Die Entscheidung der Federal Reserve, das Tempo der Zinserhöhungen in dieser Woche zu verlangsamen, drückte die Hypothekenzinsen nach unten – und das, obwohl die Zentralbank bekräftigte, dass sie die Wirtschaft im nächsten Jahr weiter festigen würde. Diese niedrigeren Zinsen sind ermutigende Nachrichten für die Branche, in der die Zinsen im Oktober auf über 7 % gestiegen sind, aber ob dies ausreichen wird, um die Hausverkäufe zu stützen, ist eine Frage, die noch nicht beantwortet wurde.
Der durchschnittliche Zinssatz für 30-jährige Festhypotheken lag am 15. Dezember im Durchschnitt bei 6,31 %, was einem Rückgang von zwei Basispunkten gegenüber der Vorwoche (6,33 %) entspricht, so die neuesten Angaben Freddy Mac Umfrage. Mit 3,12 % vor einem Jahr waren die gleichen Kreditzinsen etwa halb so hoch wie heute.
„Die Hypothekenzinsen setzten diese Woche ihren Abwärtstrend fort, als schwächere Inflationsdaten und eine bescheidene Änderung der Geldpolitik der Federal Reserve in der Wirtschaft nachhallten“, sagte Sam Khater, Chefökonom von Freddie Mac, in einer Erklärung.
In Verbindung mit der Anhebung der Federal Funds Rate um 50 Basispunkte durch die Zentralbank nach ihrer zweitägigen Zinserhöhung Bundeskommitee des freien Markteserwarten die politischen Entscheidungsträger, die Kreditkosten bis Ende 2023 auf 5,1 % anzuheben, ein Anstieg gegenüber ihrer Prognose vom September.
„Die Reaktion des Marktes auf die Ankündigung der Federal Reserve vom Mittwoch – in der die Mitglieder offiziell einen höheren als zuvor erwarteten Weg nach vorne für ihren Referenzzinssatz vorhersagten – war weniger offensichtlich“, sagte Matthew Speakman, Zillow Wohnungsbaudarlehen Senior-Ökonom, sagte.
Die Nachricht nahm dem Markt zunächst den Wind aus den Segeln, aber die Zusicherungen des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell, dass die Zentralbank wahrscheinlich ihre Aussichten ändern würde, wenn mehr Beweise dafür auftauchen, dass der Inflationsdruck nachlässt, trugen dazu bei, die Stimmung der Anleger zu heben, und schickten die Anleiherenditen – und die Hypothekenzinsen, die sie tendenziell beeinflussen – zurück nach unten, erklärte Speakman.
„Insgesamt bleiben die Hypothekenzinsen auf dem niedrigsten Stand seit dem Spätsommer, während sich das Jahr dem Ende nähert“, sagte Speakman.
Die 10-jährige Schatzanweisung, die die Bewegungen der Hypothekenzinsen diktiert, fiel von 3,51 % am Dienstag nach dem auf 3,49 % am Mittwoch Büro für Arbeitsstatistik veröffentlichte den Verbraucherpreisindex, der zeigte, dass sich die Inflation schneller verlangsamt hat als von den Ökonomen erwartet.
Eigenheimkäufer wägen ihre Möglichkeiten ab
Das Verband der Hypothekenbanken (MBA) erwartet, dass sich der jüngste Abwärtstrend bei den Hypothekenzinsen fortsetzt. Zusammen mit sinkenden Immobilienpreisen sollten sinkende Zinsen „mehr Käufer von Eigenheimen dazu ermutigen, Anfang 2023 auf den Markt zurückzukehren“, sagte Bob Broeksmit, Präsident und CEO des MBA.
Erst letzte Woche zeigte die Hypothekennachfrage einen Aufwärtstrend, wobei die Zinsen nach unten tendierten, nachdem die Verbraucherpreise im Oktober langsamer als erwartet gewachsen waren. Das Volumen der gesamten Hypothekenanträge stieg letzte Woche im Vergleich zur Vorwoche um 3,2 %, angeführt von Refinanzierung und Kauf.
„Da mehr Häuser zum Verkauf stehen und mehr von ihnen Preissenkungen aufweisen, rechnen einige Käufer nach und stellen fest, dass der Rückgang der Raten bessere Optionen innerhalb ihres Budgets bietet“, sagte George Ratiu, Manager für Wirtschaftsforschung bei Immobilienmakler.com.
Für die Immobilienmärkte im Allgemeinen würde eine anhaltende Abschwächung der Inflation den Aufwärtsdruck zerstreuen, der zu dem diesjährigen Anstieg der Hypothekenzinsen geführt hat, sagte Ratiu.
„Während eine Rückkehr in den Bereich von 3,0 % in naher Zukunft nicht wahrscheinlich ist, würde selbst eine Abflachung der Zinsen im Bereich von 5,5 % bis 6,0 % im Jahr 2023 den Wohnungsmärkten eine bessere Grundlage bieten“, sagte er.
Realtor.com prognostiziert, dass die Verkäufe bestehender Eigenheime im nächsten Jahr auf 4,53 Millionen Einheiten zurückgehen werden, verglichen mit den erwarteten 5,28 Millionen Einheiten im Jahr 2022 Bundesverband der Immobilienmakler Die Hausverkäufe von Projekten werden im Jahr 2023 um weitere 6,8 % auf 4,78 Millionen sinken.
Der jüngste Zinsrückgang, der zu einer Stabilisierung der Kaufnachfrage führte, ist eine gute Nachricht, aber die schlechte Nachricht ist, dass „die Nachfrage angesichts der immer noch recht hohen Erschwinglichkeitshürden sehr schwach bleibt“, sagte Khater.