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- Akasa Air, eine indische Ultra-Low-Cost-Fluggesellschaft, platziert letzte Woche ein 9-Milliarden-Dollar-Auftrag für 72 Boeing 737 MAX-Jets.
- Die Fluggesellschaft könnte potenziell das gesamte indische Luftfahrtsegment ankurbeln, sagen Branchenanalysten.
- Der indische Luftverkehrsmarkt ist im Entstehen begriffen, preissensibel, zu wenig durchdrungen und stark reguliert.
Judith Philip ist gestresst. Der Arbeitsplan der 32-jährigen Wirtschaftsprüferin ist voll und ihr einziger Rückzugsort sind Reisen, aber die Pandemie hat ihre einzige Erholung schwer getroffen. Um die verlorene Zeit aufzuholen, setzt Philip ihre Hoffnungen auf eine bevorstehende Soloreise nach Sri Lanka.
„Ich denke, ich könnte viele Rachereisen unternehmen, sobald diese Beschränkungen aufgehoben werden und die Dinge ein bisschen besser werden“, sagte Philip Insider aus der südindischen Stadt Bangalore.
Sie gehört zu Millionen von Reisenden, die in den Startlöchern warten, um den indischen Himmel zu bereisen, während sich der Luftfahrtsektor des Landes auf eine Erschütterung vorbereitet. Das Herzstück dieser Erschütterung soll eine frischgebackene Fluggesellschaft sein, Akasa Air. Seit ihrem öffentlichen Debüt im Juli hat sich Akasa zur meistdiskutierten Fluggesellschaft des Landes entwickelt. Und am 16. November ist es platziert ein 9-Milliarden-Dollar-Auftrag für 72 Boeing 737 MAX-Jets. Die Fluggesellschaft könnte potenziell das gesamte indische Luftfahrtsegment, das seit mehreren Jahren kämpft, anheben, sagen Branchenanalysten.
Im Gegensatz zu Fluggesellschaften, die ihre Flotten in der Hauptstadt Delhi oder im Finanzzentrum Mumbai stationieren, wird die Flotte von Akasa hauptsächlich in der indischen Technologiehauptstadt Bangalore stationiert. Obwohl die genauen Routen von Akasa noch nicht bekannt gegeben wurden, wird erwartet, dass sie weniger bereiste Ziele zu günstigeren Preisen erreichen.
Unterstützt vom milliardenschweren Investor Rakesh Jhunjhunwala – Spitzname Indiens Warren Buffett und Big Bull für seine klugen Investitionen – der Carrier will den turbulenten Binnenmarkt in Asiens drittgrößter Volkswirtschaft wiederbeleben.
Aber Jhunjhunwala und Akasa steigen in einer historisch schwierigen Zeit in die Luftfahrtindustrie ein: Die Pandemie ist noch lange nicht vorbei, und der Markt ist überfüllt, von zusammenbrechenden Fluggesellschaften geplagt und schwer zu gewinnen.
Jhunjhunwala reagierte nicht auf mehrere Anfragen von Insider nach Kommentaren zu dieser Geschichte.
Raum für Wachstum
Bis zum Ende des Jahrzehnts, das 2010 endete, waren Flugreisen Luxus, der nur für die Wohlhabenden in Indien erschwinglich war.
Indien ist ein Land mit etwa 1,4 Milliarden Einwohnern und hat etwa 650 Passagierjets. Laut der Regulierungsbehörde beförderten inländische Fluggesellschaften im Jahr 2019 144 Millionen Flugblätter Generaldirektion Zivilluftfahrt. Im Vergleich dazu haben die USA (333 Millionen Einwohner) über 5.000 zivile Flugzeuge, während China (1,44 Milliarden Einwohner) tätig ist fast 3.700 Passagierflugzeuge.
Heute sind Züge das bevorzugte Verkehrsmittel für die Fernreisen der Massen in Indien. In den 12 Monaten Ende März 2020, Indische Züge beförderten über acht Milliarden Reisende.
Aber da Indiens Mittelschicht wächst und konkurrierende Fluggesellschaften die Preise für Inlandsflüge niedrig halten, wird der Flugverkehr langsam zu einem praktikablen Transportmittel für mehr Menschen. Delhi will enthüllen über 200 neue Flughäfen im weiten Land in den nächsten vier Jahren und baut die bestehenden Flughäfen zügig aus. Die Regierung von Premierminister Narendra Modi erwartet, dass die Zivilluftfahrt eine entscheidende Rolle bei ihrem ehrgeizigen Ziel spielen wird Indien eine 5 Billionen Dollar Wirtschaft bis 2024.
„Wir können in den nächsten fünf bis zehn Jahren ein enormes Wachstum erwarten“, sagte Sanjay Kumar, Chief Strategy and Revenue Officer von IndiGo, gegenüber Insider über den indischen Luftfahrtmarkt. IndiGo ist Indiens Marktführer im Inlandsverkehr mit 55 % Anteil.
„Die wachsende Mittelschicht wird anfangen zu reisen wie die Amerikaner oder Chinesen. Das haben wir bisher noch nicht gesehen [in India] überhaupt”, fügte Kumar hinzu.
Ein volatiler Markt
Bis zum zweiten Halbjahr 2018 beherbergte Indien den am schnellsten wachsenden Luftfahrtmarkt der Welt mit steigenden Passagierzahlen.
Das Wachstum schrumpfte 2019 aufgrund von Faktoren wie Besatzungsmangel, Steuern auf Kerosin und nicht nachhaltigen Geschäftsmodellen.
Im Zentrum der sich verschärfenden Luftfahrtkrise in Indien stand der Zusammenbruch von Jet Airways, der ältesten und ersten erfolgreichen privaten Fluggesellschaft des Landes. Steigende Schulden, schlechte Akquisitionen und günstigere Preise der Rivalen brachten den 26-jährigen Jet Airways ums Leben.
Der indische Luftfahrtmarkt ist so volatil, dass etwa 50 Spieler haben den Laden geschlossen in den letzten drei Jahrzehnten und verwandelte Milliardäre in Millionäre.
Und das alles, bevor die Pandemie die Branche dezimierte.
Aber eine in Schwierigkeiten geratene Branche bedeutet auch reichlich Talent auf dem Markt für Anstellungen, niedrige Anlagenkosten und geschwächte Wettbewerber, Faktoren, die zu Gunsten von Jhunjhunwala eine Rolle spielen könnten.
Ein von Low-Cost-Carriern dominierter Markt
Im Gegensatz zu den Luftfahrtmärkten der westlichen Welt, wo das Segment vielschichtig ist und eine breite Palette von Reisenden anspricht, müssen Fluggesellschaften in Indien die Ticketkosten genau im Auge behalten. Ungefähr 80% von der Marktanteil in Indien wird von Low-Cost-Carrier-Modellen (LCC) in die Enge getrieben, die durch den Verkauf von Sitzplätzen zu günstigen Preisen einen Gewinn durch Volumen erzielen.
Sechs große Fluggesellschaften dominieren den Inlandshimmel in Indien: IndiGo, SpiceJet, GoAir (die in GoFirst umbenannt wurde), AirAsia India, Vistara und Air India. Während Vistara und Air India als No-Frills-Fluggesellschaften eingestuft werden, operieren die anderen als LCC.
Im Gegensatz zu allen anderen bestehenden Marktteilnehmern ist Akasa ein Ultra-Low-Cost-Carrier (ULCC), was bedeutet, dass jeder kleine Raum im Flugzeug – von Pappbechern oder Gepäckbehältern – für Werbung verkauft wird. Darüber hinaus kann Akasa alle anfallenden Kosten reduzieren und mehr Stunden pro Tag fliegen, während die Sitzplatzpreise von allen anderen damit verbundenen Dienstleistungen wie Essen getrennt bleiben. Es ist im Grunde wie die Spirit Airlines of India.
Akasa wird voraussichtlich Anfang oder Mitte 2022 den Betrieb aufnehmen, wenn sich die Spekulationen in der Branche als richtig erweisen. Akasa war damit beschäftigt, Branchenveteranen einzustellen, darunter Vinay Dube, den ehemaligen CEO von Jet Airways, und Aditya Ghosh, den ehemaligen CEO von Indigo. Gesetzliche Genehmigungen sind auf dem richtigen Weg.
Das Schicksal von Akasa hängt jedoch von mehr als einem Milliardär und einer erfahrenen Führung ab. Andere Variablen, die für den Erfolg der Fluggesellschaft eine Rolle spielen, sind das Management ihrer Flottenzusammensetzung, Vertriebsmodelle und die Wahl der Flugziele.
Airbus dominiert the Indian Himmel: Die A320-Familie macht 70 % aller Passagierflugzeuge des Landes aus.
Das Aufkommen von Akasa bietet dem amerikanischen Flugzeughersteller Boeing die Chance, in einem wichtigen Markt durchzubrechen.
Akasa hofft, in vier Jahren eine Flotte von 70 Flugzeugen betreiben zu können, sagte Jhunjhunwala Bloomberg in einem Fernsehinterview im Juli. Der Marktausblick von Boeing sagt unterdessen voraus, dass in den nächsten zwei Jahrzehnten 2.200 Verkehrsflugzeuge nachgefragt werden.
„In Indien führt der Inlandsverkehr die Erholung an. Wir sehen zweistellige monatliche Verbesserungen im Betrieb, da sich die Impfraten verbessern und die Reisebeschränkungen sich lockern“, sagte Salil Gupte, Präsident von Boeing India, gegenüber Insider.
Gupte schätzt, dass die Passagierzahlen in Indien bis 2023 oder 2024 das Niveau vor der Pandemie erreichen werden.
„Wir fühlen uns geehrt, dass Akasa Air, eine innovative Fluggesellschaft, die sich auf Kundenerlebnis und ökologische Nachhaltigkeit konzentriert, ihr Vertrauen in die 737-Familie gesetzt hat, um einen erschwinglichen Passagierservice in einer der am schnellsten wachsenden Luftfahrtregionen der Welt zu bieten“, sagte Stan Deal, Boeing Commercial Flugzeuge Präsident und CEO, nach dem Deal.
Zukünftige Herausforderungen
Branchenexperten sagen, dass die Akasa von Jhunjhunwala die indische Zivilluftfahrt zu neuen Höhen führen wird, aber sie fügen Vorbehalte hinzu.
Laut Kumar von IndiGo machen beispielsweise Fixkosten wie Leasing, Parken, Wartung und Personalgehälter 40% der Kostenstruktur einer Fluggesellschaft aus. Um erfolgreich zu sein, muss Akasa diese Kombination richtig machen, sagten Branchenexperten.
„Akasa setzt auf die Zerbrechlichkeit einer oder mehrerer Fluggesellschaften und kann als gut kapitalisierter Neuzugang sehr gut Fuß fassen“, sagte Satyendra Pandey, geschäftsführender Gesellschafter des indischen Luftfahrtdienstleistungsunternehmens AT-TV .
Konkurrierende Fluggesellschaften werden vom ersten Tag ihrer Tätigkeit an mit den Tarifen von Akasa übereinstimmen, sagte Pandey – was bedeutet, dass das Unternehmen in ein gewinnloses Wachstumsumfeld eintreten wird.
Eine sorgfältige Marktbewertung sollte sowohl Geschäfts- als auch Verhaltenstrends berücksichtigen, sagte Pandey.
“Force-fitting westliche Frameworks funktionieren einfach nicht. Dies falsch zu machen hat dazu geführt, dass selbst extrem gut finanzierte Fluggesellschaften ständig keinen Gewinn erzielt haben und eine kontinuierliche Margenverschlechterung erlebt haben. Hebel, die vor der Pandemie funktionierten, funktionieren möglicherweise nicht ganz gleich.” Pandey hinzugefügt.
“Wenn das ULCC-Modell implementiert wird, kann Akasa Air den Gesamtmarkt durch die Stimulierung aufgrund niedriger Flugpreise erweitern”, sagte Manvi Hooda, Leiter der Beratungs- und Forschungsabteilung des Luftfahrtberatungsunternehmens CAPA India.
“Indien ist nach wie vor ein wenig durchdrungener Flugreisemarkt. Da Indien ein wertempfindlicher Markt ist, können niedrige Flugpreise den Markt erheblich ankurbeln”, sagte Hooda.