Angesichts steigender Zinsen, rückläufiger Volumina und eines geringeren Appetits von Anlegern auf dem Sekundärmarkt gibt es eine wachsende Zahl von Opfern im Hypothekenbereich, insbesondere im riskanteren Nicht-QM-Segment.
First Guarantee Mortgage Corp. (FGMC), wird von einer globalen Anlageverwaltungsgesellschaft kontrolliert PIMCO, beantragte im Juni Insolvenzschutz nach Chapter 11. Michael Strauss Sprout-Hypothek im Juli geschlossen und Mitarbeiter entlassen, ohne Gehälter und Abfindungen zu zahlen. In der Zwischenzeit, Athas Capital Group stellt seinen Betrieb ein und Impac Hypothekenbestände zieht das Produkt zurück.
Aber gerade als sich mehrere Unternehmen von Nicht-QM-Produkten abwenden, hat ein in Colorado ansässiger Kreditgeber beschlossen, eine neue Abteilung zu gründen, um diesen Markt zu bedienen. Die Frage ist: warum?
Stronghill Hauptstadt – ein kleiner kommerzieller Kreditgeber im Besitz der über 20 Milliarden Dollar schweren Vermögensverwaltungsfirma ArrowMark-Partner – gab letzte Woche bekannt, dass es eine neue Abteilung für Wohnungsbaukredite gegründet hat, um Kreditnehmern Nicht-QM-Produkte, Nicht-Agentur-Jumbos und Investorenprogramme anzubieten.
„Wahrscheinlich erscheint es sehr kontraintuitiv, wenn Unternehmen vor den Flammen im Feuer davonlaufen, wenn ein Unternehmen wie das unsere ankündigt, dass wir mit voller Kraft ins Feuer rennen werden“, sagte Dustin Wells, der kürzlich zum Co-Manager ernannt wurde. Präsident bei Stronghill Capital, sagte Housingwire.
Stronghill ist jedoch kein Fremder im Bereich Nicht-Agentur- und Investorenkredite.
Das Unternehmen verkauft Kredite über Makler für Kunden – in der Regel LLCs, C-Corps oder S-Corps – zum Erwerb von Wohnimmobilien für Gewerbe- und Investitionszwecke. Jetzt können Unternehmer auch als Privatperson ein Hypothekendarlehen beantragen.
„Wenn ich beispielsweise ein Geschäftsinhaber bin, der mit einem Makler zusammenarbeitet, um fünf als Finanzinvestition gehaltene Immobilien zu kaufen, die ich in meine LLC investieren werde, aber ich möchte auch einen neuen Hauptwohnsitz oder ein Zweitwohnsitz kaufen, jetzt wir kann dieser One-Stop-Shop für diesen Kunden sein“, erklärte er.
Laut Wells vergibt Stronghill jährlich rund 500 Millionen US-Dollar an Immobilieninvestoren, beschäftigt etwa 30 Mitarbeiter und hat „vertrauenswürdige Partnerschaften mit Lagerhausanbietern in der Branche, um Kreditfazilitäten zur laufenden Finanzierung von Darlehen bereitzustellen“.
Angesichts der steigenden Zinsen haben Kreditgeber Schwierigkeiten, alte, vor Monaten vergebene Kredite mit niedrigeren Zinssätzen auf dem Sekundärmarkt zu verkaufen, da die Anleger nach höheren Renditen suchen. Dieses Liquiditätsproblem führte zur Implosion von Nicht-QM-Kreditgebern, aber Wells sagte, dass Stronghill durch den jetzigen Markteintritt „glücklicherweise keine Altlasten wie diese Unternehmen hat“.
Das Unternehmen, das im Großhandel und in delegierten und nicht delegierten Korrespondentenkanälen tätig ist, wird den Großteil der Backoffice-Arbeit für die neue Abteilung auslagern.
Wells sagte, Stronghill konkurriere nicht mit Großhandelskreditgebern mit aggressiven Preisen, wie z Vereinigte Großhandelshypothek oder Heimatpunkt. Er sagte, die Makler von Stronghill befassen sich mit eher „esoterischen“ Fällen, während diese Unternehmen „auf Skalierbarkeit durch Einfachheit aufgebaut“ seien. Folglich, Deephaven und Engel Eiche wären die natürlichen Konkurrenten.
Stronghill hat Lizenzen in fünf Staaten für die neue Division – Arizona, Colorado, Florida, South Carolina und Texas – arbeitet aber daran, insgesamt 44 Lizenzen zu erhalten.
Mit Blick auf die Zukunft sagte Wells, die neue Division werde unter anderem entsprechend wachsen Bundesreserve Funds Rate.
„Wir sagen, dass wir für das nächste Jahr zwischen 400 und 500 Millionen US-Dollar für den privaten Konsumbereich prognostizieren. Und dann, je nachdem, wie sich die Dinge im Jahr 2023 entwickeln, könnten wir bis 2024 ein exponentielles Wachstum sehen“, sagte Wells.
Trotz höherer Zinsen, so Wells, schauen sich die Kreditnehmer Kaufkredite an, weil es derzeit im Vergleich zu den letzten zwei Jahren weniger Wettbewerb um Häuser gibt.
„Jetzt zahlen Sie vielleicht einen höheren Zinssatz, aber Sie können über diese Grundstücke verhandeln und in Zukunft einen niedrigeren Zinssatz erzielen“, sagte er. „Aber im Moment geht es um die Frage: Kann ich das Haus zum richtigen Preis bekommen, wo ich vorher zu viel bezahlt hätte?“