(Actualisé avec contrat à terme sur le CAC 40, clôture à Tokyo, ouverture du
marché obligataire en Europe)
* Deux responsables de la Fed rassurent sur la prochaine hausse de taux
* Le PIB chinois s'est contracté de 2,6% au 2e trimestre
* Une nouvelle série d'indicateurs américains à suivre
* Répit pour les rendements obligataires italiens sur fond de crise
politique
PARIS, 15 juillet (Reuters) - Les principales Bourses européennes sont
attendues en hausse vendredi après les déclarations de deux des principaux
responsables de la politique monétaire américaine minimisant le risque d'une
hausse de taux de 100 points de base, hypothèse qui a pénalisé les actions sur
les deux dernières séances.
Les contrats à terme sur indices suggèrent une progression de 0,84% pour le
CAC 40 .FCHI à Paris, de 0,61% pour le Dax .GDAXI à Francfort, de 0,37% pour
le FTSE 100 .FTSE à Londres et de 0,8% pour l'EuroStoxx 50 .STOXX50E .
Christopher Waller, gouverneur de la Fed, et James Bullard, le président de
l'antenne régionale de St Louis de la banque centrale américaine, ont tous deux
déclaré jeudi favoriser l'hypothèse d'une hausse de 75 points de base de
l'objectif de taux des "fed funds" lors de la prochaine réunion de politique
monétaire, les 26 et 27 juillet.
Ces propos, qui ont d'autant plus de poids qu'ils émanent de deux des
membres les plus "faucons" du Federal Open Market Committee (FOMC) de la Fed,
affaiblissent l'hypothèse d'une hausse de 100 points de base, jugée de plus en
plus crédible par les investisseurs après les chiffres supérieurs aux attentes
des prix à la consommation publiés mercredi et des prix à la production publiés
jeudi. nL8N2YV3IH
Pour Christopher Waller, "les marchés pourraient bien s'être quelque peu
emportés" mercredi.
Le soulagement sur les perspectives de remontée des taux américains devrait
donc l'emporter sur la déception suscitée par les indicateurs économiques
chinois du jour.
La deuxième économie mondiale s'est en effet contractée de 2,6% au deuxième
trimestre par rapport aux trois mois précédents nL8N2YW0FU, une
contre-performance qui fait reculer les marchés boursiers chinois mais aussi les
cours des métaux de base comme le cuivre CMCU3 (-1,44%).
Les investisseurs surveilleront cependant une nouvelle série d'indicateurs
américains qui inclut les chiffres mensuels des ventes au détail, ceux de la
production industrielle et la première estimation de l'indice de confiance du
consommateur de l'université du Michigan. Les banques Wells Fargo WFC.N et
Citigroup C.N doivent en outre présenter leurs résultats trimestriels.
LES VALEURS A SUIVRE : nL8N2YV42D
A WALL STREET
La Bourse de New York a fini jeudi largement au-dessus de ses plus bas du
jour, le Nasdaq enregistrant même une légère hausse en clôture, les
investisseurs ayant relativisé au fil des heures l'impact des résultats
décevants de JPMorgan Chase JPM.N et Morgan Stanley MS.N et les risques liés
aux chiffres des prix à la production.
L'indice Dow Jones .DJI a cédé 0,46%, ou 142,62 points, à 30.630,17, le
Standard & Poor's 500 .SPX a perdu 11,40 points, soit 0,30%, à 3.790,38 et le
Nasdaq Composite .IXIC a avancé de 3,60 points (0,03%) à 11.251,19 points.
Le S&P 500 avait auparavant perdu jusqu'à 2,1% après les résultats de
JPMorgan Chase et Morgan Stanley, qui ont publié des bénéfices en baisse et
souligné le risque d'un ralentissement économique imminent, et la hausse plus
forte qu'attendu (+11,3% sur un an) des prix à la production en juin.
L'action JPMorgan a fini en repli de 3,5%, Morgan Stanley en recul de 0,4%.
Les contrats à terme sur indices suggèrent pour l'instant une ouverture en
hausse d'environ 0,2%.
EN ASIE
À la Bourse de Tokyo, l'indice Nikkei .N225 a fini en hausse de 0,54%,
tiré principalement par la hausse de Fast Retailing 9983.T (+8,70%) après le
relèvement de sa prévision de bénéfice annuelle et celle de Nintendo 7974.T
(+3,16%) en réaction à l'acquisition d'un studio d'animation.
En Chine, le SSE Composite .SSEC de Shanghaï cède 0,93% et le CSI 300
.CS300 0,9% après les chiffres économiques du jour.
CHANGES
Le dollar marque une pause face aux autres grandes devises .DXY (+0,13%)
dans les échanges en Asie après les déclarations de Christopher Waller et James
Bullard, mais il reste juste en dessous du plus haut de 20 ans inscrit jeudi et
affiche encore une hausse de plus de 1,5% sur la semaine.
L'euro, tombé en séance jeudi à 0,995 dollar en réaction aux chiffres des
prix à la production américains, en profite pour reprendre 0,06% face au billet
vert à 1,0022 EUR= .
Le yuan chinois a par ailleurs touché son plus bas niveau depuis deux mois
après les mauvais chiffres du PIB. CNY=CFXS
TAUX
Les rendements des bons du Trésor américain reculent, à 2,9411% pour les
titres à dix ans US10YT=RR et 3,1075% pour le deux ans USYT=RR .
Si le segment deux ans-dix ans de la courbe des taux reste inversé, l'écart
entre les deux échéances s'est réduit à 17 points de base, contre plus de 27
points en début de journée jeudi, soit son plus haut niveau depuis septembre
2000 selon les données Refinitiv.
En Europe, le dix ans allemand DE10YT=RR recule à 1,173% dans les premiers
échanges. Son équivalent italien, à 3,374%, reflue un peu après avoir bondi de
près de 15 points de base jeudi face aux craintes d'une nouvelle crise
politique. Le président de la République a rejeté dans la soirée la démission
que lui a remise le président du Conseil, Mario Draghi, lâché par le Mouvement 5
Etoiles (M5S). nL8N2YV59A
PÉTROLE
Le marché pétrolier progresse en s'appuyant sur l'espoir de hausses de taux
moins soutenues aux Etats-Unis, même si les interrogations sur la vigueur de la
demande limitent le potentiel de hausse.
Le Brent gagne 0,54% à 99,64 dollars le baril LCOc1 et le brut léger
américain (West Texas Intermediate, WTI) 0,29% à 96,06 dollars CLc1 .
PRINCIPAUX INDICATEURS ÉCONOMIQUES À L'AGENDA DU 15 JUILLET:
PAYS GMT INDICATEUR PÉRIODE CONSENSUS PRÉCÉDENT
USA 12h30 Indice d'activité "Empire juin -2,00 -1,20
State
USA 12h30 Ventes au détail juin +0,8% -0,3%
- sur un an n.d. +8,09%
USA 13h15 Production industrielle juin +0,1% +0,2%
- sur un an n.d. +5,83%
USA 14h00 Indice de confiance du juillet 49,9 50,0
Michigan (1re estimation)
LA SITUATION SUR LES MARCHÉS:
(Certaines données peuvent accuser un léger décalage)
BOURSES
ASIATIQUES
Indices Dernier Var. Var. % YTD
points
Nikkei-225 26788,4 +145,08 +0,54% -6,96%
.N225 7
Topix 1892,50 -0,63 -0,03% -5,01%
.TOPX
Hong Kong 20332,7 -418,47 -2,02% -13,10%
.HSI 4
Taiwan 14550,6 +112,10 +0,78% -20,13%
.TWII 2
Séoul 2331,33 +9,01 +0,39% -21,71%
.KS11
Singapour 3092,04 +1,41 +0,05% -1,01%
.STI
Shanghaï 3250,33 -31,41 -0,96% -10,70%
.SSEC
Sydney 6605,60 -45,00 -0,68% -11,27%
.AXJO
La clôture à Tokyo
: .TFR
WALL
STREET
La clôture
précédente :
Indices Dernier Var. Var. % YTD
points
Dow Jones 30630,1 -142,62 -0,46% -15,71%
.DJI 7
S&P-500 3790,38 -11,40 -0,30% -20,47%
.SPX
Nasdaq 11251,1 -17,15 -0,15% -28,08%
.IXIC 9
Nasdaq 100 11768,4 -16,51 -0,14% -27,89%
.NDX 0
Détail de la séance à Wall
Street : .NFR
"The Day Ahead" - Le point sur la
prochaine séance à Wall Street
DAY/US
MARCHES
EUROPEENS
Les futures sur le CAC 40 0#FCE: et
sur l'EuroStoxx50 0#STXE:
Les valeurs à suivre à
Paris et en Europe :
WATCH/LFR
La séance
précédente :
Indices Clôture Var. Var. % YTD
points
Eurofirst 1601,94 -24,63 -1,51% -15,25%
300
.FTEU3
Eurostoxx 3396,61 -32,53 -0,95% -20,98%
50
<.STOXX50E
>
CAC 40 5915,41 -43,34 -0,73% -17,30%
.FCHI
Dax 30 12519,6 -146,39 -1,16% -21,18%
.GDAXI 6
FTSE 7039,81 -116,56 -1,63% -4,67%
.FTSE
SMI 10799,5 -163,39 -1,49% -16,12%
.SSMI 2
CHANGES
Cours Veille Var. % YTD
Euro/Dlr 1,0022 1,0016 +0,06% -11,84%
EUR=
Dlr/Yen 138,85 138,90 -0,04% +20,68%
JPY=
Euro/Yen 139,19 139,21 -0,01% +6,81%
EURJPY=
Dlr/CHF 0,9831 0,9838 -0,07% +7,77%
CHF=
Euro/CHF 0,9853 0,9856 -0,03% -4,98%
EURCHF=
Stg/Dlr 1,1825 1,1822 +0,03% -12,60%
GBP=
Indice $ 108,668 108,544 +0,11% +12,99%
.DXY 0 0
TAUX
Dernier Var. Spread/Bund
(pts)
Bund 10 ans 1,1730 -0,0110
DE10YT=RR
Bund 2 ans 0,4380 -0,0680
DE2YT=RR
OAT 10 ans 1,6670 -0,0490 +49,40
Treasury 10 ans 2,9411 -0,0180
US10YT=RR
Treasury 2 ans 3,1075 -0,0370
US2YT=RR
PETROLE
(en Cours Précéde Var Var.% YTD
dollars) nt
Brut léger 96,18 95,78 +0,40 +0,42% +57,13%
US CLc1
Brent 99,73 99,10 +0,63 +0,64% +51,04%
LCOc1
(Rédigé par Marc Angrand, édité par Matthieu Protard et Kate Entringer)
((Rédaction de Paris; +33 1 49 49 50 00;))
((Les valeurs à suivre à la Bourse de Paris et en Europe WATCH/LFR ))