© Reuters. DATEIFOTO: Auf diesem Illustrationsfoto vom 22. Juni 2017 sind US-Dollar- und Euro-Banknoten zu sehen. REUTERS/Thomas White/Illustration
Von Ankur Banerjee
SINGAPUR (Reuters) – Der Euro fiel am Donnerstag auf den tiefsten Stand seit über drei Wochen, da Händler ihre Wetten verstärkten, dass die Europäische Zentralbank (EZB) ab März 2024 mit Zinssenkungen beginnen würde, während der Dollar im Vorfeld wichtiger Lohn- und Gehaltsdaten in dieser Woche stabil blieb .
Der Euro fiel um 0,07 % auf 1,0757 US-Dollar, den tiefsten Stand seit dem 14. November. Die Einheitswährung ist diese Woche um 1 % gefallen und steht vor dem stärksten wöchentlichen Rückgang seit Mai.
Händler wetten, dass die Wahrscheinlichkeit, dass die EZB die Zinssätze auf der März-Sitzung senkt, bei etwa 85 % liegt, wobei bis Ende nächsten Jahres eine Lockerung im Wert von fast 150 Basispunkten eingepreist ist.
Die Frage einer Zinssenkung könnte sich im Jahr 2024 stellen, sagte EZB-Mitglied und Bank of France-Chef Francois Villeroy de Galhau einer französischen Zeitung in einem am Mittwoch veröffentlichten Interview.
Villeroy sagte, dass „die Desinflation schneller geschieht, als wir dachten“.
Die EZB wird die Zinssätze am Donnerstag nächster Woche festlegen und wird sie mit ziemlicher Sicherheit auf dem aktuellen Rekordhoch von 4 % belassen, obwohl der Schwerpunkt auf Kommentaren von Beamten zu den Zinsaussichten liegen wird.
Eine knappe Mehrheit der Ökonomen erwartet in einer Reuters-Umfrage, dass die EZB die Zinsen im zweiten Quartal des nächsten Jahres senken wird, früher als bisher angenommen, wobei ein neues Tauziehen um den genauen Zeitpunkt der ersten Zinssenkung entsteht.
Der Dollar hat in diesem Monat wieder Halt gefunden, nachdem er im November um 3 % gefallen war, da Händler ihre Zinssenkungswetten für andere Zentralbanken verstärken.
Der , der die US-Währung im Vergleich zu sechs Konkurrenten misst, lag 0,038 % höher bei 104,17, knapp unter dem Zweiwochenhoch von 104,23, das er am Mittwoch erreichte. Der Index ist diese Woche um 0,9 % gestiegen und dürfte damit die stärkste wöchentliche Performance seit Juli erreichen.
Daten vom Mittwoch zeigten, dass die privaten Lohn- und Gehaltsabrechnungen in den USA im November weniger stark gestiegen sind als erwartet, ein weiteres Zeichen dafür, dass sich der Arbeitsmarkt allmählich abkühlt.
Die Aufmerksamkeit der Anleger wird sich nun auf die Lohn- und Gehaltsdaten außerhalb der Landwirtschaft vom Freitag konzentrieren, um ein klareres Bild des Arbeitsmarktes zu erhalten.
„Die verschiedenen Arbeitsmarktstatistiken deuten darauf hin, dass sich der US-Arbeitsmarkt langsam entspannt“, sagte Carol Kong, Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia (OTC:). „Unserer Ansicht nach ist eine starke Abschwächung des Arbeitsmarktes erforderlich, damit die Finanzmärkte eine seit langem erwartete Rezession in den USA einpreisen können.“
Eine Reihe schwächerer Konjunkturdaten in jüngster Zeit sowie Kommentare von Vertretern der US-Notenbank Federal Reserve haben die Erwartung geweckt, dass die Zentralbank am Ende ihres Zinserhöhungszyklus steht und bereits im März mit der Zinssenkung beginnen wird.
Laut CME FedWatch-Tool preisen die Märkte eine 60-prozentige Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im März ein, verglichen mit 50 % eine Woche zuvor. Sie rechnen mit Zinssenkungen der Fed im nächsten Jahr um 125 Basispunkte.
Analysten warnten jedoch davor, dass die Märkte zu aggressiv seien.
„Der Markt schätzt die Zinssenkungen der Fed bis 2024 zu aggressiv ein und daher erwarten wir, dass eine Korrektur dieser Preisgestaltung zu einem stärkeren USD führen wird“, sagte David Forrester, Währungsstratege bei Credit Agricole (OTC:) CIB.
Der kanadische Dollar gab gegenüber seinem US-Pendant um 0,10 % auf 1,36 pro Dollar nach, nachdem die Bank of Canada am Mittwoch ihren Leitzins für Tagesgeld bei 5 % beließ und im Gegensatz zu ihren Mitbewerbern die Tür für eine weitere Erhöhung offen ließ.
Die Zentralbank sagte, sie sei immer noch besorgt über die Inflation, räumte jedoch eine Konjunkturabschwächung und eine allgemeine Preissenkung ein.
Der japanische Yen legte gegenüber dem Greenback um 0,47 % auf 146,59 pro Dollar zu und lag nahe dem Dreimonatshoch von 146,23, das er zu Wochenbeginn erreicht hatte.
Die Erwartung, dass die Bank of Japan ihre Negativzinspolitik bald beenden wird, sowie die Abschwächung des Dollars haben den Yen aus den Tiefen gezogen und ihn von dem nahe 33-Jahres-Tief von 151,92 pro Dollar abgehoben, das er Mitte November erreicht hatte.
BOJ-Gouverneur Kazuo Ueda sagte am Donnerstag, die Zentralbank habe mehrere Optionen für die anzustrebenden Zinssätze, sobald sie die kurzfristigen Kreditkosten aus dem negativen Bereich herausholt.