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Investing.com – In der kommenden Woche werden die US-Inflationsdaten genau beobachtet, zusammen mit den Kommentaren mehrerer Beamter der Federal Reserve, die den Anlegern dabei helfen werden, ihre Ansichten über die künftige Entwicklung der Zinssätze zu formulieren. Vor dem Hintergrund anhaltender Bedenken hinsichtlich der Inflation und der Wirtschaftsaussichten werden Einzelhändler voraussichtlich Gewinne melden. Die Ölpreise dürften weiterhin volatil bleiben und das Vereinigte Königreich wird Arbeitsmarkt- und Inflationsdaten veröffentlichen. Hier ist, was Sie wissen müssen, um Ihre Woche zu beginnen.
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US-Inflationsdaten
Anleger warten am Dienstag auf die US-Verbraucherpreisdaten für Oktober, um ein Update über die Fortschritte der Fed bei ihrem Kampf um eine weitere Senkung der Inflation gegenüber den jahrzehntelangen Höchstständen des letzten Jahres zu erhalten.
Es wird erwartet, dass die Inflation monatlich gestiegen ist. Der VPI im September stieg aufgrund eines überraschenden Anstiegs der Mietkosten um 0,4 %, zeigte aber auch eine Abschwächung des zugrunde liegenden Inflationsdrucks.
Eine stärkere Abkühlung könnte die Diskussion um Spitzenzinsen befeuern, angeheizt durch den Beschäftigungsbericht vom Oktober, der auf eine Entspannung der Bedingungen auf dem Arbeitsmarkt hinwies.
Auch die USA werden Daten und Zahlen für Oktober veröffentlichen, die nach einer Reihe solider monatlicher Zuwächse voraussichtlich in den negativen Bereich fallen werden.
Weitere Daten, die zur Veröffentlichung anstehen, umfassen Berichte über , und .
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Fed-Sprecher
Anleger werden im Laufe der Woche Gelegenheit haben, von mehreren Fed-Vertretern zu hören, darunter dem Präsidenten der New Yorker Fed, John, dem Präsidenten der Chicagoer Fed, Austan, Gouverneur Philip und Gouverneur Michael Barr, während die politischen Entscheidungsträger vor ihrer nächsten Sitzung am 12. und 13. Dezember eine weitere Straffung abwägen .
Letzten Donnerstag sagte Fed-Chef Jerome Powell, die Beamten seien „nicht zuversichtlich“, dass die Zinssätze noch hoch genug seien, um den Kampf gegen die Inflation zu beenden. Während die Fed ihre Geldpolitik nicht zu streng anziehen will, sagte Powell: „Der größte Fehler, den wir machen könnten, besteht tatsächlich darin, die Inflation nicht unter Kontrolle zu bekommen.“
Seine Kommentare wurden von Kollegen bestätigt, wobei die Präsidentin der San Francisco Fed, Mary Daly, am Freitag sagte, sie sei noch nicht bereit zu sagen, ob die Fed mit der Zinserhöhung fertig sei.
Die Anleger haben sich auf die Renditen von Benchmark-Staatsanleihen konzentriert, die gegenüber den 16-Jahres-Höchstständen etwas nachgelassen haben, während sie prüfen, ob die Zinsen tatsächlich ihren Höhepunkt erreicht haben und wann die Zentralbank mit der Zinssenkung beginnen könnte.
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Einzelhandelsgewinne
Die Berichtssaison für das dritte Quartal neigt sich dem Ende zu, aber mehrere große Einzelhändler werden in der kommenden Woche Berichte vorlegen, und die Anleger sind auf der Suche nach Hinweisen darauf, wie sich die Verbraucherausgaben entwickeln.
Heimdepot (NYSE:) wird voraussichtlich vor der Eröffnung am Dienstag berichten, gefolgt von Ziel (NYSE:) vor der Markteröffnung am Mittwoch, während die Ergebnisse von Walmart (NYSE:) und Macy’s (NYSE:) am Donnerstag veröffentlicht werden sollen.
Target hat mit höheren Kosten zu kämpfen und der große Einzelhändler hat seine Prognose mehrfach gesenkt, nachdem er Anfang des Jahres gewarnt hatte, dass „Schwund“ – gestohlene Waren – sein Endergebnis beeinträchtigt.
Im Gegensatz dazu erreichten die Walmart-Aktien Anfang des Monats Rekordhöhen, beflügelt durch steigende Umsätze und Gewinne, die bei ihrem Bericht im August die Erwartungen deutlich übertrafen.
Zu den weiteren Einzelhändlern, die im Laufe der Woche berichten, gehören TJX Companies (NYSE:), Gap (NYSE:) und China’s Alibaba (NYSE:).
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Risiko eines Shutdowns der US-Regierung
Das Risiko einer Schließung der Bundesregierung droht, wenn es den Gesetzgebern in Washington nicht gelingt, vor Freitag eine Maßnahme zur zumindest vorübergehenden Finanzierung des Betriebs zu verabschieden.
Hardliner-Forderungen nach drastischen Ausgabenkürzungen und politischen Vorreitern, einschließlich Abtreibungsbeschränkungen, haben die Republikaner für einen Großteil des Jahres 2023 gespalten, wobei republikanische Zentristen auf einen stärker überparteilichen Ansatz drängen, der im Senat Unterstützung finden kann.
Der Sprecher des US-Repräsentantenhauses, Mike Johnson, stellte am Samstag eine Notlösung für die Ausgaben der Republikaner vor, mit der ein teilweiser Shutdown abgewendet werden soll. Der unorthodoxe Plan geriet jedoch schnell in die Kritik von Mitgliedern beider Parteien.
Neue Auseinandersetzungen könnten die Bedenken hinsichtlich der Regierungsführung in der größten Volkswirtschaft der Welt erneuern.
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Volatilität des Ölpreises
Die Preise stiegen am Freitag um etwa 2 %, da der Irak seine Unterstützung für die Ölkürzungen der OPEC+ vor einem Treffen in zwei Wochen zum Ausdruck brachte und einige Spekulanten vor der Unsicherheit am Wochenende massive Short-Positionen eingingen.
Dennoch wurde mit wöchentlichen Verlusten von 4 % der dritte wöchentliche Rückgang in Folge ausgeglichen.
Bedenken hinsichtlich der globalen Nachfrageaussichten glichen Befürchtungen über mögliche Produktionsausfälle im Zusammenhang mit dem Nahostkonflikt angesichts schwacher Wirtschaftsdaten aus China, den USA und Großbritannien letzte Woche aus.
Energiehändler freuen sich auf ein Treffen zwischen der Organisation erdölexportierender Länder und Verbündeten, darunter Russland, am 26. November.
Analysten gehen davon aus, dass die OPEC+ das Angebot weiter reduzieren könnte, wenn die Preise weiter fallen.
–Reuters hat zu diesem Bericht beigetragen