© Reuters. DATEIFOTO: Passanten gehen an einem elektrischen Monitor vorbei, der den Wechselkurs des japanischen Yen gegenüber dem US-Dollar vor einem Maklerunternehmen in Tokio, Japan, anzeigt, 4. Oktober 2023. REUTERS/Issei Kato/Archivfoto
Von Ankur Banerjee
SINGAPUR (Reuters) – Asiatische Aktien gaben am Dienstag nach, da enttäuschende Konjunkturdaten aus China einige Sorgen über die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt wieder aufleben ließen, während der Yen auf über 150 pro Dollar abschwächte, nachdem die Bank of Japan ihre Politik zur Kontrolle der Anleiherenditen angepasst hatte.
Der umfangreichste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans sank um 0,86 % und bewegte sich nahe dem Einjahrestief, das er letzte Woche erreichte. Der Index ist im Oktober um 4 % gesunken und auf dem Weg, den dritten Monat in Folge im Minus zu liegen.
Der Yen fiel gegenüber dem Dollar um 0,8 % und erreichte ein Sitzungstief von 150,25, nachdem die Zentralbank erklärt hatte, dass die 1 %-Obergrenze für die 10-Jahres-Referenzrenditen eher eine Obergrenze als eine starre Obergrenze sei. Im Rahmen seiner Richtlinie zur Zinskurvenkontrolle (YCC) behielt das Unternehmen das Renditeziel von 0 % bei.
Unter der Kritik, dass ihre starke Verteidigung der Obergrenze zu Marktverzerrungen und einem unerwünschten Yen-Rückgang führt, hatte die BOJ im Juli ihre faktische Obergrenze für die Rendite von 0,5 % auf 1,0 % angehoben.
Analysten betrachteten den Schritt der Zentralbank am Dienstag als einen kleinen Schritt zum Abbau der langjährigen und umstrittenen YCC-Politik.
„Die BOJ befürchtete offenbar, dass das Festhalten an 1 % die Bank dazu zwingen würde, große Mengen an Staatsanleihen zu kaufen und den Yen weiter zu schwächen“, sagte Hirofumi Suzuki, Chef-Devisenstratege bei Sumitomo Mitsui (NYSE:) Banking Corporation.
„Infolgedessen scheint das YCC-Framework eher ein toter Buchstabe geworden zu sein.“
Ein Bericht der Zeitung vom Montag, in dem es hieß, die Bank of Japan erwäge eine Anpassung ihrer Zinskurvenkontrollpolitik, trug dazu bei, den Yen auf ein Zweiwochenhoch von 148,81 pro Dollar zu treiben, doch die fragile Währung gab nach der Entscheidung der Bank of Japan alle ihre Gewinne auf.
Nicholas Chia, Makrostratege bei Standard Chartered (OTC:), sagte, die meisten „guten Nachrichten“ seien nach dem Nikkei-Bericht bereits im Preis enthalten.
„Die unmittelbare Preisbewegung im Dollar/Yen deutet darauf hin, dass die Märkte von der Anpassung und dem Fehlen einer neuen Obergrenze enttäuscht waren – was den Eindruck erweckt, dass die BOJ den Anstieg der Renditen in Zukunft ausnutzen wird.“
Die Rendite 10-jähriger japanischer Staatsanleihen gab nach der Ankündigung etwas nach, blieb aber auf dem höchsten Niveau eines Jahrzehnts.
Die Zentralbank, die an ihrer ultralockeren Geldpolitik festhielt, widerrief auch ihr Versprechen, die 1-Prozent-Marke zu verteidigen, indem sie Angebote zum Kauf einer unbegrenzten Menge an Anleihen machte.
CHINA-DATEN VERRÜHNEN DIE MÄRKTE
Daten vom Dienstag zeigten, dass die Produktionstätigkeit im Oktober unerwartet wieder rückläufig war, was die jüngsten Indikatoren, die auf eine beginnende Erholung in China hindeuteten, trübte.
Der Wert sank um 0,37 %, während der Wert Hongkongs nach Veröffentlichung der Daten um 1,85 % sank.
Nomura-Analysten sagten, es sei noch zu früh, um die Talsohle auszurufen, und wiesen darauf hin, dass sie damit rechnen, dass die wirtschaftlichen Bedingungen in den kommenden Monaten weiterhin schlecht bleiben oder sich sogar noch weiter verschlechtern.
Die Futures deuteten darauf hin, dass die Aktien in Europa auf einen gedämpften Eröffnungskurs eingestellt waren: Die Eurostoxx 50-Futures verloren 0,15 %, die deutschen 0,05 % und 0,08 % im Vorfeld der Inflationsdaten für die Eurozone.
Der Fokus der Anleger wird diese Woche hauptsächlich auf den großen Zentralbanksitzungen liegen, wobei auch Treffen der US-Notenbank und der Bank of England geplant sind.
Später am Dienstag wird das Federal Open Markets Committee (FOMC) zu einer zweitägigen geldpolitischen Sitzung zusammenkommen, die voraussichtlich in einer Entscheidung gipfeln wird, den Leitzins der Fed bei 5,25 % bis 5,50 % zu belassen.
Eine Reihe aktueller Daten zeigten, dass die US-Wirtschaft weiterhin widerstandsfähig ist, und die Kommentare des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell werden geprüft, um abzuschätzen, wie lange die Zinssätze wahrscheinlich erhöht bleiben werden.
Das Finanzministerium gab am Montag bekannt, dass es in diesem Quartal voraussichtlich 76 Milliarden US-Dollar weniger Kredite aufnehmen wird als im dritten Quartal erwartet, da höhere Einnahmen erwartet werden.
Die Rendite stieg um 0,9 Basispunkte auf 4,886 %.
Der , der die US-Währung im Vergleich zu sechs Konkurrenten misst, stieg um 0,16 %. Das Pfund Sterling lag zuletzt bei 1,2147 US-Dollar, was einem Tagesverlust von 0,17 % entspricht, während der Euro 0,08 % auf 1,0605 US-Dollar verlor.
Bei den Rohstoffen stiegen die Ölpreise im asiatischen Handel, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung um mehr als 3 % gefallen waren, da durch den Konflikt im Nahen Osten ausgelöste Sorgen über das Angebot die düsteren Daten aus China abschwächten.
Der Ölpreis stieg um 0,68 % auf 82,87 $ pro Barrel und lag bei 88,10 $, ein Plus von 0,74 % über den Tag. [O/R]
Der Preis sank um 0,2 % auf 1.991,39 $, nachdem er in der vorherigen Sitzung unter die Marke von 2.000 $/Unze gefallen war.