Gildenhypothek‘s Erwerb von Academy Mortgage Corp. wird voraussichtlich die Präsenz des Einzelhandelskreditgebers in den westlichen Bundesstaaten ausbauen und auch Fachwissen mit Bauprodukten einbringen, sagte Terry Schmidt, CEO von Guild, in einem exklusiven Interview mit GehäuseDraht.
Mit der Übernahme von Academy wird Guild fast 200 Filialen und 1.000 neue Mitarbeiter einstellen, davon etwa 600 Kreditsachbearbeiter. Ungefähr 200 Mitarbeiter werden entlassen, von denen die meisten im Hauptbüro der Akademie in Draper, Utah, beschäftigt sind, sagte Schmidt. Endgültige Entscheidungen über diese Mitarbeiter würden noch ausgearbeitet, basierend auf der Notwendigkeit, die aktuellen Pipelines abzuwickeln und das Academy-Geschäft zu schließen, sagte sie.
Für die Mitarbeiter, die den Übergang vollziehen, wird Guild „normalerweise versuchen, das zu behalten, was sie haben, solange die Vergütung konform ist“, sagte Schmidt.
HousingWire berichtete am Dienstag über die Übernahme, die später am Nachmittag von den Unternehmen bestätigt wurde. Es handelt sich um die bisher größte Akquisition für den Privatkreditgeber Guild, der seit 2021 sechs Deals abgeschlossen hat, darunter auch die letztjährigen Käufe von Legacy-Hypothek, Cherry Creek Hypothek Und Erste hundertjährige Hypothek.
Der Erwerb der Einzelhandelsimmobilien der Academy soll bis Ende Februar abgeschlossen sein. Den an die Aufsichtsbehörden übermittelten und von HousingWire überprüften Dokumenten zufolge wird die Academy voraussichtlich bis spätestens Ende April die Vergabe von Hypotheken einstellen. Die Zweigstellen der Akademie werden als Abteilung innerhalb der Gilde agieren und auf die Marke des Käufers übergehen.
Schmidt sagte, dass Guild bei M&A-Transaktionen im Allgemeinen die Vertriebsteams und deren operatives Unterstützungspersonal einstellt. Der Stellenabbau erfolgt in der Regel auf Back-Office-Positionen, die sich mit bestehenden Strukturen überschneiden.
Laut einer Benachrichtigung an die Mitarbeiter der Akademie, die von den Entlassungen betroffen sein werden, wird das Unternehmen bis zum 15. April die regulären Löhne zahlen, wobei bis dahin bezahlter Urlaub anfällt, und ungenutzte PTO-Guthaben werden mit einem Schlussscheck am 17. April ausgezahlt. Für „diejenigen, deren Stellen gestrichen wurden“, werden über den 15. April hinaus keine Abfindungen gezahlt, heißt es in der Mitteilung.
Deal-Begründung
Laut Schmidt halten Guild und Academy „seit vielen Jahren Kontakt“, da die Unternehmen über eine „sehr ähnliche Einzelhandelsplattform“ verfügen, was in den letzten vier oder fünf Jahren zu Gerüchten über eine Fusion geführt hat. Sie sagte jedoch, dass es angesichts des schwachen Hypothekenmarktes bis Ende 2023 keine „ernsthaften Gespräche“ über einen M&A-Deal gebe.
„Sie haben Niederlassungen im ganzen Land, konzentrieren sich aber mehr auf die westlichen Staaten. In den westlichen Bundesstaaten liegt unser Marktanteil zusammen mit Academy wahrscheinlich bei über 2 %“, sagte Schmidt. „Wir haben dort einen gesunden Marktanteil und das wird uns nur dabei helfen, weiter im ganzen Land zu expandieren.“
Neben der geografischen Expansion bringt Academy laut Schmidt auch Fachwissen im Bereich Baukredite für Bauherren mit, der 25 bis 30 % seines Geschäfts ausmacht.
Guild, das seit 1960 Wohnhypotheken vergibt und bedient, erreichte laut Angaben im vergangenen Jahr ein Umsatzvolumen von rund 15 Milliarden US-Dollar Insider-Hypothekenfinanzierung Schätzungen.
Laut Guild-Schätzungen für das Volumen im dritten Quartal 2023 stellt die Kreditproduktion der Akademie eine Steigerung des jährlichen Kreditvergabevolumens um etwa 25 % dar. Die kombinierten Unternehmen würden 1,3 % des Einzelhandelsmarktanteils unter den Nichtbank-Hypothekenkreditgebern für Privatkunden ausmachen und landesweit den achten Platz einnehmen.
„Der Beitritt zu Guild bietet unserem Team neue Möglichkeiten, auf die branchenführende Produktsuite von Guild zuzugreifen und den guten Ruf, die Technologie und die Serviceplattform von Guild zu nutzen und gleichzeitig den Fokus beider Organisationen auf Menschen, Zweck, Produktivität und Wohlstand zu stärken“, sagte Adam Kessler, CEO der Academy in einer Stellungnahme.
Kessler wird im Zuge des Übergangs und der neu zusammengelegten Organisation dem Führungsteam von Guild beitreten.
Bezüglich der nächsten Schritte von Guild im M&A-Bereich sagte Schmidt, dass „es immer noch Aktivität gibt“ und „wir immer noch eine ziemlich gesunde Pipeline haben“. Ihrer Meinung nach wird der Markt „einen großen Teil dieses Jahres noch herausfordernd sein.“
Wenn alle produzierenden Kreditsachbearbeiter der Academy Guild beitreten, wird der in San Diego ansässige Kreditgeber insgesamt über mehr als 2.100 LOs verfügen.
„Es ist ein guter Zeitpunkt für uns, weiterhin Marktanteile auszubauen, in gute Leute zu investieren und weiter zu wachsen“, sagte Schmidt.