© Reuters. DATEIFOTO: Der äthiopische Premierminister Abiy Ahmed nimmt am 25. Mai 2023 am 60. Jahrestag der Organisation der Afrikanischen Einheit (OAU)/Afrikanischen Union (AU) im Hauptquartier der Kommission der Afrikanischen Union (AUC) in Addis Abeba, Äthiopien, teil. REUTERS/Tiksa Negeri /Datei
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Von Dawit Endeshaw und Karin Strohecker
ADDIS ABABA (Reuters) – Äthiopien wird am Donnerstag ein Gespräch mit seinen internationalen Anleihegläubigern führen, sagte ein hochrangiger Beamter des Finanzministeriums, da das Land auf einen Zahlungsausfall zusteuere, nachdem es letzte Woche erklärt hatte, es könne einen am Montag fälligen Anleihekupon in Höhe von 33 Millionen US-Dollar nicht zahlen.
Das Finanzministerium teilte am Freitag mit, dass die Gespräche mit einer Gruppe von Anleihegläubigern gescheitert seien, da beide Seiten sich nicht darüber einig seien, wie lange die Laufzeit verlängert und die Rückzahlungen der einzigen internationalen Anleihe im Wert von 1 Milliarde US-Dollar mit Fälligkeit im Dezember 2024 verteilt werden sollen.
Die Nichtzahlung des Anleihekupons würde Äthiopien, das Anfang 2021 eine Umschuldung im Rahmen des G20-Gemeinsamen Rahmenwerks beantragt hatte, nach Ablauf der 14-tägigen Schonfrist auf den Weg zur Zahlungsunfähigkeit bringen.
Äthiopien hatte bisher Zinszahlungen für seine internationalen Anleihen geleistet.
Angesichts der kürzlich mit offiziellen Gläubigern, darunter China, und einigen kommerziellen Kreditgebern abgeschlossenen Vereinbarungen zur Aussetzung des Schuldendienstes sagte das Finanzministerium jedoch in einer Erklärung am Montag, dass es „eine weitgehend ähnliche Behandlung“ von den Anleihegläubigern anstreben werde.
„Es wäre wichtig, alle unsere Gläubiger gleich zu behandeln“, sagte das Ministerium in einer Erklärung, die Bemerkungen von letzter Woche widerzuspiegeln schien, dass eine Zahlung nicht in Sicht sei.
Einige Inhaber der internationalen Anleihen hätten bis 17:00 Uhr GMT ihre Zahlung nicht erhalten, sagte eine mit der Situation vertraute Person gegenüber Reuters.
Aber in separaten Kommentaren gegenüber Reuters am Montag erklärte Eyob Tekalign, Staatsminister für Finanzpolitik und öffentliche Finanzen, gegenüber Reuters, dass „die Absicht der Behörden darin besteht, unseren Verpflichtungen nachzukommen“.
Er sagte auch, dass es am Donnerstag, dem 14. Dezember, eine Telefonkonferenz mit Anlegern geben werde, die die internationale Anleihe halten.
Die kombinierten Kosten der COVID-19-Pandemie und eines Bürgerkriegs in der nördlichen Tigray-Region, der im November 2022 endete, haben dazu geführt, dass Äthiopien, das lange Zeit als eine der vielversprechendsten Volkswirtschaften Afrikas galt, Schwierigkeiten hat, seine Schulden zu begleichen.
Die Anleihen entwickelten sich am Montag im Zickzack und verloren zunächst mehr als 1,8 Cent gegenüber dem Dollar, bevor sie die Verluste umkehrten und um fast 2 Cent zulegten und laut Tradeweb-Daten um 1725 GMT bei 62,6 Cent gehandelt wurden.
Die Umrisse der verschiedenen Vorschläge, die in der Erklärung vom Freitag zwischen der äthiopischen Regierung und ihren Anleihegläubigern ausgetauscht wurden, zeigten Unterschiede in den Erwartungen hinsichtlich der Laufzeit sowie der Höhe des Kupons und der Bedingungen und Bestimmungen.
In seinem endgültigen Vorschlag schlug Äthiopien laut der Erklärung des Ministeriums vom Freitag eine Tilgungsstruktur mit acht gleichen Zahlungen von Juli 2028 bis Januar 2032 und einem Kupon von 5,5 % vor. Der Vorschlag sah keine Kapitalabschreibung vor, was zur Stützung der Anleihepreise beitrug.
Der letzte Vorschlag der Anleihegläubigergruppe sah eine deutlich schnellere Tilgung zwischen Juli 2028 und Juli 2029 und einen Kupon von 6,625 % vor, sagte das Ministerium.
Anleihegläubiger beantragten außerdem eine Regelung zur Verlustwiedergutmachung, die dazu führen würde, dass ihre Ansprüche auf das Niveau vor der Umstrukturierung zurückgesetzt würden, falls Äthiopien später erneut einen Zahlungsausfall erleiden würde, der sich auf die im Rahmen der aktuellen Umstrukturierung ausgegebenen Anleihen auswirken würde.
„Das war eine rote Linie“, sagte ein Anleihegläubiger.
Der Vorschlag der Regierung sah eine solche Bestimmung nicht vor.
„Die Diskussion mit einigen Anleihegläubigern hat keinen Erfolg gebracht, da wir uns nicht auf die Konditionen einigen konnten“, sagte Eyob.
„Wir sind zuversichtlich, dass wir einen Plan ausarbeiten können, der für uns beide funktioniert, und dass wir gute Chancen haben, vom OCC akzeptiert zu werden (daher ist eine weitgehend ähnliche Behandlung erforderlich)“, schrieb er und bezog sich dabei auf den offiziellen Gläubigerausschuss.
Äthiopien beantragt außerdem ein vierjähriges Darlehen des Internationalen Währungsfonds. Der Internationale Währungsfonds erklärte, die Gespräche mit der Regierung seien noch im Gange und ein Mitarbeiterbesuch im Land werde „wahrscheinlich Anfang nächsten Jahres stattfinden“.