Schnell expandierendes Unternehmen mit Sitz in Cleveland, OhioCrossCountry-Hypothek(CCM) hat einen Deal zur Übernahme des kleineren Hypothekenkreditgebers für Privatkunden abgeschlossenAmCap-Wohnungsbaudarlehenund seine Aktivitäten in Texas stärken.
In einem exklusiven Interview mitGehäuseDrahtRon Leonhardt, ein ehemaliger Hypothekenmakler, der CCM im Jahr 2003 gründete, bestätigte, dass Gespräche mit den Parteien vor Jahren begonnen wurden, obwohl die Transaktion am Dienstag abgeschlossen wurde.
Leonhardt traf Garrett Clayton, den CEO von AmCap, vor etwa einem Jahrzehnt zum ersten Mal. Sie verstanden sich gut.
„Wir haben immer über eine Zusammenarbeit gesprochen. Wir hatten wahrscheinlich zwei oder drei Jahre lang immer wieder darüber gesprochen. Es war einfach der richtige Zeitpunkt“, sagte Leonhardt gegenüber HousingWire.
Die Bedingungen der Übernahme, einschließlich Finanzinformationen, wurden nicht bekannt gegeben.
Im Dezember wurde dieNationales Multistate-Lizenzierungssystem(NMLS) zeigte, dass AmCap mehr als 400 gesponserte Kreditsachbearbeiter hatte, während es bei CCM über 4.000 waren. Am 10. Januar hatte AmCap nur 43 gesponserte LOs, da einige bereits zu CCM gewechselt waren. Das Ergebnis war, dass CCM pro NMLS insgesamt 4.200 hatte.
Leonhardt sagte, dass die Mitarbeiter von AmCap an einem zweiwöchigen Schulungsprogramm bei CCM teilnehmen werden, wobei die Integration voraussichtlich in 45 bis 60 Tagen abgeschlossen sein wird. AmCap wird ein Geschäftsbereich von CCM und Clayton wird eine Führungsrolle innerhalb des Unternehmens übernehmen.
„Ich bin sehr stolz auf das, was wir im Laufe der Jahre bei AmCap aufgebaut haben, aber ich bin mir vollkommen darüber im Klaren, dass das, was uns hierher gebracht hat, uns nicht dorthin bringen würde, wo wir als Geschäftseinheit letztendlich sein wollten“, sagte Clayton in einer Erklärung.
In Bezug auf das Volumen gibt CCM an, im Jahr 2023 Kredite in Höhe von 31,6 Milliarden US-Dollar aufgenommen zu haben.
AmCap wurde 2002 gegründet und ist ein deutlich kleinerer Kreditgeber. Die Hypothekentechnologieplattform Modex zeigt, dass sie in den letzten 12 Monaten, die im November endeten, Hypothekendarlehen im Wert von rund 2 Milliarden US-Dollar produziert hat, etwa die Hälfte davon konventionelle Darlehen, 32 % Bundeswohnungsverwaltung Kredite und 13,5 % Abteilung für Veteranenangelegenheiten Kredite. Insgesamt handelte es sich bei 78 % um Kaufdarlehen.
In Texas ist alles größer
Obwohl kleiner, entspricht AmCap dem Ziel von CCM, durch Fusionen und Übernahmen geografisch zu expandieren. Die Hauptstrategie des Kreditgebers besteht jedoch weiterhin darin, durch die Einstellung von LOs im ganzen Land organisch zu wachsen.
„Unsere grundlegende Wachstumsstrategie bestand schon immer darin, einen Markt nach dem anderen zu erschließen. Aber in letzter Zeit, ich würde sagen, seit 2018, haben wir sechs oder sieben davon gemacht [M&A deals] –LendUSwar der größte von allen“, sagte Leonhardt.
Im April 2022 berichtete HousingWire, dass CCM LendUS übernommen hat, das im Jahr 2021 über 350 Kreditsachbearbeiter und rund 100 Einzelhandelsfilialen 7 Milliarden US-Dollar eingeworben hatte.
Der AmCap-Deal verhelfe CCM zu einer „sofortigen Marktdurchdringung“ in Texas, was „eine der besten Chancen“ für das Unternehmen sei, weil „es einer der größten Bundesstaaten ist, in dem die Bauwirtschaft robust ist“, sagte Leonhardt.
Laut Leonhardt ist CCM die Nummer eins in sieben der Top-10-Bundesstaaten im verteilten Einzelhandel. Texas gehört nicht dazu, aber die Übernahme von AmCap versetzt das Unternehmen in die Lage, dorthin zu gelangen. Er sagte, dass AmCap hauptsächlich dem Houston-Markt hilft.
Eine mit den CCM-Operationen vertraute Quelle sagte gegenüber HousingWire anonym aus Angst vor Vergeltungsmaßnahmen, dass rund 5 % des CCM-Hypothekenvolumens aus Texas stammen, was mit Modex-Daten zu „Immobilienstaaten“ des Unternehmens übereinstimmt.
Im November fügte die Quelle hinzu, dass CCM im Bundesstaat etwa 340 Einheiten und ein Hypothekenvolumen von 112 Millionen US-Dollar geschaffen habe.
Mögliche zukünftige Ziele
Leonhardt, der selten mit den Medien spricht, sagte, die M&A-Ziele seien Unternehmen mit kultureller Passung und geschäftlicher Ausrichtung; Der Kreditgeber betreibt keine Großhandelsgeschäfte oder Joint Ventures und setzt beispielsweise auf den verteilten Einzelhandel.
„Ab und zu taucht etwas auf. Es ist nicht so, dass ich ausgehende Anrufe tätige. „Jedes Mal, wenn wir einen Deal abschließen, wird er mir mitgeteilt“, sagte Leonhardt. „Und auch hier muss man sich möglicherweise 10 bis 15 Unternehmen ansehen, bevor eines einen Sinn ergibt.“
Leonhardt, der behauptet, dass CCM in Privatbesitz profitabel sei, sagte, es sei sinnvoll, dass das Unternehmen Kreditgeber mit einem Volumen von 1 bis 2 Milliarden US-Dollar akquiriere, aber es gebe „keine Obergrenze oder Grenze“.
Der CMM-Gründer sagte, dass die Vorteile für die Ziele, die sich CCM anschließen, darin bestehen, dass sie ihre Kosten senken und Zugriff auf über 100 Produkte haben. Das Unternehmen hat nach eigenen Angaben über 7.000 Mitarbeiter und betreibt knapp 800 Filialen.
„Wir haben dieses Unternehmen in den letzten 24 Monaten stärker verbessert als in den letzten sechs Jahren. Wir nutzten die Gelegenheit, um uns neu zu gruppieren und zu einem niedrigen Preis wieder in das Unternehmen zu investieren. Ich habe das jedes Mal gemacht und es hat jedes Mal funktioniert“, sagte Leonhardt gegenüber HousingWire.
Leonhardt, der häufig sondierende M&A-Gespräche mit Führungskräften anderer konkurrierender Kreditgeber führt, sagte, dass es, vereinfacht gesagt, „die Vorteile einer Zusammenführung von Unternehmen“ sind, die einen Deal zum Erfolg führen.
„Für uns werden es Produkte, Technologie, Betrieb und Kostenstruktur sein (…) Es gibt nichts, was ich nicht im Auge behalten werde.“