonds von Vanguard geparkt wären, wären sie zum 30. Juni 2021 etwa 1,6 Millionen US-Dollar wert – ein etwa 23-facher Gewinn.
„Diese 1,6 Millionen US-Dollar führen zu einigen sehr einfachen Ratschlägen: Beginnen Sie früh, maximieren Sie das (Arbeitgeber-)Match, investieren Sie 100 % in Aktien und ignorieren Sie all den anderen Lärm“, sagte Weschler.