Von Tom Westbrook
SINGAPUR (Reuters) – Der Yen wurde durch ein 34-Jahres-Tief des Dollars und Jahrzehnte-Tiefststände anderer Währungen im Vorfeld einer Sitzung der Bank of Japan geparkt, bei der die Zinsen voraussichtlich niedrig bleiben werden, während der Dollar andernorts auf schwächer als erwartete US-Wachstumsdaten.
Der Euro stieg über Nacht um 0,3 % auf ein Zweiwochenhoch von 1,0728 US-Dollar, nachdem Daten zeigten, dass die USA im ersten Quartal so langsam gewachsen waren wie seit fast zwei Jahren nicht mehr. Die auf das Jahr hochgerechnete Rate von 1,6 % verfehlte die Ökonomenprognosen von 2,4 %.
Der australische Dollar, der diese Woche durch einen über den Erwartungen liegenden Inflationswert beflügelt wurde, übertraf kurzzeitig seinen gleitenden 200-Tage-Durchschnitt und erreichte 0,6539 US-Dollar, bevor er sich am Freitag im asiatischen Handel bei 0,6522 US-Dollar einpendelte. [AUD/]
Der Yen fiel jedoch mit 155,75 pro Dollar auf den schwächsten Stand seit 1990 und folgte damit einem starken Anstieg der US-Renditen, da verschiedene Zahlen einen Anstieg einer Inflationskennzahl zeigten.
Dadurch entstand – bei einer Laufzeit von 10 Jahren – eine Lücke von 380 Basispunkten gegenüber den japanischen Renditen, die voraussichtlich groß bleiben wird, da die Erwartungen an eine Zinssenkung in den USA nachlassen und die Märkte jetzt nur noch 34 Basispunkte an Zinssenkungen im Jahr 2024 einpreisen.
Die Größe und Dauerhaftigkeit der Renditelücke hat ermutigende Yen-Short-Positionen begünstigt und treibt japanisches Geld in Dollar-Anlagen wie Staatsanleihen, was die Währung belastet.
Der Yen ist über die Niveaus von 152 und 155 gegenüber dem Dollar abgerutscht, bei denen Händler sich vor Rückschlägen oder Interventionen seitens der Behörden fürchteten, und wurde zuletzt bei 155,58 pro Dollar gehandelt.
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Der japanische Finanzminister Shunichi Suzuki sagte am Freitag, er beobachte die Währungsbewegungen genau und sei bereit, umfassende Gegenmaßnahmen zu ergreifen. Short-Yen-Positionen erreichten letzte Woche den höchsten Stand seit 17 Jahren. <1097741NNET>
Am Donnerstag erreichte der Yen mit 167,06 pro Euro ein nahezu 16-Jahres-Tief, am Freitagmorgen in Asien lag er in der Nähe dieser Werte und erreichte mit 101,64 pro Dollar ein Neuneinhalb-Jahres-Tief.
Die Bank of Japan erhöhte bereits auf einer wegweisenden Sitzung im März die Zinsen und beendete damit jahrelange Negativzinsen.
Die Markterwartungen für einen neuen politischen Kurswechsel am Freitag sind gering, sie beobachten jedoch aufmerksam Änderungen bei den Inflationsprognosen – die eine Absicht zur Zinserhöhung signalisieren würden – oder bei etwaigen Leitlinien zu den Zinsaussichten.
„Der Markt rechnet nicht viel von diesem Treffen ein, aber es ist wichtig zu beobachten, wo die offiziellen Inflationsziele festgelegt werden und ob sie ihre Prognosen revidieren“, sagte Nathan Swami, Leiter des Devisenhandels für den asiatisch-pazifischen Raum bei Citi in Singapur.
„Das erwarte ich, sodass die Sommertreffen dann live stattfinden können.“
Das Pfund Sterling stieg über Nacht um 0,4 % und lag zuletzt bei 1,2507 $. Der neuseeländische Dollar war im Asien-Morgenhandel mit 0,5960 $ etwas fester und hat in den letzten vier Sitzungen zugelegt.