Da Compliance für Hypothekengeber und Investoren immer wichtiger wird, kann es den Unterschied zwischen einem florierenden Unternehmen und einem mit Geldstrafen steckenden Unternehmen ausmachen, den staatlichen und bundesstaatlichen Vorschriften immer einen Schritt voraus zu sein. Scott McNulla von SitusAMC, Senior Director of Regulatory Compliance und Sheila Meagher, Senior Vice President of Enterprise Sales and Account Management, sprechen über Veränderungen in der Compliance-Landschaft, was Kreditgeber wissen müssen und wie sie am besten mit regulatorischem Druck umgehen können.
HousingWire: Wie haben sich Veränderungen in der Führung des Weißen Hauses und anderer Behörden auf die Durchsetzung der Aufsichtsbehörden ausgewirkt?
Scott McNulla: Wir erwarten, dass das Consumer Financial Protection Bureau und andere Behörden stärker durchsetzungsorientiert sind. Der Hinweis an dieser Stelle ist, dass sich die Biden-Regierung viel stärker auf den Verbraucherschutz konzentrieren wird. Obwohl die letzte Regierung den Verbraucherschutz nicht ablehnte oder ignorierte, schien der Schwerpunkt deutlich auf offenen Märkten für Kreditgeber zu liegen.
Sheila Meagher: Die Biden-Administration wird sich auch die Wettbewerbslandschaft genauer ansehen. Der Präsident erließ am 9. Juli eine Durchführungsverordnung, in der er Agenturen wie die CFPB, das Justizministerium, die Federal Trade Commission und andere aufforderte, an der Förderung des Wettbewerbs in der amerikanischen Wirtschaft zu arbeiten. Es wird interessant sein zu sehen, was das für Megaunternehmen im Finanzsektor bedeutet.
HW: Was sollten Kreditgeber in Bezug auf Compliance priorisieren?
McNulla: Der wichtigste Schwerpunkt wird der direkte Verbraucherschaden sein. Die beiden größten Regeln für den Originierungsmarkt im letzten Jahrzehnt waren TRID (TILA-RESPA Integrated Disclosure) und Qualified Mortgages/Ability To Repay (QM/ATR). Diese wurden herausgegeben, um den Verbrauchern mehr Informationen zu geben und sicherzustellen, dass sie sich die aufgenommenen Kredite leisten können.
Institutionen sollten sich auf den Weg machen, auf Prüfungen vorbereitet sein und bereit sein, rechtzeitig auf identifizierte Probleme zu reagieren. Wenn die Agenturen zum ersten Mal etwas finden, können sie aufs Handgelenk klopfen – obwohl es immer noch Geldstrafen in Millionenhöhe geben könnte. Aber wenn sie zurückkommen und das gleiche Problem im Spiel ist, kann es umständlich werden, möglicherweise sogar mit Unterlassungsverfügungen.
Mager: Insbesondere bei den TRID-Vorschriften können für Institute, die nicht über die entsprechenden Compliance-Tools verfügen, TRID-bezogene Fehler erheblich sein – mit Strafen von bis zu 400 US-Dollar pro Kredit.
Wenn Sie ein automatisiertes Compliance-Tool mit der Möglichkeit verwenden, die Details Ihrer regulatorischen Compliance-Ergebnisdaten anzuzeigen und zu untersuchen, können Sie die Ursache(n) eines wiederkehrenden Fehlers oder Mangels (z. B. ein systemisches Problem im Zusammenhang mit Prozessen/Workflows) aufdecken , ein Ausbildungsproblem usw.).
McNulla: Zum Beispiel hielt ein Unternehmen seine Kredite in seinem Portfolio und beschloss schließlich, das Papier zu verkaufen. Sie hatten kein automatisiertes Compliance-Tool verwendet, also wussten sie nicht, was sie nicht wussten. Während des Verkaufs wurde eine Due Diligence auf Kreditebene durchgeführt, die wesentliche Compliance-Ausnahmen aufdeckte.
Diese Art von Erkenntnissen kann ein böses Erwachen mit erheblichen Auswirkungen auf das Portfolio sein. Es ist wie mit einem Auto ohne Tachometer – Sie wissen, dass Sie schnell fahren, weil Sie andere Autos überholen, aber Sie wissen nicht, ob Sie die Geschwindigkeitsbegrenzung überschreiten.
Ich mache einem Underwriter keinen Vorwurf dafür, dass er versucht, einen Kredit zum Abschluss zu bringen – er steht unter enormem Leistungsdruck und will Compliance einhalten. Aber wenn sie keine Systeme und Kontrollen haben, die ihnen helfen, wissen sie möglicherweise nicht, wie schnell sie arbeiten.
HW: Wie können Kreditgeber trotz des erhöhten Drucks, die Vorschriften einzuhalten, ihre Effizienz aufrechterhalten?
McNulla: Integrieren Sie eine Lösung direkt in den Prozess, damit Kredite während des gesamten Lebenszyklus eines Kredits auf Compliance getestet werden, von der Antragstellung über die Genehmigung bis hin zum Pre-Closing und Post-Closing, da es Aspekte der Vergabe nach TRID gibt, die eine Offenlegung nach dem Closing erfordern.
Compliance-Tools geben Ihnen Echtzeit-Feedback und bieten die Möglichkeit, Mängel bei einem bestimmten Kredit sowie einen System- oder Prozessmangel zu identifizieren.
Mager: Kreditgeber entscheiden, wann ihr Kreditvergabesystem eine Anfrage an ein Compliance-Tool einreicht – einige treffen es bei der Zinssperre, andere weiter unten im Herstellungsprozess. Unabhängig davon, wann die Bewertungen ausgelöst werden, erhält der Nutzer Echtzeit-Feedback zum Kredit. Die Einsparungen können erheblich sein, wenn Sie ein systemisches Problem aufdecken und angehen, damit es bei zukünftigen Krediten nicht mehr vorkommt.
HW: Wie hilft SitusAMC Kreditgebern bei der zunehmenden regulatorischen Kontrolle?
McNulla: Unser Compliance-Automatisierungssystem, ComplianceAnalyzer, prüft und identifiziert sofort Compliance-Probleme, unabhängig davon, ob es sich um ein Darlehen handelt oder auf einen System- oder Prozessausfall hindeutet.
Wir stellen sicher, dass Kreditgeber Einblick in ihre Kredite haben, während sie vergeben werden, um regulatorische Erkenntnisse zu minimieren, die sowohl aus finanzieller als auch aus Sicht der Reputation schädlich sein können. Die Kosten für die Prüfung eines Kredits betragen einen Bruchteil der Kosten potenzieller Bußgelder und Genehmigungsanordnungen, die auftreten können, wenn Aufsichtsbehörden Probleme feststellen.
Mager: Einige Entitäten verwenden immer noch Tabellenkalkulationen, um die Konformität zu überprüfen. Unsere Software bietet einen objektiven Drittanbieterprozess, der das Testen exponentiell erleichtert.
Darüber hinaus wird unsere Plattform von der CFPB und den staatlichen Aufsichtsbehörden bei der Durchführung ihrer Prüfungen genutzt. Kreditgeber können ihre Kredite mit demselben Tool überprüfen, das von den Aufsichtsbehörden verwendet wird.
Der Beitrag Wie sich Kreditgeber auf den zunehmenden Regulierungsdruck vorbereiten können, erschien zuerst auf HousingWire.