Nach der Ankündigung der Zentralbank, den Federal Funds Rate am Mittwoch um 50 Basispunkte auf 4,25 % bis 4,50 % anzuheben, waren sich die meisten Ökonomen und Branchenexperten einig, was die Immobilienaussichten und die Richtung der Hypothekenzinsen angeht.
Wachsende Sorgen einer Rezession, angeführt von der BundesreserveDie anhaltenden Zinserhöhungen im nächsten Jahr werden laut zahlreichen Experten dazu führen, dass die Hypothekenzinsen im Jahr 2023 nach unten tendieren. Die Aktivität auf dem Wohnungsmarkt wird jedoch zumindest in der ersten Hälfte des nächsten Jahres gedämpft bleiben, da die Erschwinglichkeit von Eigenheimen weiterhin eine Herausforderung für Eigenheimkäufer darstellt.
Laut Mike Fratantoni, Senior Vice President und Chief Economist bei Verband der Hypothekenbankenmehren sich die Anzeichen, dass die USA im nächsten Jahr auf eine Rezession zusteuern.
„Schwächeres Wachstum führt in der Regel zu niedrigeren langfristigen Zinssätzen, einschließlich Hypothekenzinsen“, sagte Frantoni in einer Erklärung.
Die Zentralbanker erwarten nun, dass die Arbeitslosigkeit bis Ende 2023 nach neuen Prognosen auf 4,4 % steigen wird, gegenüber einer Schätzung von 3,9 % im September – als die Schätzungen zuletzt veröffentlicht wurden. Es wird auch erwartet, dass die politischen Entscheidungsträger die Kreditkosten bis Ende nächsten Jahres auf 5,1 % anheben werden, ein Anstieg gegenüber den prognostizierten 4,6 % im September.
Wenn sich die jüngsten Trends in Bezug auf einen beständigen Rückgang der Inflation und ein zunehmendes Rezessionsrisiko fortsetzen, könnten wir in der Nähe der Spitzenrate für diesen Zyklus sein, die jetzt voraussichtlich knapp über 5 % liegen wird, sagte Fratantoni.
„Der MBA prognostiziert, dass die Hypothekenzinsen für 30-jährige Festzinsdarlehen, die letzte Woche bei 6,4 % lagen, voraussichtlich nach unten sinken und 2023 bei etwa 5,2 % liegen werden“, sagte er.
Die Hypothekenzinsen nehmen den Schritt der Fed als klares Zeichen dafür, dass das Tempo der Zinserhöhungen moderat sein wird, und der Markt hofft, dass alle Erhöhungen im Jahr 2023 in den typischeren Schritten von 25 Basispunkten erfolgen werden, sagte Marty Green Polunsky Beitel GrünAnwaltskanzlei für Hypothekenbanken für Wohnimmobilien, sagte.
Die 10-jährige Schatzanweisung, die die Bewegungen der Hypothekenzinsen diktiert, fiel von 3,51 % am Dienstag nach dem auf 3,49 % am Mittwoch Büro für Arbeitsstatistik veröffentlichte den Verbraucherpreisindex, ein zeitnahes Inflationsmaß.
Die Anleiherenditen kehrten ihren Kurs um und gingen nach unten, als der Fed-Vorsitzende Jerome Powell sprach, Logan Mohtashami, leitender Analyst bei GehäuseWire sagte.
„Dies ist der Bondmarkt, der Powell sagt: Wir glauben Ihren Lügen nicht, und die Pinocchio-Nase wurde immer umfassender und bedeutender, je mehr er heute sprach“, sagte Mohtashami.
Während die Hypothekenzinsen in den letzten Wochen nachgaben, stellte Danielle Hale, Chefökonomin bei Realtor.com, fest, dass es wichtig ist, die Volatilität der Hypothekenzinsen zu verstehen.
Volatile Hypothekenzinsen bedeuteten, dass „Käufer ihre Budgets überprüfen und überprüfen müssen, um sicherzustellen, dass sie angemessen festgelegt sind“, sagte Danielle Hale, Chefökonomin bei Immobilienmakler.comsagte.
„Wir gehen davon aus, dass höhere Zinsen wahrscheinlich bleiben werden, bis die Inflation viel größere Schritte zurück in Richtung des 2%-Ziels macht. Aber in einem willkommenen Tempo des Wandels erwarten wir im kommenden Jahr eine geringere Volatilität der Hypothekenzinsen“, sagte Hale.
Realtor.com erwartet, dass Hypothekenzinsen erreicht werden 7,1 % bis Ende 2023 und sinkt leicht von den prognostizierten 7,5 % bis zum Jahresende. Sie prognostizierte Hypothekenzinsen auf durchschnittlich 7,4 % im Jahr 2023, gegenüber den erwarteten 5,5 % im Jahr 2022.
„Jetzt wartet der Markt darauf, ob die Hypothekenzinsen steigen werden, um mit der Zinserhöhung der Fed um einen halben Punkt in dieser Woche Schritt zu halten, oder ob die Hypothekenzinsen aufgrund der Erwartung fallen, dass die Inflation noch weiter sinken wird“, Holden Lewis, Immobilien- und Hypothekenexperte bei NerdBrieftaschesagte.
Keine guten Nachrichten für Eigenheimkäufer
Die Aktivitäten auf dem Wohnungsmarkt, dem zinsempfindlichsten Sektor, wie Powell feststellte, werden sich wahrscheinlich nicht vor mindestens der ersten Hälfte des Jahres 2023 vollständig erholen. Die Inflation der Wohnungsdienstleistungen war sehr, sehr hoch und wird vorher weiter steigen Irgendwann im nächsten Jahr wieder nach unten zu kommen, sagte Powell über die Branche – die unter erhöhten Immobilienpreisen, einem Mangel an Lagerbeständen und hohen Hypothekenzinsen gelitten hat, die die Aktivität gekühlt haben.
Während die Hypothekenzinsen voraussichtlich sinken werden, wird die Kombination aus Ferienzeit und weiterhin streikenden Käufern und Verkäufern keine nennenswerten Auswirkungen auf den Wohnungsmarkt haben, Brian Hale, CEO und Gründer von Hypothekenberatungspartner, sagte. Solange die Immobilienpreise oder Zinssätze nicht auf 4 % oder 5 % sinken, erwartet er keine wesentlichen Veränderungen auf dem Immobilienmarkt.
Die jüngste Messung der Hypothekennachfrage, die letzte Woche veröffentlicht wurde, zeigte einen Anstieg der Hypothekenanträge, aber niedrigere Zinsen haben die Käufer von Eigenheimen nicht davon überzeugt, ihre Hypothekenzinsen zu fixieren.
Das Dollar-Volumen mit Ratensperre ging im Jahresvergleich um 68 % zurück, was auf breiter Front auf Kaufsperren zurückzuführen ist Schwarzer Ritter. Gegenwind sowohl von den Zinssätzen als auch von der Erschwinglichkeit stellt die Ankaufskredite weiterhin in Frage, da das Dollarvolumen solcher Sperren in den letzten drei Monaten um 37 % zurückgegangen ist – und seit November 2021 um mehr als 50 % gesunken ist.
Ein verbessertes Zinsumfeld überzeugte einige Käufer, wieder in den Markt einzusteigen, aber „die Aktivität liegt weit unter dem, was im Jahr 2022 stattfand, da die Erschwinglichkeit von Eigenheimen, der Wandel des Wohnimmobilienmarktes und die Angst vor einer Rezession die Nachfrage weiterhin erheblich dämpfen für den Wohnungsbau“, sagte Green.
Laut Realtor.com wird sich die mittlere Preissteigerung bestehender Eigenheime voraussichtlich auf 5,4 % im Jahr 2023 verlangsamen, gegenüber den für dieses Jahr erwarteten 10,2 %. Die Verkäufe bestehender Eigenheime werden im nächsten Jahr ebenfalls auf 4,53 Millionen Einheiten zurückgehen, verglichen mit den erwarteten 5,28 Millionen Einheiten.
Verkauf von bestehenden Eigenheimen, die haben seit Januar jeden Monat gefallen Da die Hypothekenzinsen aufgrund der aggressiven Kampagne der Federal Reserve zur Erhöhung der Zinssätze zur Kontrolle der Inflation in die Höhe schossen, werden sie voraussichtlich um weitere 6,8 % auf 4,78 Millionen im Jahr 2023 sinken.
Die National Association of Realtors prognostiziert, dass die Verkäufe bestehender Eigenheime im Jahr 2023 um weitere 6,8 % auf 4,78 Millionen sinken werden. Der durchschnittliche Transaktionspreis für Eigenheime wird im nächsten Jahr bei 385.000 USD erwartet, mehr oder weniger unverändert aufgrund von Angebotsengpässen, sagte die NAR.
„Das nächste Jahr wird eine Geschichte von zwei Jahren sein – die erste Hälfte des Jahres 2023 wird sehr schwierig, denn selbst wenn die Zinsen sinken, dauert es einige Zeit, bis die Kreditnehmer dies bemerken, die Verkäufer ihre Preise anpassen, ein Geschäft unterzeichnet wird und ein Geschäft abgeschlossen wird finanziert“, sagte Hale.