Wirtschaftsdaten, die darauf hindeuten, dass die US-Wirtschaft trotz der widerstandsfähig geblieben ist Die der Federal Reserve Die Straffung der Geldpolitik führte in der vergangenen Woche zu einem deutlichen Anstieg der Hypothekenzinsen. Heißt das, die Hypothekenzinsen nähern sich wieder der Marke von 7 %?
„Die Hypothekenzinsen sind gestiegen, nachdem der Stellenbericht solide war, die Einzelhandelsumsätze die Erwartungen übertrafen und das Vertrauen der Bauherren steigt“, sagt Logan Mohtashami, leitender Analyst für GehäuseWire, genannt. „Wir haben eine Reihe von Wirtschaftsdaten, die gut waren.“
Im Januar stieg die Inflation mit einer Jahresrate von 6,4 % weiterhin deutlich über das Ziel der Fed. Darüber hinaus stieg die Gesamtbeschäftigung außerhalb der Landwirtschaft gegenüber Dezember um 517.000 Arbeitsplätze und brach damit den Abwärtstrend Einzelhandelsausgaben stieg um 3 %, der größte monatliche Zuwachs seit fast zwei Jahren. Unterdessen stieg das Vertrauen der Bauherren in den Markt für neu gebaute Einfamilienhäuser im Februar um sieben Punkte gegenüber den Werten im Januar.
Positive Wirtschaftsindikatoren reichten aus, um die 30-jährige Festhypothek wieder auf 6,32 % am 16. Februar zu steigen, was einem Anstieg von 20 Basispunkten gegenüber der Vorwoche entspricht, wie die neuesten zeigen Freddy Mac Umfrage. Vor einem Jahr zu diesem Zeitpunkt lagen die gleichen Raten bei 3,92 %.
Andere Indizes weisen noch höhere Hypothekenzinsen aus. Bei Hypotheken-Tagesnachrichtenlagen die Zinsen am Donnerstagmittag bei 6,75 %, was einem Anstieg von 13 Basispunkten gegenüber dem Vortag entspricht. Im Rates Center von HousingWire zeigten die Daten von Optimal Blue am Mittwoch Raten von 6,48 %, verglichen mit 6,28 % in der Vorwoche.
„Die Hypothekenzinsen sind die zweite Woche in Folge gestiegen“, sagte Sam Khater, Chefökonom von Freddie Mac, in einer Erklärung. „Die Wirtschaft zeigt Anzeichen von Widerstandsfähigkeit, hauptsächlich aufgrund der Verbraucherausgaben, und die Zinsen steigen. Die gesamten Wohnkosten steigen ebenfalls und wirken sich daher auf die Inflation aus, die weiterhin anhält.“
Wohin entwickeln sich die Hypothekenzinsen?
Ökonomen glauben, dass die Hypothekenzinsen angesichts der stärker als erwarteten US-Wirtschaftsleistung bald auf das Niveau von 7 % steigen könnten, was den Wohnungsmarkt vor weitere Herausforderungen in Bezug auf die Erschwinglichkeit stellt. Das letzte Mal, als die Zinssätze bei 7 % lagen, war im November 2022.
„Die Hypothekenzinsen werden sich in den nächsten Wochen im Bereich von 6 % bis 7 % bewegen“, sagte George Ratiu, Immobilienmakler.com Manager der Wirtschaftsforschung, sagte in einer Erklärung.
Ratiu fügte hinzu, dass die Fed signalisiert habe, dass sie die Zinsen in diesem Jahr weiter anheben werde, jedoch in einem weniger aggressiven Tempo als 2022. Es werde eine Erhöhung um 25 Basispunkte erwartet.
„Die Zentralbank erkennt an, dass sie sieht, dass ihre geldpolitischen Maßnahmen eine spürbare Auswirkung auf die Inflation haben. Die CPI-Daten dieser Woche scheinen die Ansichten der Bank zu bestätigen“, sagte Ratiu.
Mohtashami schätzt die Hypothekenzinsen nach seinen Prognosen auf 7,25 % und die 10-Jahres-Rendite auf 4,25 %, das höchste Niveau im Jahr 2023.
Allerdings, so Mohtashami, „wird die Wachstumsrate der Inflation im Laufe des Jahres schwächer aussehen, da die realen Mietinflationsdaten beginnen, mehr mit den aktuellen Marktdaten übereinzustimmen.“
Steigende Zinsen bringen jedoch tendenziell Erschwinglichkeitsprobleme mit sich.
„Für die Wohnungsmärkte bedeutet die Zinserholung höhere Hypothekenzahlungen als vor einem Jahr, aber niedriger als der Höchststand des Marktes im Sommer 2022, da die Preise in den letzten sieben Monaten um 11 % gefallen sind“, sagte Ratiu.
Ratiu schätzt, dass der Käufer eines Eigenheims zum Durchschnittspreis mit einer monatlichen Zahlung von 1.985 US-Dollar zum heutigen Kurs rechnen muss, 42 % höher als im Vorjahr, aber 6 % niedriger als im Juni 2022.
Dies bedeutet einen herausfordernden Markt für Hypothekenbanken.
„Wirtschaftliche Ungewissheit, Erschwinglichkeitsprobleme und Bestandsbeschränkungen halten einige potenzielle Käufer am Rande“, Bob Broeksmit, Verband der Hypothekenbanken (MBA) Präsident und CEO, sagte in einer Erklärung. „Anträge zur Refinanzierung und zum Kauf eines Eigenheims gingen sowohl wöchentlich als auch jährlich zurück, da ein Anstieg der Hypothekenzinsen die Aktivität bremste.“