Der aktuelle Marktabschwung für Hypothekenbanken könnte kürzer sein als die vorangegangenen Zyklen, hauptsächlich aufgrund der jüngsten Personalentlassungsrunden, die von Nichtbanken verhängt wurden.
„Obwohl viele Nichtbanken mit einer großen Kriegskasse an Barmitteln und Kapital in diesen Abschwung eingetreten sind, wird dies durch die Auswirkungen von Lagerhaus- und Investorenvereinbarungen mehr als ausgeglichen, die die Kreditgeber dazu veranlassen, schnell Maßnahmen zur Kostensenkung zu ergreifen“, sagte Jim Cameron, Stratmor-Gruppe‘s Seniorpartner, schrieb in einem Bericht, der diese Woche veröffentlicht wurde. „Kurz gesagt, obwohl dieser Abschwung sehr schmerzhaft ist, werden wir ihn vielleicht schneller überstehen.“
Nichtbanken haben einen Marktanteil von mehr als 60 % an der Produktion der Hypothekenbranche – und es ist wahrscheinlicher, dass sie schnell handeln, um Kapazitäten zu reduzieren, als Banken. Basierend auf aktuellen Daten aus der Verband der Hypothekenbanken (MBA) und Stratmor, sagte Cameron, dass die Nichtbanken-Fluktuationsraten für Prozessoren, Underwriter und Closer in der ersten Hälfte des Jahres 2022 typischerweise im Bereich von 35 % bis 50 % lagen, verglichen mit 18 % bis 22 % bei Banken.
Laut Cameron hat der jüngste Abschwung den größten und schnellsten Zinsanstieg in der modernen Geschichte bewirkt – und den stärksten Volumen- und Umsatzrückgang, den das Hypothekengeschäft je erlebt hat.
Bisher hat der schrumpfende Markt laut einem Bericht einer Analystengruppe dazu geführt, dass die Gesamtproduktionseinnahmen der Hypothekenbanken im Quartalsvergleich um 2,7 % und im Jahresvergleich um 18 % auf 396 Basispunkte im dritten Quartal zurückgegangen sind Keefe, Bruyette & Woods, Inc.
Mit Blick auf die Zukunft sagen die Analysten, dass die Rentabilität der Branche aufgrund der saisonalen Schwäche im vierten Quartal 2022 und im ersten Quartal 2023 wahrscheinlich weiterhin in Frage gestellt bleiben wird. Den Analysten zufolge wird die Erholung, die einige Zeit dauern wird, vom Tempo abhängen Die Industrie ist bereit und in der Lage, Kapazitäten zu reduzieren.
Schneidleistung
Die Entlassungsrunde dieser Woche umfasst hauptsächlich Kreditgeber, die keine Banken sind.
Home Point Financial Corporationder Muttergesellschaft des reinen Großhandelskreditgebers Heimatpunkt, Laut den vom Unternehmen eingereichten WARN-Mitteilungen wurden am 17. November etwa 100 Mitarbeiter in vier Bundesstaaten abgebaut.
Das Unternehmen schickte rosa Zettel an 49 Mitarbeiter in Texas, 30 in Michigan und 10 in Florida. In Arizona wurde keine WARN-Mitteilung veröffentlicht, aber das Unternehmen hat bestätigt, dass ein Dokument bei der staatlichen Arbeitsverwaltung eingereicht wurde.
„Ich kann bestätigen, dass wir letzte Woche einige Kürzungen vorgenommen und WARN-Mitteilungen in vier Bundesstaaten eingereicht haben, und es hat insgesamt etwa 100 Menschen betroffen“, schrieb ein Sprecher des Unternehmens in einer E-Mail an Housingwire.
In Florida, wo die WARN-Mitteilung weitere Einzelheiten enthält, hat das Unternehmen Stellen im Zusammenhang mit der Kreditvergabe abgebaut, wie z. B. einen Dokumentenkoordinator und zwei leitende Kreditkoordinatoren. Auch Mitarbeiter der Finanzabteilung, darunter ein Lagerfinanzierer und ein Lagerspezialist, wurden entlassen.
Keiner der Mitarbeiter wird von einer Gewerkschaft vertreten, und die Entlassungen umfassten sowohl entfernte als auch persönliche Mitarbeiter.
Die jüngsten Entlassungen kommen zu den 913 Stellenkürzungen von Home Point Anfang September hinzu. Insgesamt hat Home Point seine Belegschaft von etwa 4.000 Mitarbeitern im Sommer 2021 auf etwa 1.000 im Herbst 2022 geschrumpft.
Im Laufe des letzten Jahres hat es auch große Teile des Geschäfts verkauft – einschließlich der Unterversorgung mit DienstMac und delegierter Korrespondent zu Planet Wohnungsbaudarlehen – wodurch mehrere tausend Arbeitnehmer zu neuen Firmen wechseln.
Illinois ansässig Interfirst-Hypothekrechtlich bekannt als Chicago Mortgage Solutions LLCgab diesen Monat rosa Zettel an die Mitarbeiter aus, inmitten von Prognosen, dass die Wohnungsverkäufe im nächsten Jahr voraussichtlich noch stärker einbrechen werden als 2022.
Während Interfirst Mortgage nicht auf Anfragen nach Kommentaren reagiert hat, waren laut LinkedIn-Beiträgen ehemaliger Mitarbeiter von der Entlassung betroffene Positionen ein Schließer, ein Prozessor, ein Geschäftsanalyst und ein Kreditsachbearbeiter.
„Da die Hypothekenbranche nicht so günstig war, kam es letzte Woche zu einer weiteren Entlassung in der Hypothekenbranche“, sagte ein ehemaliger Mitarbeiter auf LinkedIn. „Leider war ich einer der Mitarbeiter, die von der Entlassung betroffen waren, zusammen mit einigen großartigen Kollegen und Freunden, die ich unterwegs getroffen habe.“
„Das Hypothekengeschäft ist zyklisch. Das wussten wir alle, als wir uns anmeldeten“, schrieb ein anderer ehemaliger Mitarbeiter im Social-Media-Netzwerk. „Ich arbeite seit 27 Jahren für dasselbe Unternehmen und hoffe, dass ich vielleicht in einer anderen Funktion wieder zurückkomme.“
Interfirst Mortgage wurde 2001 als Originator für den Einzelhandel gegründet und expandierte 2008 in den Großhandel und fügte 2011 einen entsprechenden Kanal hinzu. Nachdem das Origination-Volumen von 14,1 Milliarden US-Dollar im Jahr 2012 um fast 86 % auf 2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2016 einbrach, beschloss das Unternehmen, sein Geschäft 2017 einzustellen Es wurde jedoch drei Jahre später mit einer proprietären Kreditvergabeplattform neu gestartet, die es Interfirst ermöglichte, Vorabgebühren zu eliminieren und die Zinssätze zu senken.
Im vergangenen Jahr sammelte das Unternehmen 175 Millionen US-Dollar, angeführt von StoicLane, neue Technologien zu finanzieren. Seit der Wiederaufnahme des Betriebs hat Interfirst auch Lehrer und Ersthelfer als Kreditsachbearbeiter eingestellt. Anstatt LOs Provisionssplits anzubieten, zahlten sie ein Gehalt zwischen 44.000 und 68.000 US-Dollar pro Jahr.
Laut Mortgage Tech hat das Unternehmen 30 aktive Kreditsachbearbeiter mit vier Niederlassungen im ganzen Land Modus. Eine Momentaufnahme seines Betriebs bietet eine Erklärung für das schwierige Geschäft von Interfirst. Der Kreditgeber hat im bisherigen Jahresverlauf ein Gesamtvolumen von 953,2 Millionen US-Dollar geschaffen, das von 2,14 Milliarden US-Dollar im Jahr 2021 zurückgegangen ist.
Etwa 95 % seines Volumens stammten in diesem Jahr aus Refis, und die Kaufabwicklung machte weniger als 4 % aus. Die Neuemissionen im Oktober 2022 brachen im Jahresvergleich um mehr als 95 % auf 10,7 Millionen US-Dollar ein.