Privatkreditgeber AmeriFirst Financial Inc. beantragte in Delaware Insolvenzschutz nach Kapitel 11, nur zwei Monate nachdem es wieder in das Geschäft mit der Vergabe von Forward-Hypotheken eingestiegen war.
Das in Mesa, Arizona, ansässige Unternehmen listete laut einer im US-amerikanischen Journal veröffentlichten Meldung geschätzte Vermögenswerte und Verbindlichkeiten von jeweils bis zu 100 Millionen US-Dollar auf US-Insolvenzgericht für Delaware.
RCP Credit Opportunities Fund wird als größter ungesicherter Gläubiger im Fall AmeriFirst Chapter 11 aufgeführt – mit einer Forderung in Höhe von 17,9 Millionen US-Dollar, wie aus Gerichtsunterlagen hervorgeht.
Zu den weiteren Gläubigern der AmeriFirst-Insolvenz mit ungesicherten Forderungen von mehr als 500.000 US-Dollar gehören: RCP Customized Credit Fund (5,97 Millionen US-Dollar) und Wells Fargo Bank (1,1 Millionen US-Dollar).
Die Art der Forderungen wird als Anleiheschuld für den RCP Credit Opportunities Fund und den RCP Customized Credit Fund aufgeführt; und Handelsschulden für Wells Fargo in den Gerichtsschriftsätzen.
Der Insolvenzantrag enthält bisher keine Liste der gesicherten Gläubiger, sondern lediglich eine Gläubigermatrix (die keine Finanzzahlen enthält).
AmeriFirst teilte Housingwire mit, dass das Insolvenzverfahren keine Auswirkungen auf abgeschlossene Hypotheken habe und die in der Pipeline befindlichen Kredite geschlossen und finanziert würden. Weitere Einzelheiten wurden nicht bekannt gegeben.
Der in Arizona ansässige Kreditgeber nahm im Juni sein Geschäft mit der Vergabe von Terminhypotheken wieder auf, nachdem er es im Dezember 2022 vor dem Hintergrund steigender Zinsen eingestellt hatte.
Durch sein Originierungsgeschäft behielt AmeriFirst sein Business Purpose Lending (BPL) bei und bot vier Produkte an, darunter DSCR-Darlehen (Debt Service Coverage Ratio), Überbrückungsfinanzierungen, Baudarlehen für Investoren und Residential Transition Loans (RTLs). Sein BPL-Geschäft erwirtschaftete jeden Monat ein Volumen von etwa 30 Millionen US-Dollar, sagte Eric Bowlby, CEO von AmeriFirst Financial GehäuseDraht im Juni.
Der Kreditgeber behielt auch sein Wartungsportfolio bei und bediente rund 1 Milliarde US-Dollar Fannie Mae, Freddie Mac Und Ginne Mae Kredite.
Als er wieder in das Geschäft mit der Vergabe von Forward-Hypotheken einstieg, hatte Bowlby Pläne mitgeteilt, physische Filialen in 20 Bundesstaaten beizubehalten und gleichzeitig regionale und Filialmargen abzuschaffen, um Hauskäufern wettbewerbsfähige Zinssätze zu bieten.
Das Ziel bestand darin, etwa 100 bis 125 Basispunkte in den Zinssätzen zu eliminieren und als Hypothekenmakler niedrigere Zinssätze anzubieten.
„Wie verdient ein Unternehmen überhaupt Geld, wenn die Marge seiner Filiale von vornherein alles in Anspruch nimmt? Denn was sie jetzt tun müssen, ist, an Ladestationen zu gehen, um ihre Kredite abzuwickeln“, sagte Bowlby in einem früheren Interview mit HW.
Allerdings erschwerten die steigenden Hypothekenzinsen, die in Richtung der mittleren 7 %-Marke tendierten, das Umfeld für AmeriFirst, sich über Wasser zu halten.
Bowlby hatte sich zum Ziel gesetzt, ein Originierungsvolumen von 100 Millionen US-Dollar pro Monat abzuschließen, aber das Originierungsvolumen von AmeriFirst blieb weit hinter den Erwartungen zurück.
Nach Angaben der Hypothekenplattform verzeichnete der Kreditgeber aus Arizona im Juni ein Produktionsvolumen von 3,6 Millionen US-Dollar, als er die Vergabe von Forward-Hypotheken wieder aufnahm Modex. Im folgenden Monat verbuchte der Kreditgeber 11,5 Millionen US-Dollar.
Im Jahr 2022 schloss AmeriFirst die Kreditvergabe in Höhe von 2,5 Milliarden US-Dollar ab, wie Daten von Modex zeigten.