Weniger als ein Jahr nach der Rettung von Signaturbank während der Marktturbulenzen im März 2023, New York Community Bancorp (NYCB) steckt aufgrund seines Engagements in gewerblichen Immobilienkrediten in einer Vertrauenskrise.
Der Stress führe dazu, dass die Bank den Verkauf einiger ihrer Vermögenswerte anstrebe, um ihre Kapitalposition zu verbessern, sagten Führungskräfte während einer Telefonkonferenz am Mittwochmorgen. Laut a Bloomberg Bericht zufolge hat die Bank bereits damit begonnen, ihre Hypothekenforderungen Investoren anzubieten, um die Portfoliorisiken zu übertragen.
„Obwohl wir bereits über eine starke Liquiditätsposition verfügen, (…) sind wir bestrebt, die Liquidität weiter auszubauen“, sagte Alessandro DiNello, Vorstandsvorsitzender von NYCB, den Analysten während der Telefonkonferenz.
Bloomberg berichtete unter Berufung auf anonyme Quellen, dass NYCB Investoren kontaktiert habe, um ein großes Portfolio an Wohnhypotheken zu finanzieren, die von NYCB gehalten werden Flagstar Bank. Das Angebot umfasst ein durch synthetischen Risikotransfer abgesichertes Portfolio von etwa 5 Milliarden US-Dollar an Wohnungsbaudarlehen, die zu einer Zeit aufgenommen wurden, als die Hypothekenzinsen niedriger waren.
Entsprechend Insider-Hypothekenfinanzierung Schätzungen des IWF zufolge hat Flagstar im Jahr 2023 Hypotheken in Höhe von 15,7 Milliarden US-Dollar aufgenommen. Zum Jahresende verfügte das Unternehmen außerdem über eigene Nutzungsrechte in Höhe von 84,3 Milliarden US-Dollar. Wenn man das Portfolio anderer Unternehmen mit einbezieht, bediente Flagstar laut IWF-Daten Hypotheken in Höhe von 379 Milliarden US-Dollar.
Fragen zu den Finanzdaten von NYCB begannen Ende Januar, als das Unternehmen die Ergebnisse für das vierte Quartal 2023 bekannt gab. Die Daten beinhalteten einen Nettoverlust von 193 Millionen US-Dollar, der den Stammaktionären während des Dreimonatszeitraums zur Verfügung stand, verglichen mit einem Nettogewinn von 266 Millionen US-Dollar im Vorquartal Quartal.
Die Leistung wurde „durch das Risiko der Neubewertung von Reserven bei Mehrfamilienkrediten und die Verschlechterung der Lage in unserem ACL beeinträchtigt [allowance for credit losses] Deckung“, sagte die Bank. Die Rückstellungen der NYCB für Kreditausfälle stiegen im vierten Quartal 2023 auf 552 Millionen US-Dollar, gegenüber 62 Millionen US-Dollar im Vorquartal.
Nach dem Ergebnisbericht, NYCBAktieschrumpfte um 60 %, von 10,38 $ am 30. Januar auf 4,20 $ am 6. Februar.
Ratingagentur Moody’s Am Dienstag übte die Bank noch mehr Druck aus, als sie die Herabstufung aller langfristigen Zinssätze und Bewertungen sowie einiger kurzfristiger Zinssätze und Bewertungen für NYCB und ihre führende Bank Flagstar auf den „Junk“-Status ankündigte.
Die Maßnahmen von Moody’s spiegelten unter anderem einen unerwarteten Verlust des New Yorker Büro- und Mehrfamilienimmobilienportfolios der Bank wider, der „potenzielle Vertrauensempfindlichkeit schaffen könnte“. Es erwähnte auch die Konzentration der Bank auf mietpreisgebundene Mehrfamilienhäuser in einem inflationären Umfeld sowie die niedrigen festverzinslichen Mehrfamiliendarlehen der NYCB, bei denen ein Refinanzierungsrisiko bestehen könnte.
Laut Moody’s bestehen auch Governance-Risiken, darunter der Führungswechsel „der zweiten und dritten Verteidigungslinie, der Risiko- und Prüfungsfunktionen der Bank, zu einem entscheidenden Zeitpunkt“.
Als Antwort auf Moody’s sagte Thomas R. Cangemi, Präsident und CEO von NYCB, in einer Erklärung, dass die Einlagenratings der Bank bei anderen Kreditratingagenturen weiterhin „Investment Grade“ seien.
Cangemi sagte außerdem, dass die Bank einen geordneten Prozess zur Einstellung eines Chief Risk Officer und eines Chief Audit Executive mit Erfahrung in großen Banken durchführe und über „qualifiziertes Personal verfüge, das diese Positionen auf Interimsbasis besetze“.
NYBC verfügte am Dienstag über Einlagen in Höhe von insgesamt 83 Milliarden US-Dollar, von denen 72 % versichert und besichert waren. Die Gesamtliquidität betrug 37,3 Milliarden US-Dollar, mit einer Deckungsquote von 163 %.
Die Kapitalisierung der Bank, gemessen an ihrer harten Kernkapitalquote (CET1), sank zum 31. Dezember 2023 auf 9,1 %, verglichen mit 9,59 % im dritten Quartal. Mit dem Ziel einer harten Kernkapitalquote (CET1) von 10 % gab die Bank bekannt, dass sie ihre vierteljährliche Dividende von 0,17 US-Dollar auf 0,05 US-Dollar senkt, um die Kapitalgenerierung zu unterstützen.
„Wir werden einen Finanzplan erstellen, um schrittweise Kapital aufzubauen, ohne Wenn und Aber“, sagte DiNello den Anlegern. „Wir haben die Dividende bereits reduziert, um das Kapital zu schonen, das ist also ein Schritt in die richtige Richtung. Wenn wir schrumpfen müssen, werden wir schrumpfen. Wenn wir nicht-strategische Vermögenswerte verkaufen müssen, dann werden wir das tun. Wir werden alles tun, was nötig ist.“
DiNello sagte, die Bank werde Vermögenswerte, einschließlich Kredite, verkaufen und ihre Konzentration auf Gewerbeimmobilien so schnell wie möglich reduzieren.