Japanischer HausbauerSekisui House, Ltd.hat einen Deal zur Übernahme seines in den USA ansässigen Konkurrenten abgeschlossenMDC Holdings, Inc.in einer reinen Bartransaktion, deren Zielwert bei 4,9 Milliarden US-Dollar liegt, gaben die Unternehmen am Donnerstag bekannt.
Durch die Übernahme wird Sekisui zum fünftgrößten Hausbauunternehmen in den USA, da die Präsenz des Unternehmens auf insgesamt 15.067 Hausschließungen in 16 Bundesstaaten ausgeweitet wird. Das ist der zweite Deal des japanischen Unternehmens im Land seit seiner Übernahme Woodside-Häuser im Jahr 2017.
„Diese Transaktion steht in direktem Einklang mit unserer erklärten Wachstumsstrategie in Nordamerika und wird ein widerstandsfähigeres Portfolio für Sekisui House schaffen“, sagte Yoshihiro Nakai, Präsident und CEO von Sekisui House, in einer Erklärung. „Damit können wir auch unser Ziel erreichen, bis zum Geschäftsjahr 2025 10.000 Haushalte außerhalb Japans zu versorgen, und übertreffen damit unsere ursprünglichen Erwartungen.“
Sekisui gibt an, weltweit über 2,62 Millionen Häuser über mehrere Marken geliefert zu haben, darunter Woodside Homes, Holt Häuser, Chesmar-Häuser Und Hubble-Häuser. MDC gab an, in den letzten fünf Jahrzehnten 240.000 Häuser gebaut zu haben und sich damit zu einem der zehn größten Hausbauer in den USA zu entwickeln
Der Abschluss der Transaktion wird für die erste Hälfte des Jahres 2024 erwartet. Die Vorstände des Unternehmens haben der Transaktion zugestimmt. Es unterliegt jedoch der Zustimmung der MDC-Aktionäre, behördlichen Genehmigungen und anderen üblichen Bedingungen.
Larry Mizel und David Mandarich, die direkt oder indirekt etwa 21,2 % der MDC-Aktien besitzen, einigten sich darauf, für die Transaktion zu stimmen.
Es wird erwartet, dass MDC-Aktionäre 63 US-Dollar pro Aktie in bar erhalten, ein Aufschlag von 19 % auf den Schlusskurs der Aktie am 17. Januar. Außerdem handelt es sich um einen Aufschlag von 41 % auf den volumengewichteten durchschnittlichen Handelspreis der letzten 90 Tage.
Die Transaktion kommt zu einem Zeitpunkt, zu dem die USA vor Herausforderungen bei der Hausbestände stehen. Daten vonAltos-Forschungzeigt, dass diese Woche in den USA knapp über 505.000 Einfamilienhäuser auf dem Markt sind.
Das ist ein Anstieg von 1,2 % gegenüber der letzten Woche und fast 7 % mehr als im letzten Jahr zu diesem Zeitpunkt. Mike Simonsen, Präsident und Gründer von Altos Research, sagt: „Die Zahl der Hausverkäufer beginnt langsam wieder in den Markt einzusteigen“ und „Neueinträge übertreffen endlich das Niveau von vor einem Jahr.“
In Bezug auf den US-Immobilienmarkt sagte Toru Tsuji, CEO vonSH Residential Holdingsund Geschäftsführer von Sekisui House, sagte, dass die Nachfrage nach hochwertigen Häusern „nach wie vor hoch“ sei.
Nach der Transaktion wird Sekisui House seine Technologie, einschließlich emissionsfreier Hausbauprozesse, übertragen, um sein Angebot an ESG-bewussten Produkten für MDC-Kunden zu einer Zeit zu erweitern, in der die Nachfrage nach solchen Produkten wächst.