© Reuters. DATEIFOTO: Eine elektronische Tafel zeigt die Aktienindizes von Shanghai und Shenzhen im Finanzviertel Lujiazui in Shanghai, China, 25. Oktober 2022. REUTERS/Aly Song/Archivfoto
Von Wayne Cole
SYDNEY (Reuters) – Asiatische Aktien stiegen am Montag leicht an, da die Märkte darauf wetten, dass die US-Notenbank mit der Anhebung der US-Zinsen fertig sei, und in der Hoffnung, dass der Tropf der politischen Anreize aus Peking ausreichen würde, um die chinesische Wirtschaft zu stabilisieren.
Ein Feiertag in den Vereinigten Staaten sorgte für einen verhaltenen Start, bevor später in der Woche wichtige Zahlen zu den US-Dienstleistungen sowie dem chinesischen Handel und der Inflation bekannt wurden.
Auch von Peking werden weitere politische Maßnahmen erwartet, darunter eine Lockerung der Beschränkungen für den Hauskauf.
Es herrschte Erleichterung darüber, dass der angeschlagene Immobilienentwickler Country Garden die Zustimmung seiner Gläubiger zur Verlängerung der Zahlungen für eine Onshore-Privatanleihe erhielt.
MSCIs breitester Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans legte um weitere 0,1 % zu, nachdem er letzte Woche um 2,3 % zugelegt hatte. stieg um 0,2 %, nachdem er letzte Woche um 3,4 % gestiegen war.
Der breitere Index stieg letzte Woche um 3,7 % auf den höchsten Stand seit 33 Jahren, unterstützt durch Daten, die zeigen, dass Unternehmen im Juniquartal Rekordgewinne erzielten.
Dennoch hat der Topix immer noch nur ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 14, verglichen mit 23 für den Nasdaq und 29,5 für den Nasdaq.
Die Stimmung der Anleger im Technologiesektor wird diese Woche durch den Börsengang des Chipgiganten Arm Holdings auf die Probe gestellt, der einen Preis zwischen 47 und 51 US-Dollar anstrebt und das Unternehmen damit zwischen 50 und 54 Milliarden US-Dollar bewertet.
und Nasdaq-Futures waren am frühen Montag beide kaum verändert.
Die Aktienkurse hatten sich am Freitag gefestigt, nachdem ein positiver Arbeitsmarktbericht für August die Erwartungen auf ein Ende der Zinserhöhungen verstärkte.
Während die Gesamtzahl der Arbeitsplätze die Prognosen übertraf, deuteten Abwärtskorrekturen gegenüber den beiden vorangegangenen Monaten und ein Rückgang des Lohnwachstums auf eine Lockerung am Arbeitsmarkt hin.
Auch die Arbeitslosenquote stieg sprunghaft an, da sich mehr Menschen auf Arbeitssuche begaben, sodass das Verhältnis von offenen Stellen zu Arbeitslosen auf dem niedrigsten Stand seit September 2021 ist.
„Diese anhaltende Neuausrichtung des Arbeitsmarktes steht im Einklang mit unserer Ansicht, dass die Erhöhung des Leitzinses der Fed im Juli die letzte des Zyklus war“, schrieben Analysten von Goldman Sachs.
„Wir erwarten weiterhin eine unveränderte Politik sowohl bei den FOMC-Sitzungen im September als auch im November.“
Der Markt schien damit einverstanden zu sein, da die Futures-Kontrakte nun eine 93-prozentige Wahrscheinlichkeit implizieren, dass die Zinsen in diesem Monat stabil bleiben, und eine 67-prozentige Wahrscheinlichkeit, dass der gesamte Straffungszyklus vorbei ist.
Die Staatsanleihen erholten sich zunächst aufgrund der Arbeitsmarktdaten, doch schon bald kam es zu Verkäufen, und die Renditen längerfristiger Anleihen schlossen am Freitag höher. Am Montag gab es keinen Handel mit Bargeld-Staatsanleihen, aber die Terminkontrakte gaben etwas weiter nach.
Mindestens sieben Beamte der Federal Reserve werden diese Woche vor der nächsten geldpolitischen Sitzung am 19. und 20. September sprechen.
Die Zentralbanken in Kanada und Australien halten diese Woche ihre eigenen Sitzungen ab und es wird erwartet, dass beide die Zinssätze stabil halten.
Die Chefin der Europäischen Zentralbank, Christine Lagarde, spricht später am Montag, da der Markt nach einer Reihe schwacher Daten nun gegen eine Zinserhöhung auf seiner September-Sitzung tendiert.
Die relative Outperformance der US-Wirtschaft stützte den Dollar bei 146,17 Yen, nicht weit von seinem jüngsten 10-Monats-Höchststand von 147,37 entfernt. Der Euro schien bei 1,0772 US-Dollar verwundbar zu sein, nur einen Hauch von seinem jüngsten Tief und seiner wichtigen Unterstützung bei 1,0765 US-Dollar entfernt. [USD/]
Bei den Rohstoffen profitierte Gold vom geringeren Risiko einer US-Zinserhöhung und notierte bei 1.939 USD pro Unze. [GOL/]
Die Ölpreise lagen aufgrund der Verknappung des Angebots in der Nähe von Siebenmonatshochs, da allgemein erwartet wurde, dass Saudi-Arabien seine freiwillige Kürzung der Ölproduktion um 1 Million Barrel pro Tag bis Oktober verlängern würde. [O/R]
Der Ölpreis stieg um 35 Cent auf 88,90 US-Dollar pro Barrel, während er um 44 Cent auf 85,99 US-Dollar pro Barrel stieg.