WASHINGTON (Reuters) – Die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde (Securities and Exchange Commission) gab am Freitag bekannt, dass sie bei einer Überprüfung von Anlageberatern und Fonds “potenziell irreführende” Behauptungen und unzureichende Kontrollen in Bezug auf Investitionen in Umwelt-, Sozial- und Governance-Fragen (ESG) festgestellt hat.
Die Regulierungsbehörde warnte die Fonds, dass ihre Überprüfung eine Reihe von Problemen ergeben habe, bei denen die angegebenen Ansätze von Fonds oder Beratern nicht mit den Maßnahmen übereinstimmten. Dazu gehörten Beispiele dafür, wie Unternehmen im Namen von Anlegern mit der Stimmrechtsvertretung umgingen, sowie “unbegründete und möglicherweise irreführende Behauptungen” in Bezug auf sozial verantwortliche Anlagestrategien.
Die Warnung ist die neueste in einer Reihe von Maßnahmen, die die Agentur ergriffen hat, um Klimarisiken sowie soziale und Governance-Fragen seit der Amtseinführung von Präsident Joe Biden in ihren Rahmen aufzunehmen.
Im vergangenen Monat setzte die SEC ein Team ein, um Fragen der Offenlegung von Klimarisiken zu überwachen. Es hat auch Anstrengungen unternommen, um die Leitlinien für öffentliche Unternehmen zu aktualisieren, wie sie Informationen über das Klimarisiko mit Investoren austauschen, und das Thema zu einer Priorität für Prüfungen im Jahr 2021 gemacht.
Sozial verantwortliche Fonds sind in den letzten Jahren bei Anlegern immer beliebter geworden. Laut Morningstar floss allein im Jahr 2020 ein Rekordbetrag von 51 Milliarden US-Dollar in nachhaltige US-Fonds. Kritiker haben jedoch gesagt, dass einige ihre Anmeldeinformationen möglicherweise überbewerten, um Bargeld anzuziehen.
Die Prüfungsmitarbeiter der SEC, die ihre Überprüfung fortsetzen, stellten Fälle fest, in denen Unternehmen keine formellen Prozesse für ESG-Investitionen eingerichtet hatten, obwohl sie dies behaupteten. In einigen Fällen gab die SEC an, dass Berater keine Möglichkeit hatten, Investitionen in bestimmten Branchen “angemessen zu verfolgen” oder nach ihnen zu suchen.
Im Falle einer Stimmrechtsvertretung gab die SEC an, Fälle gefunden zu haben, in denen einigen Anlegern mitgeteilt wurde, sie könnten separat über ESG-bezogene Vorschläge abstimmen, diese Chance jedoch nie erhalten.
(Berichterstattung von Chris Prentice; Redaktion von David Gregorio)