Wie eine Umgestaltung der Hypothekenverwahrung die Liquidität fördern könnte

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HousingWire sprach kürzlich mit Aditya Udas, Geschäftsführerin bei Iron Mountain, über das Potenzial für die digitale Transformation von Hypothekenverwahrungspflichten und darüber, wie Iron Mountain das Sicherheitenmanagement innoviert.

HousingWire: Wie wirkt sich die Sorgerechtsumwandlung auf die Hypothekenbranche aus?

Aditya Udas: Aus Sicht von Iron Mountain wirkt sich die Verwahrung von Hypotheken direkt auf die Liquidität auf dem Immobilienmarkt aus.

Die Depotbanken sind für die Aufbewahrung der Hypothekensicherheitsdokumente im Namen des Anlegers während der Laufzeit des Kredits verantwortlich – 30 Jahre plus ~ 4 Jahre nach vollständiger Tilgung der Hypothek. Derzeit befinden sich rund 55 Millionen Akten im Besitz von Dokumentenverwahrern, die bis 2025 auf 61 Millionen anwachsen sollen. Grundsätzlich werden alle Kredite, die auf dem Sekundärmarkt verkauft werden, von Verwahrern verwahrt.

Doch vor der Langzeitlagerung obliegt den Verwahrern die kritische Aufgabe der Beurkundung der Hypothek. Die Kreditgeber senden ihre Dokumente an die Depotbanken, die eine Erstzertifizierung durchführen, um die Vollständigkeit und Richtigkeit zu bestätigen – und zu bestätigen, dass die Dokumente mit den Daten übereinstimmen, die Freddie Mac, Fannie Mae und Ginnie Mae über die Hypothek besitzen. Die GSEs verlangen, dass diese Zertifizierung abgeschlossen ist, bevor sie die Hypothek verbriefen und an Investoren verkaufen.

Kommt es zu einer Verzögerung bei der Zertifizierung, dann erreicht die Hypothek den Sekundärmarkt verzögert. Und wenn die Zertifizierung nicht ordnungsgemäß durchgeführt wird, besteht für den Anleger ein Risiko aufgrund der fehlerhaften Daten. Dies sind kritische Herausforderungen, auf die sich heute nicht genügend Technologieanbieter und Fintechs konzentrieren.

HW: Welche Trends wirken sich auf die Depotbanken aus?

AU: Erstens das Problem der Skalierbarkeit. Für uns alle in der Hypothek waren es wilde 12 Monate auf der Entstehung und Refi-Achterbahnfahrt. Obwohl es Rekordgewinne brachte, bereitete das hohe Volumen allen Akteuren der Branche große operative Probleme, als wir versuchten, zu skalieren. Depotbanken standen vor dem gleichen Problem – die Dateizertifizierung ist ein manueller Prozess, der innerhalb von acht Geschäftsstunden nach Erhalt abgeschlossen werden muss. In Zeiten hohen Volumens stehen die Depotbanken unter enormem Druck, diese SLA einzuhalten.

Zweitens digitale Hypotheken – in den nächsten 10 Jahren gehen wir davon aus, dass die meisten Hypotheken digital sein werden. Die im MERS eRegistry registrierten eNotes stiegen zwischen 2019 und 2020 um ca. 350% (127.178 Dateien gegenüber 462.671 Dateien). Die fortgesetzte Einführung von eNotes zwingt die Depotbanken häufig dazu, parallele Universen zu unterhalten – eine Reihe von Vorgängen für die physische Zertifizierung und die Verwahrung von Hypotheken sowie eine für die automatische Zertifizierung und die Speicherung von eVault.

HW: Wo ist Iron Mountain innovativ, um die Skalierbarkeit der Hypothekenverwahrung und den Aufstieg von eNotes anzugehen?

AU: Aus Gründen der Skalierbarkeit Eisenberg hat unser AI / ML-Tool für unstrukturierte Daten namens InSight entwickelt. InSight verwendet eine intelligente Dokumentenverarbeitung, um physische oder digitale Sicherheiten zu zertifizieren: Klassifizieren, Extrahieren relevanter Daten, Validieren der Daten und Melden dieser Zertifizierung an die GSEs. InSight macht eine manuelle Zertifizierung überflüssig, reduziert die Betriebskosten drastisch, verbessert die Genauigkeit und ermöglicht eine schnelle Skalierung.

Für eNotes investieren wir in die allgemeine Infrastruktur wie die Auto-Zertifizierung (oder die Integration in die GSE-Auto-Cert-Tools) sowie den Aufbau eines eVault für die Speicherung. Taktischer gesehen besteht das schwierigere Problem darin, das zuvor beschriebene „Paralleluniversum“ anzusprechen. Um dies zu beheben, untersucht Iron Mountain ein Konzept namens „The Bridge“. Wir haben uns gefragt: Können physische Sicherheiten mit demselben Prozess und derselben Infrastruktur wie eine eNote zertifiziert werden?

Die Antwort ist ja. The Bridge ist ein Prozess zur Bereitstellung einer nahtlosen physischen Sicherheitenverwaltungslösung von der Originierungstabelle bis zur vollständigen Zahlung, der die Verwahrungserfahrung eines nativen elektronischen Abschlusses widerspiegelt. Es enthält:

  1. Digitalisierung des physischen Sicherheitenpakets, Erstellung einer Quasi-eNote
  2. Ausführen der Quasi-eNote über InSight, um die unstrukturierten Daten zu verarbeiten und zu extrahieren
  3. Zertifizieren der Daten durch den eNote-Zertifizierungsprozess oder automatische Zertifizierungstools
  4. Speichern der Quasi-eNote in einem eVault und Bereitstellung der Option, die ursprünglichen physischen Sicherheiten bei Bedarf in einem Tresor zu speichern
  5. Erstellung eines hebelfähigen Datensatzes für jede physisch geborene Sicherheit, der Abschlussdokumentdaten enthält, die anhand von Ursprungsdaten validiert und später mit Daten zu nachlaufenden Dokumenten, Abtretungen, Übertragungen, Anlegerinformationen, Servicer-Informationen, MERS-Daten, Teilfreigaben, Zwangsvollstreckungsdokumenten und bezahlten angehängt werden -vollständige Veranstaltungen.
  6. Aufbau einer Branchen-eBridge-Plattform zur Verfolgung der Zertifizierung von Sicherheiten und der Aktualisierung des Lebenszyklus von physischen Sicherheiten, die digitalisiert und in strukturierte Daten konvertiert wurden. Die eBridge-Plattform bietet regelbasierten Zugriff auf mehrere gleichzeitige Benutzer mit geregelten und überwachten Aktualisierungsberechtigungen. Dies bietet einen transparenten Einblick in die Titelkette auf Darlehensebene sowohl durch Daten als auch durch unterstützende Bilder.

HW: Was würden diese Innovationen für die Branche bedeuten?

AU: Dies würde sich auf alle im Lebenszyklus auswirken: Investoren, die GSEs, Depotbanken, Kreditgeber und letztendlich die Kreditnehmer. Mit Blick auf die Depotbanken selbst dienen die alten manuellen Prozesse als Ursache für verlorene oder beschädigte Dokumente, die im schlimmsten Fall das Darlehen unverkäuflich machen können. Mit InSight erweitert die Depotbank den Kundennutzen, indem sie Dokumente elektronisch klassifiziert und strukturierte Datensätze extrahiert, die mithilfe der AIML-basierten Technologie zwischen Dokumenten und Servicedaten auf Darlehensebene verglichen werden. Dies erhöht die Effizienz und Genauigkeit, stellt sicher, dass die SLAs eingehalten werden, und erweitert die Metadaten pro Datei, die die Depotbanken auf künftiges Wachstum, verbesserte Berichterstattung und Risikomanagement analysieren können. Durch die Verwendung von „The Bridge“ können Depotbanken die hybride Umgebung aus steigenden eNotes und physischen Notizen operativ unterstützen und so die Kosten niedrig halten, wenn wir stetig auf 100% digital umsteigen.

Auch hier wird die Fähigkeit der Depotbanken, diese Herausforderungen zu bewältigen, letztendlich die Liquidität des Marktes steigern und das Risiko für die Anleger verringern.

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