Ab heute gibt es eine Hürde weniger, um eine Hypothek zu erhalten. Der Weg zu hochwertigen Immobilienkrediten hat sich für ein viel breiteres Publikum geöffnet, nachdem die Bank of England eine Verordnung abgeschafft hat, die von Kreditnehmern verlangt, dass sie mit einem Anstieg der Zinssätze um drei Prozentpunkte fertig werden.
In einem Umzug letztes Jahr geplant und am 1. August umgesetzt, sagte der Ausschuss für Finanzpolitik der Zentralbank, dass es die Regel aufhebt, weil es ausreicht, die Kreditnehmer zu zwingen, innerhalb einer Grenze des 4,5-fachen Einkommens zu bleiben, wenn sie einen Kredit beantragen.
Bisher mussten Kreditnehmer den Einkommenstest bestehen und zudem nachweisen, dass sie mit einem deutlichen Anstieg der monatlichen Kreditkosten zurechtkommen.
Während einer kurzen Konsultationsperiode sagte der Gouverneur der Bank, Andrew Bailey, dass die Abschaffung der Erschwinglichkeitsanforderung nicht als Lockerung der Kreditvergabestandards angesehen werden sollte. Stattdessen sollten diejenigen, die sich Sorgen über eine übermäßige Kreditaufnahme machen, insbesondere von Menschen mit bescheidenem Einkommen, einen Gesamtrahmen in Betracht ziehen, der noch viele andere Kontrollen umfasst.
Bailey sagte, er sei überzeugt, dass Kreditgeber „effizienter“ sein könnten, ohne die Sicherheit zu opfern. „Nachdem wir jetzt eine Reihe von Beweisen haben, die ungefähr sieben Jahre zurückreichen, konnten wir die Wirksamkeit der Tests viel fundierter beurteilen“, sagte er.
Hintergrund der Entscheidung ist ein sich stark verlangsamender Wohnungsmarkt, von dem die Minister befürchten, dass er der Wirtschaft den entscheidenden Schub rauben wird, wenn sie sich weiter abschwächt. Die monatlichen Transaktionen sind bereits halb so hoch wie im Frühjahr 2021, und obwohl das Wachstum der Immobilienpreise stark geblieben ist, zeigen die neuesten Daten, dass es sich von einem Höchststand von 12 % allmählich verlangsamt.
Daten der Nationwide Building Society vom Dienstag werden voraussichtlich eine starke Verlangsamung zeigen. Eine Umfrage des Online-Brokers Zoopla ergab ein jährliches Preiswachstum von 8,3 % und warnte davor, dass bis Ende des Jahres voraussichtlich viel bescheidenere 5 % der Durchschnitt sein würden.
Die Zinssätze sind von 0,25 % im letzten Jahr auf 1,25 % heute gestiegen und werden voraussichtlich am Donnerstag 1,75 % erreichen, wenn sich der geldpolitische Ausschuss der Bank trifft, um die Aussichten für die nächsten zwei Jahre zu erörtern. Und während die Hypothekenzinsen im historischen Vergleich niedrig bleiben, war die Höhe des Kredits, der benötigt wird, um 90 % des durchschnittlichen Eigenheims zu kaufen, nie höher.
Covid-19 hat der Immobilienmarktgeschichte eine weitere Wendung gegeben, da die Kreditgeber durch die zunehmende Hypothekennotlage unter Druck geraten. Laut Citizens Advice hatten schätzungsweise 6 Millionen Menschen als direkte Folge der Pandemie mit ihren Hypothekenrückzahlungen zu kämpfen, obwohl nur wenige gezwungen waren, in Zahlungsverzug zu geraten, nachdem ein Programm von Zahlungsferien zur Rettung kam.
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Vor dem Hintergrund eines sich abschwächenden Marktes, Lohnerhöhungen, die hinter der allgemeinen Inflation zurückbleiben, und dem Hintergrund, dass viele Haushalte Schwierigkeiten haben, monatliche Zahlungen zu leisten, möchte die Branche das Netz möglicher Kunden erweitern.
Henry Pryor, ein Einkäufer, sagte, die Bank werde unter starken Druck einer Kreditbranche geraten sein, die darauf bedacht sei, unkonventionellere Haushalte zu unterstützen. „Das muss ein Risiko für den Markt sein“, sagte er.
Vor 30 Jahren, nach dem letzten großen Einbruch der Immobilienpreise, waren die Kreditgeber gezwungen, strenge Anforderungen an Kunden zu stellen, die Hypotheken mit hohem Beleihungswert wollten. Ein Prozess in den 1990er Jahren, bei dem diese Regeln während der Umstellung auf eine „light touch“-Regulierung abgeschafft wurden, wird weithin als Vorläufer des Crashs von 2008 anerkannt.
Beamte der Bank of England bitten uns, ihnen und der Hypothekenbranche zu vertrauen, wenn sie beginnen, die grundlegenden Anforderungen wieder zurückzunehmen. Viele werden argumentieren, dass Vertrauen erst noch verdient werden muss.