Getty Images
- Der S&P 500 laufe Gefahr, um 44 % auf etwa ein Vierjahrestief zu fallen, sagte Paul Dietrich.
- Der Top-Stratege erklärte, dass der Verkauf von Aktien lange vor dem Absturz zu übergroßen Renditen führen kann.
- Dietrich prognostizierte aufgrund zahlreicher Warnsignale und Drohungen eine milde US-Rezession in diesem Jahr.
Der Aktienmarkt könnte auf einen Absturz von 44 % zusteuern – und ein früher Ausstieg könnte sich auszahlen, sagte Paul Dietrich.
Der leitende Anlagestratege von B. Riley Wealth Management hat seine Kunden im Jahr 2000 von Aktien auf Anleihen umgestellt und im Jahr 2007 von Aktien auf Bargeld, Anleihen und Gold umgestellt, erinnerte er sich in seinem April Marktkommentar.
Dietrichs Kunden verpassten im nächsten Jahr oder so einen massiven Anstieg der Aktienkurse. Aber sie entgingen auch schweren Schlägen durch die anschließenden Zusammenbrüche der Dotcom- und Immobilienblasen.
Während der Rezession von 2000 bis 2002, als der S&P um 49 % einbrach und der Nasdaq um 78 % einbrach, erzielten sie einen Nettogewinn von 7 % vor Gebühren. Während der Rezession 2008–2009 verloren sie vor Abzug der Gebühren etwa 6 %, aber diese Leistung übertraf den Rückgang des S&P um 57 % im gleichen Zeitraum.
„Trotz des Spaßes und der Aufregung, die die Teilnahme am aktuellen Karneval mit sich bringt Börsenblase Angenommen, ein Anleger könnte den größten Teil eines Rückgangs des S&P 500-Index um 49 % oder 57 % verpassen und dann wieder in den Aktienmarkt einsteigen, wenn die führenden Wirtschaftsindikatoren und langfristigen gleitenden Durchschnitte darauf hinweisen, dass die Rezession vorbei ist, ohne an irgendwelche Aktienfundamentaldaten gebunden zu sein „, sagte Dietrich.
Er betonte, dass der „stark überbewertete“ S&P um 8 % fallen müsste, um zu seinem gleitenden 200-Tage-Durchschnitt zurückzukehren, und dass der Index in vergangenen Rezessionen um durchschnittlich 36 % zurückgegangen sei.
Dietrich sagte daher, dass die Benchmark einen Rückgang um 44 % auf etwa 2.800 Punkte erleiden könnte – ein Niveau, das sie zuletzt auf dem Höhepunkt der Pandemie im Jahr 2020 erreicht hatte.
Dietrich legte auch dar, warum er in diesem Jahr immer noch mit einer leichten Rezession rechnet. Er verwies auf hohe Aktienbewertungen, rot blinkende Charts, einen historischen Anstieg des sogenannten Buffett-Indikators, das Risiko, dass die Zinssätze länger hoch bleiben, und den Goldpreis Rekordhöhen erreicht als Anzeichen dafür, dass der Markt und die Wirtschaft auf Schwierigkeiten zusteuern.
Der Wall-Street-Veteran fügte hinzu, dass sich die Rezession um verzögert habe Unmengen hohe Staatsausgaben, Verbraucher, die Schulden machen, um Einkäufe zu tätigen, und ein historisch angespannter Arbeitsmarkt, der Anzeichen von Rissen zeigt.
Dietrichs neueste Warnungen Anlass zur Skepsis, da sich der Aktienmarkt und die Wirtschaft seinen und anderen Untergangspropheten widersetzt haben. düstere Prognosen seit Jahren.
Darüber hinaus haben berühmte Investoren wie Warren Buffett dies getan gewarnt dagegen, den Markt zeitlich zu steuern, da dies praktisch unmöglich ist, und stetig zu investieren oder „Mittelung der Dollarkosten„Der Einstieg in einen Indexfonds ist eine weitaus bessere Strategie.
Doch mehrere der größten Wall Street-Akteure, darunter Jamie Dimon, CEO von JPMorgan, David Solomon, CEO von Goldman Sachs, und Jane Fraser, CEO von Citigroup, haben alle davor gewarnt, dass die Märkte die Risiken, die durch Bedrohungen wie Inflation, Rezession und geopolitische Unruhen entstehen, nicht einpreisen.