© Reuters. Auf dieser Abbildung vom 17. Juli 2022 ist eine US-Dollar-Banknote zu sehen. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration/Dateifoto
Von Ankur Banerjee
SINGAPUR (Reuters) – Der Dollar stieg am Dienstag, als Anleger ihre Wetten auf kurzfristige Zinssenkungen durch die US-Notenbank nach restriktiven Kommentaren von Beamten der Europäischen Zentralbank zurückfuhren, während Sorgen vor weiteren Angriffen auf Schiffe im Roten Meer das Risiko belasteten Gefühl.
Gegenüber einem Währungskorb stieg der Dollar um 0,253 % auf 102,90, nachdem er am Montag im verhaltenen Handel während eines US-Feiertags über Nacht um 0,2 % zugelegt hatte.
Der Euro fiel um 0,3 % auf 1,09185 US-Dollar und markierte damit den stärksten prozentualen Tagesrückgang seit zwei Wochen. Das Pfund Sterling lag zuletzt bei 1,2681 US-Dollar, ein Minus von 0,36 % an diesem Tag, und entfernte sich damit von einem fast fünfmonatigen Hoch von 1,2825 US-Dollar, das Ende Dezember erreicht wurde.
Äußerungen von Vertretern der Europäischen Zentralbank, die sich gegen vorzeitige Zinssenkungen aussprechen, werfen einen Schatten auf die Zinsaussichten weltweit. „Es ist zu früh, über Zinssenkungen zu sprechen, die Inflation ist zu hoch“, sagte EZB-Chef Joachim Nagel am Montag und fügte hinzu, dass der Fehler, die Zinsen zu früh zu senken, vermieden werden sollte.
Die Geldmärkte preisen Senkungen des Einlagensatzes der EZB in Höhe von 145 Basispunkten in diesem Jahr ein, voraussichtlich ab April.
„Die restriktiven Kommentare der EZB gestern Abend haben Bedenken geschürt, dass die Marktpreise für den Zinspfad der Fed ebenfalls aggressiv sein könnten“, sagte Charu Chanana, Leiter der Währungsstrategie bei Saxo in Singapur.
„Da die Störungen im Roten Meer eskalieren, dürfte auch eine gewisse Nachfrage nach sicheren Häfen im Spiel sein.“
Ein Beamter der Huthi-Bewegung im Jemen sagte am Montag, die Gruppe werde ihre Ziele in der Region des Roten Meeres auf US-Schiffe ausweiten und versprach, die Angriffe nach US- und britischen Angriffen auf ihre Standorte im Jemen fortzusetzen.
Die Anleger warten nun auf Kommentare von Christopher Waller von der US-Notenbank, dessen gemäßigter Kurswechsel Ende November dazu beitrug, dass die Märkte zu einer rasanten Jahresendrallye in die Höhe schossen. Waller soll später am Dienstag sprechen.
Die Märkte preisen eine 70-prozentige Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung der Fed um 25 Basispunkte (bps) im März ein, gegenüber 77 % am Tag zuvor und 63 % eine Woche zuvor, wie das CME FedWatch Tool zeigte, was die sich ändernden Erwartungen an Zinssenkungen verdeutlicht .
Allerdings prognostizieren Händler für dieses Jahr Kürzungen von über 160 Basispunkten, verglichen mit einer Lockerung von 140 Basispunkten, die letzte Woche prognostiziert wurde.
„Wir gehen davon aus, dass der Markt in diesem Jahr bereits fast sieben Zinssenkungen der Fed um jeweils 25 Basispunkte eingepreist hat“, sagte Hamish Pepper, Renten- und Währungsstratege bei Harbor Asset Management. Er fügte hinzu, dass der Dollar wahrscheinlich Unterstützung finden dürfte, wenn die Märkte die Lockerung neu bewerten Erwartungen und treiben die kurzfristigen Zinssätze in die Höhe.
„Ja, die Inflation ist schneller gesunken als erwartet, einschließlich der Kernindikatoren, aber der Arbeitsmarkt sieht immer noch zu heiß aus und könnte es schwierig machen, die Inflation wieder ganz auf 2 % zu bringen.“
Die Rendite stieg um 5,3 Basispunkte auf 4,003 %, während die Rendite zweijähriger US-Staatsanleihen, die sich normalerweise im Einklang mit den Zinserwartungen bewegt, um 7,3 Basispunkte auf 4,211 % stieg.
Es erwartet Sie eine Woche voller Daten. Für Mittwoch sind Berichte über das chinesische Wachstum im vierten Quartal und die Einzelhandelsumsätze in den USA geplant. Die Beschäftigungs- und Inflationsdaten dieser Woche werden für Sterling-Händler im Mittelpunkt stehen, um bei der Feinabstimmung ihrer Zinsmodelle zu helfen.
Die Märkte preisen Zinssenkungen der Bank of England im Umfang von etwa 120 Basispunkten im Jahr 2024 ein, wobei die erste Zinssenkung höchstwahrscheinlich im Mai erfolgen wird.
Unterdessen schwächte sich der Yen um 0,20 % auf 146,07 pro Dollar ab, nachdem Daten zeigten, dass Japans Großhandelsinflation im Dezember im Vergleich zum Vorjahr stagnierte und sich im zwölften Monat in Folge verlangsamte.
Die Daten deuten darauf hin, dass sich der Anstieg der Verbraucherinflation in den kommenden Monaten abschwächen und den Druck von der Bank of Japan (BOJ) nehmen wird, ihre massiven Konjunkturmaßnahmen bald einzustellen.
Die Erwartung eines Politikwechsels seitens der BOJ hatte den Yen gegen Ende 2023 gestärkt, wobei die Währung im Dezember gegenüber dem Dollar um 5 % zulegte. Seitdem ist es stark gesunken und ist im Januar bisher um 3 % gesunken.
Der australische Dollar fiel um 0,53 % auf 0,6625 US-Dollar, während der neuseeländische Dollar um 0,46 % auf 0,61715 US-Dollar fiel.