Der zeitgewichtete Durchschnittspreis ist eine algorithmische Handelsausführungsstrategie, die häufig in traditionellen Finanzinstrumenten verwendet wird. Das Ziel der Strategie besteht darin, einen durchschnittlichen Ausführungspreis zu erzielen, der relativ nahe am zeitgewichteten Durchschnittspreis (TWAP) für den vom Benutzer angegebenen Zeitraum liegt.
TWAP wird hauptsächlich verwendet, um die Auswirkungen einer großen Order auf den Markt zu reduzieren, indem sie in kleinere Orders zerlegt und jede einzelne in regelmäßigen Abständen über einen bestimmten Zeitraum ausgeführt wird.