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Von Joice Alves und Naomi Rovnick
LONDON (Reuters) – Die Anleiherenditen der Eurozone stiegen am Mittwoch auf den höchsten Stand seit über einem Jahrzehnt, da US-Staatsanleihen einen Ausverkauf an den Schuldenmärkten anführten, nachdem stärker als erwartete Daten zu offenen Stellen in den USA die Aussicht auf höhere Zinssätze weckten.
Die Rendite 30-jähriger Staatsanleihen stieg zum ersten Mal seit den Anfängen der globalen Finanzkrise im Jahr 2007 über 5 %.
Anleiherenditen entwickeln sich gegenläufig zu den Preisen.
Die deutsche 10-Jahres-Rendite, die Benchmark des Euroraums, stieg auf ein neues 12-Jahres-Hoch und lag zuletzt stabil bei 2,95 %.
Die Rendite 10-jähriger Staatsanleihen Italiens, der Benchmark für die Peripherieländer des Euroraums, stieg auf ein 11-Jahres-Hoch und lag zuletzt um 1,9 Basispunkte (bps) bei 4,94 %.
Analysten sagten, dass sich die Preise als Reaktion auf stärker als erwartete Daten zu offenen Stellen bewegten, die auf einen immer noch angespannten Arbeitsmarkt hindeuteten. Das könnte die Federal Reserve dazu zwingen, nächsten Monat die Zinsen anzuheben.
„Ich glaube, dass sie (die Anleiherenditen der Eurozone) durch einen Anstieg der Realrenditen auf beiden Seiten des Atlantiks in die Höhe getrieben werden“, sagte Althea Spinozzi, leitende Rentenstrategin bei der Saxo Bank.
Der starke Anstieg der langfristigen Zinssätze deutet darauf hin, dass Händler aufgrund der anhaltenden Widerstandsfähigkeit der größten Volkswirtschaft der Welt davon ausgehen, dass die Zinssätze länger hoch bleiben werden.
Deutschlands 30-jährige Rendite kletterte auf den höchsten Stand seit August 2011, Italiens 30-jährige Rendite stieg auf ein 10-Jahres-Hoch.
Vikram Aggarwal, Fondsmanager für Staatsanleihen bei Jupiter, sagte, er gehe davon aus, dass die Renditen länger laufender Staatsanleihen angesichts eines möglicherweise starken Anstiegs der US-Staatsanleihen weiter steigen werden.
„Ein starker Anstieg der Kreditaufnahme der US-Regierung würde dazu führen, dass Anleger höhere Renditen für die längerfristigen Schulden verlangen, mit denen das Land seine Ausgabenverpflichtungen finanziert“, sagte er.
In Europa erwartet Spinozzi, dass sich der Ausverkauf fortsetzt und die 10-Jahres-Rendite in Deutschland auf bis zu 3,5 % steigt.
„Das sind schlechte Nachrichten für riskante Vermögenswerte und für die Peripherie. Höhere Realrenditen werden Druck auf den BTP-Bund-Spread ausüben und die Geldpolitik der EZB (Europäische Zentralbank) in Frage stellen.“
Der Spread zwischen italienischen und deutschen 10-Jahres-Renditen lag zuletzt bei 198 Basispunkten, nachdem er am Freitag zum ersten Mal seit sechs Monaten 200 Basispunkte erreicht hatte.
Der Spread, der als Risikoprämie für italienische Staatsschulden angesehen wird, dient als Gradmesser für die Bereitschaft der Anleger, italienische Schulden zu halten. Eine höhere Zahl spiegelt die Höhe der Prämie wider, die ein Anleihegläubiger für den Besitz italienischer Anleihen anstelle deutscher Papiere verlangt.
Die Entscheidung der politischen Entscheidungsträger, Zinssenkungen angesichts einer über dem Zielwert liegenden Inflation auszuschließen, hat diese Woche auch Aufwärtsdruck auf die Renditen der Eurozone ausgeübt, und die Anleger werden die Redner der EZB im Laufe des Tages genau beobachten.