Laut Stan Middleman, Gründer, Präsident und CEO von, sollten sich Hypothekengeber an das Konzept „höherer und längerer“ Zinssätze gewöhnen und daran arbeiten, die Rentabilität ihres Unternehmens zu steigern Freiheitshypothek.
„Ihre Zinssätze werden länger höher sein“, sagte er. „Dieses Jahr wird dem letzten Jahr sehr ähnlich sein. Das nächste Jahr wird ähnlich wie dieses Jahr aussehen. [Interest rates] kann 20 % oder 30 % oder mehr betragen. Erraten Sie, was? Das reicht nicht aus, um Ihr Leben, Ihr Geschäft, Ihre Margen zu verändern. Fangen Sie also an, mit jedem Kredit Geld zu verdienen.
„Manchmal bedeutet das, dass man sein Geschäft verkleinern und unter Kontrolle bringen muss“, fügte er hinzu. „Manchmal werden Sie sagen: ‚Ich schaffe es nicht, meine Gewinn- und Verlustrechnung zum Laufen zu bringen; Vielleicht sollte ich das nicht tun.’ Manchmal heißt es: „Ich muss andere Leute kaufen, um Größenvorteile zu erzielen.““
Middleman sprach am Mittwochmorgen während einer Sitzung bei Die Versammlung, GehäuseDrahtLaut dem Mortgage Rate Center von HousingWire erreichte der 30-jährige Festhypothekenzins für konforme Kredite 7,52 % auf der Jahreskonferenz in Scottsdale, Arizona.
In einem herausfordernden Umfeld hat Freedom seine Kostenstruktur niedrig gehalten und Kredite aufgenommen, um sein Serviceportfolio zu erweitern.
Middleman glaubt, dass die aktuellen Vintage-Hypotheken, die Kreditgeber in den letzten vier oder fünf Jahren aufgenommen haben, „könnte der beste Kredit sein, den es je gab“. und fügte hinzu: „Wir nähern uns dem Ende.“
Um seinen Standpunkt zu untermauern, sagte Middleman, dass er ein durchschnittliches Beleihungs-Wert-Verhältnis von 50 %, ein durchschnittliches Schulden-Einkommens-Verhältnis im unteren 40-Prozent-Bereich und Kredit-Scores im niedrigen 700er-Bereich sehe, was „außergewöhnlich“ sei. Kreditprofil, sagte er.
Das Problem besteht darin, dass die Aufnahme hervorragender Kredite teuer ist, aber wenn „man in einem schönen Haus wohnen möchte, kann man sich nicht wirklich über die Steuern beschweren“, fügte Middleman hinzu.
Insider-Hypothekenfinanzierung (IWF) schätzt, dass Freedoms eigene Hypothekenverwaltung Ende 2023 458 Milliarden US-Dollar betrug, was einem Anstieg von 1,3 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Im September 2023 nahm Freedom Mortgage zur Unterstützung seiner Geschäftstätigkeit innerhalb von etwa 24 Stunden Schulden in Höhe von 1,3 Milliarden US-Dollar auf, mehr als die 1 Milliarde US-Dollar, die im Juni erwartet worden waren, als das Unternehmen das Angebot ankündigte.
„Wir können die Staatsverschuldung erhöhen; Wir haben viel Geld und können es uns leisten, in die Vermögenswerte zu investieren. Ohne uns Sorgen zu machen, hätten wir wahrscheinlich 550 Milliarden Dollar [in servicing] derzeit in den Büchern, und wir werden die Marke von 3 Millionen Kunden erreichen“, sagte Middleman.
„Wenn wir also über unser Geschäft und unsere Interessen nachdenken, wollen wir Kunden haben; Wir wollen vorhersehbare Cashflows haben. Wir wollen Leute mit guter Bonität, die nicht in Zahlungsverzug geraten.“
Laut Middleman ermöglicht die Strategie von Freedom dem Unternehmen, 30 Basispunkte für die Kreditaufnahme zu zahlen. Der IWF schätzt, dass das Unternehmen im Jahr 2023 Hypotheken in Höhe von 16 Milliarden US-Dollar aufgenommen hat, was einem Rückgang von 41 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.
In einem schrumpfenden Markt besteht ein gefährlicher Schritt darin, dass „jeder denkt, es sei an der Zeit, groß rauszukommen“, sagte Middleman.
„Man kann keine Skaleneffekte erzielen, wenn man bei jedem Kredit Geld verliert. „Unser Geschäft gehört zu den Unternehmen, bei denen man nicht bei jeder Transaktion Geld verlieren und das Volumen ausgleichen kann“, sagte Middleman.
Wenn man über Rentabilität nachdenke, bestehe eine weitere falsche Strategie darin, eine breite Produktpalette anzubieten, fügte er hinzu.
„Eine kleinere Speisekarte steigert die Rentabilität wirklich, nicht die größere Anzahl“, sagte Middleman. „Und eines der Dinge, die jemand, der ein gutes Unternehmen führt, tun könnte, ist, sich wieder auf Produkte zu konzentrieren.“