© Reuters. Autos fahren an einer Ausstellung vorbei, die die Aktienindizes von Shanghai und Shenzhen in der Nähe des Shanghai Tower und anderer Wolkenkratzer im Finanzviertel Lujiazui in Shanghai, China, zeigt, 5. Februar 2024. REUTERS/Xihao Jiang
Von Jamie McGeever
(Reuters) – Ein Blick auf den kommenden Tag auf den asiatischen Märkten.
Eine Reihe hochrangiger chinesischer Wirtschaftsdatenveröffentlichungen bringen am Montag die asiatischen Märkte in Schwung, wobei die Stimmung nach den weltweiten Marktschwankungen in der letzten Woche ziemlich fragil ist und die Anleger sich auf politische Entscheidungen in den USA und Japan später in der Woche einstellen.
Die asiatischen Aktienmärkte befinden sich in der Defensive. Der Einbruch des Index um 1,4 % am Freitag – der stärkste seit Januar – besiegelte den größten wöchentlichen Verlust seit zwei Monaten, während 225 mit einem Verlust von 2,5 % den größten wöchentlichen Verlust in diesem Jahr verzeichnete.
Der starke Anstieg der US-Anleiherenditen belastet die Risikobereitschaft und war wahrscheinlich der Hauptauslöser für den Ausverkauf an globalen Aktien in der vergangenen Woche.
Der ICE BofA US Treasuries Index fiel letzte Woche jeden Tag, der schlechteste Anstieg seit August, der zum größten wöchentlichen Rückgang seit Oktober führte. Die Zweijahresrendite stieg um 24 Basispunkte, was fast einer Zinserhöhung um einen Viertelpunkt entspricht.
Der Asien-Pazifik-Kalender ist diese Woche voll mit äußerst wichtigen Wirtschaftsdatenveröffentlichungen und geldpolitischen Sitzungen der Zentralbanken, allen voran die zweitägige Sitzung der Bank of Japan, die am Montag beginnt.
Die Erwartungen sind hoch, dass die BOJ die Zinsen zum ersten Mal seit 2007 anheben wird und damit den Vorhang für acht Jahre „Negativzinspolitik“ (NIRP) fallen lässt.
Japans größte Unternehmen haben sich darauf geeinigt, die Löhne bis 2024 um 5,28 % zu erhöhen, die stärkste Lohnerhöhung seit 33 Jahren, teilte die größte Gewerkschaftsgruppe des Landes am Freitag mit und bestärkte damit die Ansicht, dass die politischen Entscheidungsträger am Dienstag ihren historischen Schritt machen werden.
Quellen haben Reuters außerdem mitgeteilt, dass die Bank of Japan (BOJ) Leitlinien dazu vorlegen wird, wie viele Staatsanleihen sie kaufen wird, wenn NIRP und die Zinskurvenkontrolle (YCC) aufhören, um Marktstörungen zu vermeiden.
Auch politische Entscheidungen der Zentralbanken Chinas, Australiens, Indonesiens und Taiwans stehen diese Woche auf dem Spiel, ebenso wie Inflationszahlen aus Japan und Neuseelands BIP-Bericht für das vierte Quartal.
Die Woche beginnt jedoch am Montag mit vier Schlüsselindikatoren aus China: Unternehmensinvestitionen, Einzelhandelsumsätze, Industrieproduktion und Arbeitslosigkeit.
In China sind allmählich erste Anzeichen einer Erholung zu erkennen. Es gibt Anzeichen dafür, dass kein Kapital mehr aus dem Land fließt, die Aktien haben sich erholt und einige Wirtschaftsdaten verbessern sich – Chinas Index für wirtschaftliche Überraschungen ist der höchste seit Oktober.
Doch der Weg zur Genesung wird lang und steinig sein. Die Zahlen der letzten Woche zeigten, dass die Hauspreise auf Jahresbasis so stark gefallen sind wie seit über einem Jahr nicht mehr, und dass das Wachstum der Neukreditvergabe der Banken auf den niedrigsten Stand seit Beginn der Aufzeichnungen fiel.
Zahlen vom Montag werden voraussichtlich zeigen, dass das Wachstum der Unternehmensinvestitionen im Februar auf 3,2 % angestiegen ist, sich das Wachstum der Industrieproduktion auf 5,0 % verlangsamt hat und auch die Einzelhandelsumsätze im Vergleich zum Vormonat auf 5,2 % zurückgegangen sind. Dabei handelt es sich allesamt um jährliche Maßnahmen.
Hier sind wichtige Entwicklungen, die den Märkten am Montag mehr Orientierung geben könnten:
– Chinas „Datendump“ (Februar)
– Japanische Maschinenbestellungen (Januar)
– Malaysia-Handel (Februar)
(Von Jamie McGeever; Bearbeitung von Aurora Ellis)