SINGAPUR (Reuters) – Der Dollar war am Donnerstag schwach, als Händler die Aussichten für die US-Zinsen beurteilten, nachdem Kommentare von Vertretern der Federal Reserve die Erwartung festigten, dass die geldpolitischen Rahmenbedingungen noch eine Weile restriktiv bleiben würden.
Der Dollar ist in den letzten Wochen gestiegen, da eine Reihe starker US-Wirtschaftsdaten und die anhaltende Inflation die Erwartung kurzfristiger Zinssenkungen zunichte machten. Die schwelenden Spannungen im Nahen Osten trugen ebenfalls zur Attraktivität des Dollars als sichere Anlage bei.
Die Stärke des Dollars hat einen Schatten auf die Devisenmärkte geworfen, wodurch der Yen in der Nähe seines 34-Jahres-Tiefs verharrte und zu mehreren Warnungen seitens der japanischen Behörden führte, da Händler über mögliche Interventionen besorgt sind. Auch die Währungen der Schwellenländer standen unter Druck.
Die USA, Japan und Südkorea einigten sich am Mittwoch in ihrem ersten trilateralen Finanzdialog auf „enge Konsultationen“ über die Devisenmärkte und reagierten damit auf die Besorgnis Tokios und Seouls über den jüngsten starken Rückgang ihrer Währungen.
Am Donnerstag notierte der Euro etwas schwächer bei 1,0664 US-Dollar, nachdem er am Mittwoch einen Zuwachs von 0,5 % verzeichnet hatte und sich von seinem am Dienstag erreichten Fünfmonatstief erholte. Das Pfund Sterling lag zuletzt bei 1,2449 US-Dollar, ein Plus von 0,02 % an diesem Tag.
Der , der die US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, lag zuletzt bei 105,97 und entfernte sich damit nur Zentimeter von dem Fünfeinhalbmonatshoch von 106,51, das am Dienstag erreicht wurde, als Händler ihre Positionen konsolidierten. Der Index ist dieses Jahr um 4,5 % gestiegen.
Die Märkte preisen für dieses Jahr Zinssenkungen der Fed in Höhe von 44 Basispunkten ein, drastisch weniger als die zu Beginn des Jahres erwarteten 160 Basispunkte, wobei September der jüngste Startpunkt des Lockerungszyklus sein wird, wie das CME FedWatch Tool zeigte.
Händler hatten zuvor damit gerechnet, dass der Offenmarktausschuss der US-Notenbank (FOMC) im Juni mit der Senkung der Zinsen beginnen würde, doch eine Reihe von Daten, darunter der Verbraucherpreisindex (VPI), und Gegenmaßnahmen der Zentralbanker haben diese Erwartung geändert.
Die US-Wirtschaftsaktivität hat von Ende Februar bis Anfang April leicht zugenommen, und die Unternehmen haben signalisiert, dass sie mit einem gleichbleibenden Inflationsdruck rechnen, wie eine Umfrage der Federal Reserve am Mittwoch ergab.
Fed-Gouverneurin Michelle Bowman sagte am Mittwoch, dass die Fortschritte bei der Verlangsamung der US-Inflation möglicherweise ins Stocken geraten seien und es weiterhin eine offene Frage sei, ob die Zinsen hoch genug seien, um sicherzustellen, dass die Inflation wieder das 2-Prozent-Ziel der Fed erreicht.
„Unserer Ansicht nach wird es einer Reihe niedrigerer VPI-Werte bedürfen, damit das FOMC die Zinsen im September senkt“, sagte Kristina Clifton, leitende Ökonomin von der Commonwealth Bank of Australia (OTC:).
Der Yen legte um 0,05 % auf 154,29 pro Dollar zu, blieb aber nahe dem am Dienstag erreichten 34-Jahres-Tief von 154,79. Die Währung ist in diesem Jahr bisher um 8,65 % gefallen.
Die Marktteilnehmer legten die Messlatte für ein mögliches Eingreifen der japanischen Behörden zur Stützung des Yen höher und peilten nun die Marke von 155 statt der vorherigen 152 an, auch wenn sie glaubten, dass Japan jederzeit eingreifen könnte.
„Der Rückgang über Nacht von über 155 könnte die Art von Ermutigung sein, nach der japanische Währungsbeamte suchen, um ihre verbale Unterstützung für den Yen wieder aufzunehmen“, sagte Marktanalyst Tony Sycamore von IG.
Japan intervenierte zuletzt im Jahr 2022 am Devisenmarkt und gab schätzungsweise 60 Milliarden US-Dollar aus, um den Yen zu verteidigen.
Der australische Dollar blieb mit 0,6439 USD kaum verändert, während der neuseeländische Dollar etwas nachgab und auf 0,5914 USD stieg, nachdem er am Mittwoch um 0,6 % gestiegen war.