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- Die Quick Ratio bewertet die Fähigkeit eines Unternehmens, seine laufenden Verpflichtungen mit liquiden Mitteln zu begleichen.
- Je höher die Quick Ratio, desto besser die Liquidität und die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens.
- Ein Unternehmen mit einer Quick Ratio von 1 und höher verfügt über genügend liquide Mittel, um seine Schulden vollständig zu decken.
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Die Quick Ratio eines Unternehmens ist ein Maß für die Liquidität, das verwendet wird, um seine Fähigkeit zu bewerten, kurzfristige Verbindlichkeiten mit seinen liquidesten Vermögenswerten zu erfüllen. Ein Unternehmen mit einer hohen Quick Ratio kann seinen laufenden Verpflichtungen nachkommen und verfügt dennoch über einige liquide Mittel.
Was ist ein schnelles Verhältnis?
Die Quick Ratio misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten bei Fälligkeit durch den Verkauf von Vermögenswerten zu begleichen, die schnell in Bargeld umgewandelt werden können. Es wird auch als Säuretestquote oder schnelle Liquiditätsquote bezeichnet, da schnelle Vermögenswerte verwendet werden oder solche, die innerhalb von 90 Tagen oder weniger in Bargeld umgewandelt werden können. Hierzu zählen flüssige Mittel, Wertpapiere und Kontokorrentforderungen.
Warum ist es wichtig, das schnelle Verhältnis zu kennen?
Ein schnelles Verhältnis von 1 gilt als Branchendurchschnitt. Ein schnelles Verhältnis unter 1 zeigt an, dass ein Unternehmen möglicherweise nicht in der Lage ist, seinen aktuellen Verpflichtungen nachzukommen, weil es nicht über ausreichende Vermögenswerte für die Liquidation verfügt. Dies zeigt potenziellen Investoren, dass das betreffende Unternehmen nicht genügend Gewinne erwirtschaftet, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten zu begleichen.
Im Gegenteil, ein Unternehmen mit einer Quick Ratio über 1 verfügt über genügend liquide Mittel, die in Barmittel umgewandelt werden können, um seine laufenden Verpflichtungen zu erfüllen. Im Wesentlichen bedeutet dies, dass das Unternehmen über mehr kurzfristige Vermögenswerte als kurzfristige Verbindlichkeiten verfügt.
„Die schnelle Kennzahl ist wichtig, da sie hilft, die kurzfristige Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens zu bestimmen“, sagt Jaime Feldman, Steuerleiter bei Fiske & Company. „Es ist die Fähigkeit des Unternehmens, schnell fällige Schulden mit Vermögenswerten zu begleichen, die schnell in Bargeld umgewandelt werden. Sie können die schnelle Kennzahl verwenden, um die allgemeine finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu bestimmen.“
So berechnen Sie das schnelle Verhältnis
Die Quick Ratio wird berechnet, indem die Summe der liquiden Mittel eines Unternehmens durch seine kurzfristigen Verbindlichkeiten geteilt wird. Dies ist die Grundformel:
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Schnelle Assets
Schnelle Vermögenswerte sind solche, die schnell in Bargeld umgewandelt werden können. Forderungen, Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sowie Wertpapiere des Umlaufvermögens sind die liquidesten Posten eines Unternehmens.
Damit ein Gegenstand als schnelles Gut eingestuft werden kann, sollte er ohne nennenswerten Wertverlust schnell in Bargeld umgewandelt werden. Mit anderen Worten, ein Unternehmen sollte nicht viel Zeit und Kosten aufwenden, um den Vermögenswert zu liquidieren. Aus diesem Grund wird das Inventar im Umlaufvermögen ausgeschlossen, da es Zeit braucht, um in Bargeld umgewandelt zu werden.
Unternehmen halten in der Regel den Großteil ihres kurzfristigen Vermögens in Form von Barmitteln und kurzfristigen Anlagen (Wertpapiere) zur Erfüllung ihrer unmittelbaren finanziellen Verpflichtungen, die in einem Jahr fällig sind.
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Kurzfristige Verbindlichkeiten sind kurzfristige Schulden eines Unternehmens, die innerhalb eines Jahres oder eines Betriebszyklus fällig sind. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gehören zu den häufigsten kurzfristigen Verbindlichkeiten in der Bilanz eines Unternehmens. Es kann auch kurzfristige Schulden, geschuldete Dividenden, Schuldverschreibungen und ausstehende Einkommensteuern umfassen.
Beispiel mit Quick Ratio
Nehmen wir an, Sie besitzen ein Unternehmen mit 10 Millionen US-Dollar an Barmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten, 30 Millionen US-Dollar marktgängigen Wertpapieren, 15 Millionen US-Dollar an Forderungen und 22 Millionen US-Dollar an kurzfristigen Verbindlichkeiten. Um die Quick Ratio zu berechnen, teilen Sie die kurzfristigen Verbindlichkeiten durch die liquiden Mittel. In diesem Fall:
- Schnelle Vermögenswerte = (10 Millionen US-Dollar Bargeld + 30 Millionen US-Dollar marktgängige Wertpapiere + 15 Millionen US-Dollar Forderungen)
- Kurzfristige Verbindlichkeiten = 22 Millionen US-Dollar
- Quick Ratio = 55 Millionen US-Dollar / 22 Millionen US-Dollar = 2,5 Millionen US-Dollar.
- Die Quick Ratio des Unternehmens beträgt 2,5, was bedeutet, dass es mehr als genug Kapital hat, um seine kurzfristigen Schulden zu decken.
Was gilt als gutes Schnellverhältnis?
Ein Unternehmen mit einer Quick Ratio von weniger als 1 weist darauf hin, dass es nicht über genügend liquide Mittel verfügt, um seine kurzfristigen Verbindlichkeiten innerhalb kurzer Zeit vollständig zu decken. Je niedriger die Zahl, desto größer das Risiko des Unternehmens.
„Eine gute Quick Ratio hängt stark von der Branche des vertretenen Unternehmens ab. Eine gute Faustregel ist jedoch eine schnelle Ratio um oder über 1 zu haben“, sagt Austin McDonough, Associate Financial Advisor bei Keystone-Wealth-Partner. “Dies zeigt, dass ein Unternehmen über genügend Barmittel oder andere liquide Mittel verfügt, um alle kurzfristigen Verbindlichkeiten zu begleichen, falls sie alle gleichzeitig fällig werden.”
Schnelles Verhältnis vs. aktuelles Verhältnis:
Quick Ratio und Current Ratio sind zwei Kennzahlen, die zur Messung der Liquidität eines Unternehmens verwendet werden. Obwohl sie ähnlich erscheinen mögen, werden sie unterschiedlich berechnet. Die Quick Ratio ergibt eine konservativere Zahl, da sie nur Vermögenswerte umfasst, die innerhalb eines kurzen Zeitraums – normalerweise 90 Tage oder weniger – in Bargeld umgewandelt werden können.
Umgekehrt berücksichtigt die aktuelle Kennzahl das gesamte Vermögen eines Unternehmens, nicht nur die liquiden Mittel. Aus diesem Grund schließt die Quick Ratio Lagerbestände aus, da deren Liquidation Zeit braucht.
Das finanzielle Mitbringsel
Die Quick Ratio bewertet die Fähigkeit eines Unternehmens, seinen kurzfristigen Verpflichtungen bei Fälligkeit nachzukommen. Diese Liquiditätskennzahl kann ein gutes Maß für die kurzfristige Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens sein. Als Investor können Sie anhand der Quick Ratio feststellen, ob ein Unternehmen finanziell gesund ist. „Je höher das Verhältnisergebnis, desto besser ist die Liquidität und die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens“, sagt Jaime.
Es ist jedoch wichtig, bei der Analyse eines großartigen Unternehmens, in das Sie investieren möchten, andere Liquiditätskennzahlen zu berücksichtigen, z.
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