Da die Zinssätze für Festhypotheken mit einer Laufzeit von 30 Jahren auf ein 23-Jahres-Hoch steigen, ist die Verband der Hypothekenbanken (MBA) aufgerufen Federal Reserve um etwas Sicherheit auf den Finanzmärkten zu schaffen.
„Es ist an der Zeit und sehr wichtig, dass die Fed zwei klare Aussagen macht: Die Fed ist am Ende ihrer Zinserhöhungen angelangt; „Die Fed wird nicht in Betracht ziehen, ihre Bestände an hypothekenbesicherten Wertpapieren (MBS) zu verkaufen, bis sich der Immobilienfinanzierungsmarkt stabilisiert hat und sich die Hypotheken-zu-Staatsanleihen-Spreads normalisiert haben“, sagte Bob Broeksmit, Präsident und CEO von MBA, in einer Stellungnahme Brief am Freitag an MBA-Mitglieder verschickt.
Diese Maßnahmen würden dem Markt mehr Sicherheit über die künftige Entwicklung der Hypothekenzinsen und die Pläne der Fed für ihr MBS-Portfolio geben und die Volatilität für Händler und Anleger verringern, so Broeksmit.
Die Zentralbank hält derzeit etwa 2,6 Billionen US-Dollar an MBS als Teil ihres rund 8 Billionen US-Dollar schweren Wertpapierportfolios.
Um ihre Bilanz im Rahmen des Plans zur Straffung der Geldpolitik zu reduzieren, lässt die Fed zu, dass bis zu 60 Milliarden US-Dollar pro Monat an Staatsanleihen und 35 Milliarden US-Dollar an MBS aus ihren Beständen fällig werden.
Dem Brief zufolge werden die MBA und andere Verbände der Wohnungswirtschaft die Fed in den kommenden Tagen auffordern, ihre Pläne mitzuteilen.
Während das politische Mandat der Fed eher auf makroökonomischen Bedingungen als auf säkularen Faktoren beruht, hat MBA deutlich gemacht, welche negativen Auswirkungen die politischen Entscheidungen der Fed sowohl auf den Hypothekenmarkt als auch auf den Traum von bezahlbarem Eigenheim haben, insbesondere für Hauskäufer mit niedrigem und mittlerem Einkommen Minderheitskreditnehmer, heißt es in dem Brief.
Seit die Zentralbank ihre Kampagne zur Inflationsbekämpfung begonnen hat, hat die Fed die Zinssätze auf eine Spanne von 5,25 bis 5 % angehoben – den höchsten Stand seit 2001.
Die Hypothekenzinsen, die lose der Entwicklung der Rendite 10-jähriger Staatsanleihen folgen, sind auf dem höchsten Stand seit mehr als zwei Jahrzehnten. Die 10-Jahres-Rendite lag bei 4,72 % am 5. Oktober 2023, gegenüber 3,76 % im gleichen Zeitraum im Jahr 2022.
Einige Ökonomen prognostizieren, dass der Zinssatz für 10-jährige Staatsanleihen 5 % erreichen könnte und ein Hypothekenzins von 8 % nicht unwahrscheinlich erscheint. Einige Kreditgeber teilten HousingWire mit, dass die Hypothekenzinsen für herkömmliche Kredite für Kreditnehmer mit niedrigerer Kreditwürdigkeit im Bereich von 8 % lagen.
Der durchschnittliche Zinssatz für 30-jährige Festhypotheken lag diese Woche bei 7,49 %, gegenüber 7,31 % in der Vorwoche Freddie Mac‘s Daten. Das Mortgage Rates Center von HousingWire meldete am Freitag einen 30-jährigen Festzins mit 7,549 %.
Da die Arbeitgeber in den USA im September überraschend 336.000 Arbeitsplätze geschaffen haben, ist die Wahrscheinlichkeit gestiegen, dass die Fed ihren Leitzins noch vor Jahresende erneut anhebt.
Broeksmit betonte, dass auch die Finanzpolitik und politische Dysfunktionen bei der jüngsten Zinsinstabilität eine Rolle spielten.
„Der Kongress muss Schritte unternehmen, um die Haushaltsdisziplin und eine wirksame Politikgestaltung wiederherzustellen (…) Der anhaltende Stillstand auf dem Capitol Hill, einschließlich eines „Beinahe-Unfalls“-Regierungsstillstands letzte Woche, bereitet den Finanzmärkten weiterhin Sorgen und treibt den Preis der Staatsschulden weiter in die Höhe. “, sagte Broeksmit.