Die Gewinne aus dem globalen Rohstoffhandel für Unternehmen wie Vitol und Trafigura haben sich in den letzten Jahren fast verdoppelt auf mehr als 50 Mrd.
Laut einem Bericht des Beratungsunternehmens McKinsey & Company stiegen die Gewinne aus dem globalen Rohstoffhandel von 27 Milliarden US-Dollar im Jahr 2018 auf etwa 52 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 und werden voraussichtlich weiter wachsen.
Die Studie schätzte, dass der größte Teil des Wachstums auf höhere Gewinne aus dem Ölhandel zurückzuführen war, die im Berichtszeitraum um mehr als 90 % auf 18 Mrd. USD anstiegen. Die Gewinne aus dem Strom- und Gashandel stiegen von 7 Mrd. USD auf 13 Mrd. USD.
McKinsey sagte, dass der Wert des Sektors im Jahr 2022 weiter gestiegen sei, was dazu geführt habe, dass die Gewinne von Rohstoffhändlern nach der russischen Invasion in der Ukraine auf den Prüfstand gestellt worden seien.
Der Krieg löste Volatilität auf den Rohstoffmärkten aus – insbesondere bei Öl und Gas – und ermöglichte es den Händlern, erhebliche Margen bei den starken Preisbewegungen zu erzielen.
Trotz der Bemühungen einiger Unternehmen für fossile Brennstoffe zur Dekarbonisierung bleibt der Handel mit Öl und Gas – sowie mit anderen Rohstoffen wie Agrarprodukten und Metallen – äußerst lukrativ.
Der Ölmarkt basiert auf einer Reihe komplexer Finanzinstrumente, die auf Preisen für aktuelle und zukünftige Verträge basieren. Es wird geschätzt, dass etwa das 13-fache der physischen Ölmenge durch reine Finanzkontrakte gehandelt wird.
Die durch den Krieg verursachte Volatilität hat dazu beigetragen, die Gewinne der spezialisierten Rohstoffhändler in diesem Sektor sowie der multinationalen Öl- und Gasproduzenten, die Handelszweige haben, zu steigern.
Vitol machte im ersten Halbjahr 2022 mehr Gewinn als im gesamten Jahr 2021, während sein Rivale Trafigura mehr als 1,4 Mrd .
Der McKinsey-Bericht sagte, der Krieg in der Ukraine habe zu einer „Neuordnung“ der globalen Öl- und Gasströme geführt, einschließlich Russlands Transport von mehr Öl nach China und Indien.
Die EU-Länder verlassen sich bei Öl- und Gasimporten zunehmend auf den Nahen Osten, Lateinamerika, die USA und Westafrika – was die Lieferketten erheblich verlängert und die Versandkosten erhöht.
Die jährlichen Investitionen in Kohlenwasserstoffe sind seit 2013 um 50 % zurückgegangen, aber die Höhe der Mittel, die für grüne Energie bereitgestellt werden, „wird wahrscheinlich nicht ausreichen, um das Entstehen anhaltender Engpässe zu verhindern“, heißt es in dem Bericht. Im Jahr 2021 wurden rund 700 Milliarden US-Dollar für die Energiewende ausgegeben.
Es warnte auch davor, dass die Rohstoffe, die für Technologien zur Dekarbonisierung benötigt werden, wie Lithium für Elektroautos oder Tellur für Solarzellen, „in den nächsten zehn Jahren erheblich wachsen müssen“, um die globalen Klimaziele zu erreichen.
Unabhängig davon sagte National Grid am Montag, dass seine Interkonnektoren – die Unterseekabel, die verwendet werden, um Strom von und nach Europa zu transportieren – in diesem Monat den geschäftigsten Januar seit Beginn der Aufzeichnungen hatten. Über die fünf Kabel wurden 2,6 Gigawatt Strom transportiert, 12 % mehr als im Vorjahresmonat.
Letzte Woche bat Großbritannien aufgrund von Netzproblemen im Südosten Englands am Mittwoch um Strom aus den Niederlanden, und Kohlekraftwerke wurden aufgewärmt, nachdem am Donnerstag aufgrund von Streiks mehr Stromimporte aus Frankreich angefordert worden waren.