© Reuters. Auf dieser Abbildung vom 17. Juli 2022 sind Euro-Banknoten zu sehen. REUTERS/Dado Ruvic/Illustration
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Von Marc Jones
LONDON (Reuters) – Unternehmen auf der ganzen Welt sind auf dem besten Weg, den Anlegern in diesem Jahr Dividenden in Rekordhöhe von 1,64 Billionen US-Dollar zu zahlen, nachdem sie im zweiten Quartal um mehr als 6 % gestiegen sind, wie aus einem Bericht vom Mittwoch hervorgeht.
Den Zahlen des Fondsmanagers Janus Henderson zufolge hatten 88 % der Unternehmen weltweit ihre Dividenden im zweiten Quartal entweder erhöht oder stabil gehalten, was seit Jahresbeginn zu weltweiten Ausschüttungen in Höhe von 568,1 Milliarden US-Dollar führte.
Das stärkste Wachstum kam in Europa, wo eine Reihe von Ländern wie Italien und Spanien unerwartete Steuern auf Rekordgewinne von Banken und Energieunternehmen aufgrund steigender Zinssätze und Energiepreise eingeführt haben oder damit rechnen.
Die Dividenden stiegen um fast 10 % auf 184,5 Milliarden US-Dollar. Dabei ist Großbritannien nicht eingerechnet, wo der vierteljährliche Gesamtbetrag von 34,9 Milliarden US-Dollar im Vorjahr auf 30,7 Milliarden US-Dollar sank, als Öl- und Gasunternehmen einen Anstieg der Zahlungen verzeichneten, nachdem der Einmarsch Russlands in die Ukraine die Rohstoffpreise in die Höhe getrieben hatte.
Diesmal führte der Anstieg der globalen Zinssätze dazu, dass die Banken die Hälfte des weltweiten Dividendenwachstums beitrugen und ein Viertel des Anstiegs in Europa ausmachten. Gleichzeitig verlangsamte sich das US-Dividendenwachstum im sechsten Quartal in Folge.
„Wir gehen davon aus, dass sich das Dividendenwachstum fortsetzt“, sagte Ben Lofthouse, Head of Global Equity Income bei Janus Henderson, und fügte hinzu, dass der Bankensektor trotz der nachlassenden Wirtschaftsdynamik voraussichtlich auch für den Rest des Jahres weiter antreiben wird.
„Ein schwächeres Wirtschaftsumfeld ist typischerweise negativ für Banken“, sagte Lofthouse. „Aber der positive Effekt auf die Bankmargen nach dem Ende der Jahre extrem niedriger Zinssätze ist sehr stark und treibt die Dividendenausschüttungen voran.“
Die Verlangsamung des US-Dividendenwachstums führte dazu, dass sich die Gesamtsumme der Region auf 148 Milliarden US-Dollar belief, was einem Anstieg von 4,6 % gegenüber dem Vorjahr auf bereinigter Basis entspricht, wenn man niedrigere einmalige Sonderdividenden berücksichtigt.
Das sei „immer noch ein anerkennenswerter Anstieg“, heißt es in dem Bericht und fügte hinzu, dass 98 % der US-Unternehmen ihre Ausschüttungen entweder erhöht oder stabil gehalten hätten, was deutlich über dem weltweiten Durchschnitt liege.
Gesundheitsunternehmen trugen zum Wachstum bei, angeführt von UnitedHealth Group (NYSE:) und Eli Lilly (NYSE:), die beide starke Gewinne verbuchten und ihre Prognosen für den Rest des Jahres anhoben.
Trotz der aktuellen Bedenken hinsichtlich des US-amerikanischen Marktes für Gewerbe- und Wohnimmobilien belegten Immobilienunternehmen knapp den zweiten Platz, gefolgt von Spezialisten für Lager- und Logistikimmobilien Prologis (NYSE:) vorne dabei.
Die größten Dividendenkürzungen verzeichneten unterdessen der Chiphersteller und Technologiekonzern Intel (NASDAQ:), nachdem seine Umsätze zurückgegangen waren, und Blackstone (NYSE:), das aufgrund niedrigerer privater Vermögensbewertungen einen dramatischen Gewinnrückgang hinnehmen musste.
In Asien war das Bild gemischt. Das zweite Quartal markiert einen saisonalen Höhepunkt für japanische Dividenden und die Ausschüttungen stiegen dort auf bereinigter Basis um 8,4 %.
Mehr als die Hälfte der beobachteten japanischen Unternehmen verzeichneten ein zweistelliges Wachstum. Sein größter Dividendenzahler, der Automobilhersteller Toyota, war trotz geringerer Gewinne mit einer Erhöhung um 25 % für ein Drittel des zugrunde liegenden Anstiegs verantwortlich.
In China hingegen kürzten die meisten Unternehmen ihre Ausschüttungen in einem saisonal niedrig bezahlten Quartal. Die chinesischen Dividenden gingen auf bereinigter Basis um 12,4 % zurück, was auf die verlängerten COVID-19-Sperren im Jahr 2022 zurückzuführen ist, was einen starken Anstieg des Internetgiganten Tencent mehr als wettmachte.
Die Banken der Schwellenländer wiederum erhöhten ihre Ausschüttungen im Jahresvergleich um die Hälfte, obwohl ihr Einfluss durch deutlich niedrigere Öldividenden ausgeglichen wurde, vor allem in Brasilien und Kolumbien.
Der große brasilianische Ölkonzern Petrobras hat seine Ausschüttung gekürzt. Nachdem das Unternehmen im Jahr 2022 der weltweit größte Zahler war, nahm es im zweiten Quartal auch die weltweit größte Dividendenkürzung vor.