Die Bank of England hat angesichts wachsender Inflationssorgen trotz der schnellen Verbreitung der Omicron-Variante des Coronavirus zum ersten Mal seit drei Jahren unerwartet die Zinsen angehoben.
Der geldpolitische Ausschuss (MPC) von Threadneedle Street stimmte mit einer Mehrheit von acht zu eins für eine Anhebung der Zinssätze vom historischen Tiefststand von 0,1 % auf 0,25 % und kam zu dem Schluss, dass der Druck auf die Haushalte durch die steigenden Lebenshaltungskosten die Risiken für die Wirtschaft durch die neue Variante überwiegt.
Die Erhöhung wird den finanziellen Druck auf die Haushalte mit variablen Hypotheken erhöhen und Unternehmen mit höheren Kreditkosten treffen, nachdem die Regierung den Universalkredit gekürzt und Pläne für eine Steuererhöhung ab Frühjahr angekündigt hat.
Angesichts der höchsten Inflationsrate seit einem Jahrzehnt warnte die Bank davor, dass es in den Wintermonaten keine Atempause geben wird, wenn die Energiekosten die Rate von derzeit 5,1 % auf 6 % im nächsten Frühjahr treiben würden – das Dreifache ihres offiziellen Ziels von 2 % .
Die überraschende Entscheidung kommt jedoch inmitten einer schwerwiegenden Verschlechterung der wirtschaftlichen Aussichten, da Omicron einen Einbruch des Verbrauchervertrauens auslöste, was zu einer Welle von Stornierungen für Gastgewerbeunternehmen während der wichtigsten festlichen Handelszeit führte.
Samuel Tombs, britischer Chefökonom des Beratungsunternehmens Pantheon Macroeconomics, sagte: „Die Entscheidung des MPC, die Bankzinsen heute anzuheben, bevor es das volle Ausmaß des wirtschaftlichen Schadens kennt, den die aufstrebende Omicron-Variante angerichtet hat, unterstreicht seine Besorgnis über die Aussichten für Inflation.“
Das Pfund stieg am Donnerstag auf dem globalen Devisenmarkt stark an, um fast einen Cent gegenüber dem Dollar und handelte über 1,33 USD, nachdem die Zentralbank als erste ihrer wichtigsten globalen Konkurrenten die Zinsen angehoben hatte.
Als Zeichen dafür, dass sich die Institutionen bemühen, den weltweiten Inflationsdruck zu bekämpfen, sagte die Europäische Zentralbank am Donnerstag außerdem, sie werde ihr Multi-Billionen-Euro-Paket zur Unterstützung der quantitativen Lockerung für die Pandemie zurückfahren. Die US-Notenbank Federal Reserve hat Anfang dieser Woche angekündigt, die Zinsen im Jahr 2022 dreimal anzuheben.
Threadneedle Street brachte die Bank trotz unmittelbarer kurzfristiger Sorgen um die Wirtschaft auf einen Weg zu höheren Kreditkosten und warnte davor, dass die Inflation aufgrund steigender Energiekosten und globaler Lieferengpässe, deren Auflösung Zeit brauchen würde, stärker als erwartet steige.
In einem Präventivschlag, um die Inflationssorgen zu mildern, sagte sie, sie hätte warten können, um die Entwicklung von Omicron abzuschätzen, aber es gebe “starke Argumente für eine Straffung der Geldpolitik jetzt angesichts der Stärke des aktuellen zugrunde liegenden Inflationsdrucks und um die Preisstabilität aufrechtzuerhalten”. In der mittleren Frist”.
Da die Bank zum ersten Mal seit Beginn der Pandemie Alarm bei den Lebenshaltungskosten schlägt und ihre Notfallmaßnahmen zurückgefahren hat, sagte Labour, die Regierung müsse dringend Maßnahmen zur Unterstützung der Haushalte ergreifen.
Rachel Reeves, die Schattenkanzlerin, sagte: “Die Preise sind in die Höhe geschossen und viele spüren die Not, daher werden die Familien besorgt sein, dass ihre Finanzen durch höhere Hypothekenzahlungen und andere Schulden zusätzlich unter Druck geraten.”
Die Bank hatte die Stadt im November auf den falschen Fuß gestellt, indem sie sich von der Erhöhung der Kreditkosten zurückhielt und es vorzog, auf offiziellere Zahlen zu warten, um die Auswirkungen des Urlaubs auf die Arbeitsplätze zu bewerten, obwohl erwartet wurde, dass die Zinsen angehoben würden.
Obwohl der britische Arbeitsmarkt nach den neuesten verfügbaren Zahlen robust blieb, hatten Ökonomen erwartet, dass das Aufkommen von Omicron die Bank of England erneut dazu verleiten würde, auf weitere Informationen zu warten.
In dem Protokoll seiner Entscheidung sagte das MPC, die neue Welle der Pandemie werde die Wirtschaft kurzfristig belasten, aber ihre Auswirkungen auf die Inflation in den kommenden Monaten seien noch unklar. Das Ratensetzungsgremium revidierte seine Erwartungen für das BIP-Wachstum in den letzten drei Monaten des Jahres von 1 % im November auf 0,6 % nach unten.
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Lediglich ein externes Mitglied des neunköpfigen Gremiums, die Ökonomin Silvana Tenreyro, stimmte gegen eine Zinserhöhung.
Die Bank warnte davor, dass neue staatliche Beschränkungen und freiwillige soziale Distanzierung die Wirtschaft in diesem Monat und bis Anfang 2022 zurückhalten würden, und dass sie bereit sein werde, ihre Position bis zur nächsten Sitzung des MPC im Februar zu überprüfen.
Trotz der Zinserhöhung am Donnerstag sind 0,25 % immer noch ein niedrigerer Zinssatz als vor der Pandemie, als die Kreditkosten auf 0,75 % festgelegt wurden, bevor sich die erste Welle Anfang 2020 auf Großbritannien ausbreitete.
Jack Leslie, ein leitender Ökonom beim Thinktank der Resolution Foundation, sagte, dass nur wenige Haushalte einen Anstieg der Hypothekenkosten sehen würden, wie dies bei den meisten bei Festzinsen der Fall war.
„Obwohl der Zeitpunkt der Entscheidung der Bank, die Zinssätze anzuheben, angesichts des wirtschaftlichen Schadens, den Omicron derzeit anrichtet, seltsam ist, ist es unwahrscheinlich, dass dies weder für die Inflation noch für die Haushaltsbudgets einen großen Unterschied machen wird“, sagte er.
Zur Erklärung der Zinserhöhung sagte die Bank, dass aufeinander folgende Wellen von Covid weniger Auswirkungen auf das BIP hatten, da sich Haushalte und Unternehmen allmählich an das Leben mit der Pandemie angepasst haben. Obwohl diesmal Unsicherheit herrschte, könnte Omicron eine anhaltend hohe Inflation anheizen, wenn dies zu einer anhaltenden Unterbrechung der Lieferketten durch Fabrikschließungen und Engpässe in Häfen führen würde.
Hannah Audino, Ökonomin bei der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft PwC, sagte jedoch, Spekulationen, die Bank werde im Frühjahr weitere Zinserhöhungen vornehmen, könnten weit daneben liegen.
“Mit [Covid-19] Fälle auf Rekordniveau und voraussichtlich weiter ansteigen, das Risiko weiterer sozialer Distanzierungsmaßnahmen und Anzeichen dafür, dass sich das Geschäftsvertrauen bereits abschwächt, ist es wahrscheinlich, dass diese moderate Zinserhöhung die erste und einzige seit einiger Zeit sein könnte.