Börsennotiertes Immobilientechnologieunternehmen Doma Holdings hat eine endgültige Vereinbarung zum Verkauf an den Titelversicherungsversicherer getroffen Titelressourcengruppe (TRG) und werden ein Privatunternehmen.
Im vergangenen Jahr hat das von Max Simkoff geführte Unternehmen sein Ziel, im Jahr 2023 ein profitables bereinigtes EBITDA zu erreichen, weithin bekannt gemacht, diese Marke jedoch nicht erreicht. Im letzten Quartal meldete das Unternehmen einen bereinigten EBITDA-Verlust von 3 Millionen US-Dollar 2023 und von 33,5 Millionen US-Dollar für das gesamte Jahr.
Im Jahr 2023 verkaufte Doma seine Einzelhandelsgeschäfte in Florida, im Mittleren Westen, in Zentral- und Nordkalifornien sowie in Texas und vollzog einen wichtigen Wechsel in seiner Geschäftsstrategie. Sein jüngstes Unterfangen istTitel im Vorausgestartet während derGewinnmitteilung für das dritte Quartalmit Investoren und Analysten.
„Diese Transaktion ist ein wichtiger Schritt im Wachstum und in der Entwicklung von Doma und stärkt uns weiter, wenn wir unsere markterprobte Technologie für große Hypothekenmarktteilnehmer einsetzen“, sagte Simkoff in einer vorbereiteten Erklärung.
Die Unternehmen gaben am späten Donnerstag bekannt, dass TRG zugestimmt hat, die ausstehenden Aktien von Doma für 6,29 US-Dollar pro Stammaktie zu erwerben und dafür in bar zu zahlen. Dies entspricht einem Aufschlag von 43 % gegenüber dem Schlusskurs der Aktie vom 27. März.
Wenn die Transaktion genehmigt wird, werden die Underwriting-Abteilung, die Titelversicherung und die Technologieabteilung von Doma als Tochtergesellschaften von TRG unter dem Dach der umbenannten Gesellschaft operierenDoma Technology LLC(Doma TechCo).
Darüber hinaus „hätte Doma TechCo weiterhin Zugriff auf Underwriting-Dienstleistungen und den weiteren Technologieeinsatz für Doma Title Insurance, Inc.“, fügten die Unternehmen hinzu.
VermögensverwaltungsunternehmenHudson Structured Capital Management Ltd., das derzeit in Doma investiert ist, wird voraussichtlich seine Investition in Doma TechCo beibehalten.
Der Vorstand von Doma stimmte der Transaktion einstimmig zu, sie bedarf jedoch noch der Zustimmung der Aktionäre und Versicherungsaufsichtsbehörden – eine Gruppe, die 25 % der Stimmrechte vertritt, hat bereits eine Vereinbarung zur Unterstützung der Transaktion unterzeichnet.
Der Deal ist auch an den Abschluss bestimmter Transaktionen geknüpft, eine Investition vonLennarin TRG und andere Vereinbarungen mit HSCM. Gemäß der Vereinbarung kann Doma außerdem während eines 50-tägigen „Go-Shop“-Zeitraums alternative Akquisitionsvorschläge einholen.
Die Parteien gehen davon aus, die Transaktion in der zweiten Hälfte des Jahres 2024 abzuschließen, wenn Doma nicht mehr an einer öffentlichen Wertpapierbörse gehandelt oder notiert wird.
Im Juni 2023 gab TRG dies bekannt HomeServices of AmericaABerkshire HathawayTochtergesellschaft und eines der größten Wohnimmobilienunternehmen des Landes, hat seine Beteiligung an dem Unternehmen erhöht.