Un rgime part, qui possde son propre article dans le Code de la Mutualit. Un contrat accessible uniquement aux anciens combattants, victimes de guerre ou leur famille. Une assurance vie aux avantages multiples: dduction fiscale, rente majore par l’Etat, transmission aux bnficiaires sans droits de succession, etc. MoneyVox a voulu mettre ce contrat qui a tout pour tre imbattable en comptition avec une assurance vie classique. Voici les rsultats dtaills de ce match.
La mthodologie d’un tel comparatif est complexe: l’article suivant se concentre donc exclusivement sur les aspects mthodologiques et les calculs de notre comparatif, afin de faciliter la lecture de l’article principal, que vous pouvez retrouver ici: L’imbattable contrat des militaires, RMC, est-il toujours aussi intressant?
Nos choix mthodologiques
- Le profil retenu est une personne de 35 ans, qui pargne pendant 28 annes compltes, et arrte ses versements au moment du dclenchement de sa rente, ses 63 ans. Cet pargnant aurait un taux marginal d’imposition de 30% pendant sa carrire.
- Nous avons cart les contrats d’assurance vie en rente viagre, dont les frais sont importants, car ils seraient dpasss, ne serait-ce que par les avantages fiscaux du contrat des militaires.
- Pour optimiser les choses, nous avons suivi le conseil d’un actuaire: au lieu d’une rente contractuelle, l’pargnant retrait procdera, chaque anne, des rachats partiels. Ceux-ci sont exempts d’impts si le retrait ne dpasse pas 4600euros d’intrts par an.
Assurance vie et retraite: sortie en rente ou en capital, quelle option choisir?
- Pour comparer ce qui est comparable, nous avons pris le parti de choisir des modles types d’assurance vie avec trois rendements diffrents: conservateur (2% nets), quilibr (2,25% nets), et optimiste (2,5% nets). Le taux moyen sur 20 ans des fonds euros dpasse les 3% mais nous avons prfr rester prudents, pour voir si les contrats actuels rivalisent avec la RMC.
- Notre modle se base sur des rendements nets de prlvements sociaux, intgrs des contrats monosupport.
- Puisque pour l’assurance vie classique, les intrts capitaliss produisent des intrts (le fameux effet cliquet), nous avons intgr le fait que pendant la priode de retraite, les sommes restantes en pargne, dduction faite des retraits, continuent produire des intrts.
- Pour l’assiette de la RMC, nous avons pris en compte le montant de capital revers en cas de dcs et comptabilis les avantages fiscaux comme gains.
- Quel que soit le contrat, les sommes reverses aux hritiers sont soumises aux mmes rgles fiscales. Nous n’avons donc pas intgr ce critre.
Autre lment important: pour notre comparatif, nous avons pris en compte les statistiques officielles de la Drees (Direction de la recherche, des tudes, de l’valuation et des statistiques), utiliss pour la rcente rforme des retraits. Toute catgorie professionnelle confondue, la dure de retraite avant dcs est en dclin depuis 4 ans, et s’tablit 24,8 ans. Pour les hommes, c’est mme 23 ans.
Nous avons suppos que les militaires, majoritairement masculins et exposs des mtiers difficiles, ne dpassent pas cette moyenne. Fixant le dmarrage de la rente l’aube des 64 ans, nous avons donc appliqu une dure de rente de 24 ans, conforme l’esprance de vie attendue. La diffrence, c’est que les mutuelles n’utilisent pas l’esprance de vie, mais des tables de mortalit. Celles-ci tablissent pour notre client de 35 ans, une esprance de vie frlant les 94 ans. Comme ce chiffre nous semble exagrment optimiste, nous avons choisi de redresser les performances, pour s’aligner avec ce que dit la Drees.
En exclusivit, Moneyvox dvoile les rsultats de ce comparatif indit. Ceci se base sur les calculs fournis par la France Mutualiste, que nous esprons exacts! Voici la comparaison des gains, selon 3 hypothses diffrentes.
Hypothse n1. Vous pargnez 1000euros par an pendant 28 ans… avant une rente de 24 ans
Les gains avec la Retraite mutualiste du combattant
Si vous avez choisi le contrat RMC Rgime rserv頻 (avec transmission de capital)
- Capital pargn: 28000
- conomies d’impts: 8400
- Rente perue: 8805 (11006 sur 30 ans) soit 367 par an
- Capital transmis: 27547
- Total: 87 ans, les 28000 se transforment en 44752 (conomies fiscales incluses)
Si vous avez choisi le contrat RMC Rgime alin頻 (sans transmission de capital)
- Capital pargn: 28000
- conomies d’impts: 8400
- Rente perue: 47950 (59937 sur 30 ans) soit 1998 par an
- Capital transmis: 0
- Total: 87 ans, les 28000 se transforment en 56350 (conomies fiscales incluses)
* titre informatif, nous avons indiqu entre parenthses le calcul du versement de 30 ans de rente, fourni par la mutuelle, qui correspond une esprance de vie de 94 ans.
Les gains avec une assurance vie classique (retrait partiel de 2000euros chaque anne la retraite)
Commenons par un rendement net modeste, de 2% chaque anne long terme:
- Capital pargn: 28000
- conomies d’impts: 0
- Valorisation (transmissible aux bnficiaires) aprs 28 ans: 37792
- Retraits totaux sur 24 ans: 46751 (insuffisant pour tenir 24 ans, uniquement 23 ans)
- Reste transmissible: 0
- Total: 87 ans, les 28000 se transforment en 46751
Et si votre assurance vie vous rapporte 2,25%, net de frais de gestion et aprs prlvements sociaux:
- Capital pargn: 28000
- conomies d’impts: 0
- Valorisation (transmissible) aprs 28 ans: 39289
- Retraits totaux sur 24 ans: 48000
- Reste transmissible: 2871
- Total: 87 ans, les 28000 se transforment en 50871
Et si votre assurance vie sert un rendement moyen de 2,5%:
- Capital pargn: 28000
- conomies d’impts: 0
- Valorisation (transmissible) aprs 28 ans: 40856
- Retraits totaux sur 24 ans: 48000
- Reste transmissible: 7852
- Total: 87 ans, les 28000 se transforment en 55852
Hypothse n2. Vous pargnez 2432euros par an pendant 28 ans… avant une rente de 24 ans
Les gains du contrat RMC en rgime alin (sans transmission de capital)
- Capital pargn: 68096
- conomies d’impts: 20429
- Rente perue: 118589 (167865 sur 31 ans) soit 4941 par an
- Total: 87 ans, les 68096 se transforment en 139018 (conomies fiscales incluses)
* titre informatif, nous avons indiqu entre parenthses le calcul du versement de 31 ans de rente, fourni par la mutuelle, qui correspond une esprance de vie de 95 ans.
Les gains de l’assurance vie (retrait partiel de 4941euros chaque anne la retraite, fiscalit nulle grce au plafond)
Si l’assurance vie rapporte 2% par an (net de frais et prlvements sociaux):
- Capital pargn: 68096
- conomies d’impts: 0
- Valorisation (transmissible) aprs 28 ans: 91911
- Retraits totaux sur 24 ans: 113212 (pas assez pour 24 ans)
- Reste transmissible: 0
- Total: 87 ans, les 68096 se transforment en 113212
Rappel fiscal. Retirer 4941euros chaque anne vous fait dpasser l’abattement annuel? Non! Quand vous chelonnez vos retraits, chaque anne, sur une assurance vie de plus de 8 ans, l’abattement annuel de 4600euros porte uniquement sur la part des gains, pas sur le capital. Pour faire court, si vous retirez 5000euros par an sur une assurance vie o les gains reprsentent la moiti des sommes (et l’autre moiti vos versements), seuls 2500euros sont potentiellement soumis la fiscalit: grce l’abattement, ces gains sont exonrs d’impt.
Lire: Retirer avant ou aprs le 31 dcembre sur votre assurance vie, pourquoi a change tout
Si l’assurance vie vous rapporte, en net, 2,25%:
- Capital pargn: 68096
- conomies d’impts: 0
- Valorisation (transmissible) aprs 28 ans: 95550
- Retraits totaux sur 24 ans: 118584
- Reste transmissible: 4513
- Total: 87 ans, les 68096 se transforment en 123097
Si l’assurance vie est rmunre, en moyenne 2,5% long terme:
- Capital pargn: 68096
- conomies d’impts: 0
- Valorisation (transmissible) aprs 28 ans: 99363
- Retraits totaux sur 24 ans: 118584
- Reste transmissible: 15887
- Total: 87 ans, les 68096 se transforment en 134471
Hypothse n3. Vous pargnez 10010euros par an pendant 28 ans… avant une rente de 24 ans
Les gains du contrat RMC en rgime rserv (avec transmission de capital)
- Capital pargn: 280280
- conomies d’impts: 84084
- Rente perue: 91804 (124640 sur 31 ans) soit 3825 par an
- Capital transmis: 275743
- Total: 87 ans, les 280280 se transforment en 451631 (conomies fiscales incluses)
* titre informatif, nous avons indiqu entre parenthses le calcul du versement de 31 ans de rente, fourni par la mutuelle, qui correspond une esprance de vie de 95 ans.
Les gains de l’assurance-vie (retrait partiel de 3825euros annuels, fiscalit nulle grce au plafond)
Si l’assurance vie rapporte 2% par an (net de frais et prlvements sociaux):
- Capital pargn: 280280
- conomies d’impts: 0
- Valorisation (transmissible) aprs 28 ans: 378300
- Retraits totaux sur 24 ans: 91800
- Reste transmissible: 489781
- Total: 87 ans, les 280280 se transforment en 581581
Pour un contrat affichant un rendement net de 2,25%:
- Capital pargn: 280280
- conomies d’impts: 0
- Valorisation (transmissible) aprs 28 ans: 393281
- Retraits totaux sur 24 ans: 91800
- Reste transmissible: 522612
- Total: 87 ans, les 280280 se transforment en 614412
Si l’assurance vie a un rendement moyen plus avantageux long terme, 2,5%:
- Capital pargn: 280280
- conomies d’impts: 0
- Valorisation (transmissible) aprs 28 ans: 408972
- Retraits totaux sur 24 ans: 91800
- Reste transmissible: 557413
- Total: 87 ans, les 68096 se transforment en 649213
Assurance vie: les drles d’avantages d’un contrat cens bonifier la retraite des militaires