© Reuters. Ein Mann steht vor einer elektrischen Tafel, auf der der Nikkei-Aktiendurchschnitt vor einem Brokerhaus in Tokio, Japan, angezeigt wird, 28. Juli 2023. REUTERS/Kim Kyung-Hoon/File Photo
Von Rae Wee
SINGAPUR (Reuters) – Asiatische Aktien verzeichneten am Mittwoch einen negativen Vorsprung von der Wall Street, während der Dollar und die Renditen von Staatsanleihen in die Höhe schnellten, da Händler ihre Erwartungen hinsichtlich des Tempos und Ausmaßes der Zinssenkungen der Federal Reserve in diesem Jahr zurückschraubten.
Die jüngste Verschiebung der Zinserwartungen erfolgte nach einer positiven Überraschung bei der US-Inflation am Dienstag, die zeigte, dass der Verbraucherpreisindex (VPI) auf Jahresbasis um 3,1 % stieg und damit über den Prognosen eines Anstiegs von 2,9 % lag.
Die Futures deuten nun darauf hin, dass die Fed in diesem Jahr eine Lockerung um etwa 87 Basispunkte eingepreist hat, verglichen mit 110 Basispunkten vor der Veröffentlichung der Daten und 160 Basispunkten am Ende des letzten Jahres.
Dies hielt den Druck auf die globalen Aktien aufrecht, die gegen Ende letzten Jahres aufgrund aggressiver Wetten auf Zinssenkungen durch die großen Zentralbanken weltweit im Jahr 2024 stark zugelegt hatten.
MSCIs breitester Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans fiel im frühen Asienhandel um 0,8 % und steuerte auf den fünften Tag in Folge mit Verlusten zu.
und Nasdaq-Futures wurden nahezu unverändert gehandelt. EUROSTOXX 50-Futures verloren 0,3 %.
„Die stärkeren Daten lassen die Hoffnung auf eine baldige Zinssenkung durch die Federal Reserve schwinden“, sagte Daniela Hathorn, leitende Marktanalystin bei Capital.com.
„Wir werden wahrscheinlich bis zur zweiten Jahreshälfte warten müssen, bis die Fed mit der Senkung beginnt, aber die Frage ist nicht so sehr, ob die Bank die Zinsen in diesem Jahr senken wird, da dies zu diesem Zeitpunkt fast sicher ist, sondern Wie viele Zinssenkungen wird es geben?
Sogar Japans Standout blieb von der Niederlage nicht verschont und fiel um 0,7 %, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung um 2,9 % zugelegt und die Marke von 38.000 überschritten hatte.
Der jüngste Anstieg des Nikkei wurde zum Teil durch einen schwächelnden Yen unterstützt, der am Dienstag zum ersten Mal in diesem Jahr über die wichtige Marke von 150 pro Dollar abgeschwächt war.
Der Yen lag zuletzt bei 150,63 pro Dollar.
„Wenn sie es mit einer Intervention versuchen, denke ich, dass sie in der Nähe des (Dollar/Yen-)Hochs vom Oktober 2022 und des Hochs, das wir Mitte November gesehen haben, liegen wird“, sagte Tony Sycamore, Marktanalyst bei IG Interventionsbemühungen der japanischen Behörden zur Stützung der Währung.
Japans oberste Währungsbeamte warnten am Mittwoch vor den ihrer Meinung nach schnellen und spekulativen Bewegungen des Yen über Nacht.
Andernorts lagen die Aktien in Hongkong an ihrem ersten Handelstag nach den Neujahrsfeiertagen ebenfalls im Minus. Der Rückgang fiel um 0,8 %.
Die Finanzmärkte auf dem chinesischen Festland bleiben diese Woche geschlossen. [.SS]
LÄNGER HÖHER
Die Aussicht, dass die US-Zinsen länger als ursprünglich erwartet hoch bleiben dürften, ließ die Benchmark am Mittwoch auf ein über zweimonatiges Hoch von 4,3320 % steigen. [US/]
Die Rendite zweijähriger Staatsanleihen, die in der Regel kurzfristige Zinserwartungen widerspiegelt, lag zuletzt bei 4,6324 %, nachdem sie in der vorangegangenen Sitzung ebenfalls ein Zweimonatshoch von 4,6730 % erreicht hatte.
Das hat dem Greenback-Unternehmen nahe seinem Dreimonatshoch gegenüber einem Währungskorb von 104,81 geholfen. Der Index erreichte am Dienstag seinen höchsten Stand seit November.
„Der damit einhergehende, breit angelegte Anstieg des US-Dollars spiegelt zugegebenermaßen den entsprechenden Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen wider“, sagte Vishnu Varathan, Chefökonom für Asien ohne Japan bei der Mizuho Bank.
Das Pfund stabilisierte sich bei 1,2597 $.
Das Pfund stieg in der vorangegangenen Sitzung kurzzeitig an, da Daten zeigten, dass die britischen Löhne Ende 2023 mit dem schwächsten Tempo seit mehr als einem Jahr gestiegen sind, aber die Verlangsamung war wahrscheinlich nicht deutlich genug, um die Bank of England zu schnelleren Maßnahmen zur Zinssenkung zu bewegen .
Die britischen Inflationsdaten werden später am Mittwoch erwartet.
Bei den Kryptowährungen fiel Bitcoin von der 50.000-Dollar-Marke zurück und erreichte zuletzt 49.496 Dollar. [FTX/]
Die Ölpreise sanken unterdessen leicht und machten einen Teil der Gewinne vom Dienstag wieder zunichte, da die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten und Osteuropa anhielten. [O/R]
fiel um 22 Cent auf 77,65 Dollar pro Barrel. Die Futures gaben um 33 Cent auf 82,44 US-Dollar nach.
Der Goldpreis blieb mit 1.992,37 USD pro Unze kaum verändert. [GOL/]