© Reuters. DATEIFOTO: Auf dieser Abbildung vom 10. März 2023 sind US-Dollar-Banknoten zu sehen. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration/Archivfoto
Von Ankur Banerjee
SINGAPUR (Reuters) – Der US-Dollar befand sich am Freitag auf einem über zweimonatigen Höchststand und ist auf dem Weg zu seiner sechsten Woche in Folge mit Gewinnen, während die Märkte auf eine Rede des Vorsitzenden der US-Notenbank, Jerome Powell, warten, um den Weg der Geldpolitik einzuschätzen.
Anleger werden sich Powells Ansprache zur Geldpolitik auf dem Jackson Hole Economic Policy Symposium um 10:05 Uhr ET (1405 GMT) durchlesen, um besser zu verstehen, ob die Fed mit den Zinserhöhungen fertig ist und wie lange sie die Zinsen erhöht halten will.
Der , der die US-Währung im Vergleich zu sechs Konkurrenten misst, stieg um 0,019 % auf 104,11, den höchsten Stand seit dem 7. Juni. Der Index ist im August um 2 % gestiegen und dürfte seine zweimonatige Verlustserie beenden.
„Der Markt geht davon aus, dass Powell die Plattform heute Abend nutzen wird, um angesichts der relativen Widerstandsfähigkeit der US-Wirtschaft die Rhetorik ‚höher für länger‘ zu wiederholen“, sagte Christopher Wong, Währungsstratege bei OCBC in Singapur.
Wong sagte, Powell werde wahrscheinlich betonen, dass das politische Ergebnis weiterhin stark von den Wirtschaftsdaten abhängt.
„Das Risiko besteht darin, dass Powells Botschaft oder Tonfall weniger kämpferisch rüberkommt als erwartet“, sagte Wong. „Er muss nicht gemäßigt sein, aber eine weniger restriktive Rede könnte dazu führen, dass der Dollar nachgibt.“
Zwei Beamte der Federal Reserve begrüßten vorläufig einen Anstieg der Renditen am Anleihenmarkt als etwas, das die Bemühungen der US-Notenbank ergänzen könnte, die Wirtschaft zu bremsen und die Inflation wieder auf das 2-Prozent-Ziel zu bringen. Gleichzeitig wiesen sie darauf hin, dass sie eine gute Chance sehen, dass es zu keinen weiteren Zinserhöhungen kommt wird benötigt werden.
Die politischen Entscheidungsträger – Philadelphia Fed-Präsident Patrick Harker und Boston Fed-Präsidentin Susan Collins – äußerten sich am Donnerstag in getrennten Interviews.
Daten über Nacht zeigten auch, dass die Zahl der Amerikaner, die neue Anträge auf Arbeitslosenunterstützung stellten, letzte Woche zurückging, da die Arbeitsmarktbedingungen angespannt blieben.
Die jüngsten starken Wirtschaftsdaten haben dazu beigetragen, die Sorgen über eine bevorstehende Rezession zu zerstreuen. Da die Inflation jedoch immer noch über dem Ziel der Fed liegt, befürchten Anleger, dass die US-Notenbank die Zinssätze wahrscheinlich länger hoch halten wird.
„Auch wenn es den Anschein hat, dass die Fed mit der Zinserhöhung fertig sein könnte; wie lange können sie die Zinsen auf diesem Niveau stabil halten? Das ist die Millionen-Dollar-Frage“, sagte Tom Hopkins, Portfoliomanager bei BRI Wealth Management.
„Der Markt geht davon aus, dass die Zentralbank im Mai nächsten Jahres mit der Senkung der Zinsen beginnen wird. Ich stehe dem zum jetzigen Zeitpunkt jedoch skeptisch gegenüber, da die wirtschaftliche Lage eine Lockerung der Geldpolitik möglicherweise nicht rechtfertigt.“
Futures preisen den Tagesgeldsatz der Fed so ein, dass er bis Juni 2024 über 5 % bleibt, mit Zinssenkungen um etwa 100 Basispunkte in der zweiten Jahreshälfte. Anfang August rechnete der Markt mit Kürzungen um etwa 130 Basispunkte im nächsten Jahr.
In anderen Währungen fiel der Euro um 0,17 % auf 1,0791 US-Dollar, während das Pfund Sterling bei 1,2587 US-Dollar notierte, was einem Tagesverlust von 0,10 % entspricht. Beide Währungen lagen auf Zweimonatstiefs.
Der Yen schwächte sich um 0,18 % auf 146,10 pro Dollar ab, da die asiatische Währung das Niveau überschritt, auf dem die japanischen Behörden letztes Jahr intervenierten, was die Händler auf Trab hielt und nach Anzeichen für ähnliche Bewegungen dieses Mal Ausschau hielt.
Der australische Dollar gab um 0,05 % auf 0,642 $ nach, während der neuseeländische Dollar um 0,02 % auf 0,592 $ fiel.