Die britischen Bankchefs strahlten eine unerwartete Ruhe aus, als sie in der vergangenen Woche die Ergebnisse des zweiten Quartals veröffentlichten, und trotzten damit der allgemeinen Besorgnis über die Krise der Lebenshaltungskosten und ihre Auswirkungen auf Unternehmen und Verbraucher.
Große High-Street-Kreditgeber, darunter NatWest, Barclays, Lloyds und HSBC, schüttelten die Besorgnis über mögliche Zahlungsausfälle im Zusammenhang mit schwächeren Wirtschaftsprognosen weitgehend ab, wobei die meisten neue Auszahlungen für Investoren ankündigten und stattdessen Geld freigaben, das sie zuvor für notleidende Kredite zurückgelegt hatten.
Warum also sind die Banken so optimistisch angesichts der zunehmenden Belastung der Haushaltsfinanzen? Wir werfen einen genaueren Blick auf das, was wir während der Berichtssaison für das zweite Quartal gelernt haben.
Gefährdete Kunden haben zu kämpfen, aber sie haben keine Kredite bei großen Banken aufgenommen
Die Kreditgeber waren offen über die Auswirkungen, die die 40 Jahre hohe Inflation auf ihre ärmsten Kunden hatte.
Lloyds sagte, rund 1 % seiner Kontoinhaber hätten „wirklich Mühe, über die Runden zu kommen“, während NatWest enthüllte, dass Kunden mit den niedrigsten Einkommen bereits an der Schwelle zur Energiearmut stehen – definiert als Ausgaben von mehr als 10 % ihres Einkommens für Energierechnungen.
Die Banken sagten jedoch, dass dies nicht zu einem Anstieg der Zahlungsausfälle führte, da nur wenige dieser gefährdeten Kunden tatsächlich Kredite von großen High-Street-Banken aufnehmen. Das mag daran liegen, dass sie sich überhaupt nicht für diese Kredite qualifiziert hätten.
Das bedeutet, dass Banken weniger kostspielige Schritte unternehmen können, um mit der Krise der Lebenshaltungskosten fertig zu werden, anstatt Bargeld für uneinbringliche Schulden beiseite zu legen, einschließlich der Überweisung von Kunden in Not an Verbraucherorganisationen oder der Entwicklung von Online-Budgetierungstools.
Die Kunden kürzen ihre Ausgaben und einige haben mehr Ersparnisse
Bankmanager sagten, viele Kunden seien tatsächlich in einer besseren finanziellen Position als vor der Covid-Pandemie. Dies ist auf einen Rückgang der Ausgaben während des Lockdowns zurückzuführen, der den Kreditnehmern half, Schulden abzuzahlen und Ersparnisse aufzubauen.
„Sie gehen in dieses Umfeld in einer wirklich viel besseren finanziellen Verfassung als vor der Pandemie“, sagte Anna Cross, Finanzvorstand von Barclays.
Obwohl NatWest sagte, dass die meisten Kunden etwa 20-30 % mehr für „kritische Dinge“ wie Versorgungsunternehmen und Kraftstoff ausgeben, scheinen die Verbraucher die Dinge selbst in die Hand zu nehmen. Lloyds sagte, viele würden Abonnementdienste wie Netflix einschränken und große Ticketartikel wie Haushaltsgeräte und Computer vermeiden.
Cross erklärte, dass Barclays Verhaltensänderungen im Auge behalte, wie z. B. ein erneutes Vertrauen in Überziehungskredite oder Bargeldabhebungen von Kreditkarten, aber noch keine roten Flaggen gesehen habe. „Ich denke, das liegt an der rationalen Änderung ihres eigenen Ausgabeverhaltens. Aber was wir während Covid auch gesehen haben, war eine echte Anhäufung von Einsparungen durch Verbraucher und tatsächlich Unternehmen, und das [subsequent] Rückzahlung in unbesicherte Schulden.“
Die Chefin von NatWest, Alison Rose, fügte hinzu, dass neun von zehn Hypothekennehmern ihrer Bank sich auch gegen Inflation und spätere Zinserhöhungen geschützt hätten, indem sie feste Zinsen vereinbarten.
Steigende Zinsen stützen die Erträge der Banken
Obwohl einige Banken wie die Lloyds Banking Group zusätzliche Barmittel beiseite legten, um den Schlag potenzieller Zahlungsausfälle abzufedern, wurden diese Kosten weitgehend durch höhere Einnahmen aufgrund steigender Zinssätze ausgeglichen.
Die britischen Zinssätze, die sich während des größten Teils des letzten Jahrzehnts in der Nähe von Rekordtiefs bewegten, sind von 0,25 % im letzten Jahr auf 1,25 % heute gestiegen. Dadurch können Banken Kreditnehmern mehr für Kredite und Hypotheken in Rechnung stellen und im Gegenzug ihre Nettozinsmarge erhöhen – ein Schlüsselmaß für Rentabilität und Wachstum.
Es wird allgemein erwartet, dass die politischen Entscheidungsträger der Bank of England die Zinssätze am Donnerstag erneut erhöhen werden, und Kreditgeber, darunter Barclays, glauben, dass sie bis Ende des Jahres auf 2,5 % steigen könnten.
Dies könnte zu einer Verlangsamung des Wachstums der Immobilienpreise und der Hypothekenvergabe führen. Lloyds sagte jedoch, es erwarte immer noch, dass seine eigene Kreditvergaberate in den nächsten 12-18 Monaten im einstelligen Bereich wachsen werde.
Auch Barclays scheint die Zinsaussichten zu seinem Vorteil zu nutzen, nachdem es letzten Monat den spezialisierten Kreditgeber Kensington Mortgages für 2,3 Mrd. £ gekauft hat.
Die niedrige Arbeitslosigkeit gibt den Banken Hoffnung
Lloyds enthüllte eine der pessimistischsten Prognosen: Für den Rest des Jahres wird ein geringes oder kein Wachstum des britischen Bruttoinlandsprodukts und für 2023 ein Anstieg von lediglich 0,5 % prognostiziert. Diese Prognose wird teilweise durch die Inflation beeinflusst, die mit 10-11 % ihren Höhepunkt erreicht. bevor sie in der zweiten Hälfte des nächsten Jahres zurückgingen, sagte die Bank.
Die Führungskräfte von Lloyds erklärten jedoch, dass sie weiterhin von Prognosen für die Arbeitslosenquote in Großbritannien ermutigt seien, die voraussichtlich stabil bei knapp unter 4 % bleiben werde.
„Es ist ein ganz anderer Schock, den wir im Vergleich zu den letzten 25 Jahren in der britischen Geschichte erleben. Aber es gibt viel zu lernen aus einigen der früheren Schocks, die die Wirtschaft durchgemacht hat“, sagte Charlie Nunn, Chief Executive von Lloyds.
Er sagte, es sei eine Überlegung wert, wie Schwellenländer in den letzten Jahren mit ähnlichen wirtschaftlichen Situationen umgegangen seien. „Ich nehme viele persönliche Erfahrungen aus diesen Erfahrungen an Orten wie Mexiko, Indien und anderen Teilen Asiens, wo wir eine wirklich beträchtliche Inflation, aber Beschäftigungsraten gesehen haben [were] hoch. Daraus kann man einiges lernen.“