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Von Geoffrey Smith
Investing.com – Die Federal Reserve muss sich zwischen Preisstabilität und Finanzstabilität entscheiden. Bankaktien erholen sich nach der Rede von Finanzministerin Janet Yellen, und Xi Jinping lässt Wladimir Putin im Stich, während Russland nach neuen Exportmärkten für sein Gas sucht. Folgendes müssen Sie über die Finanzmärkte am Mittwoch, den 22. März wissen.
1. Die Fed steht vor einem kniffligen Kompromiss; Die britische Inflation sendet eine unangenehme Mahnung
Die Federal Reserve wird entscheiden, ob sie mit der Anhebung fortfährt oder nicht, zu einem Zeitpunkt, an dem ihre früheren Erhöhungen einen immer deutlicheren Tribut von der Wirtschaft und – ebenso besorgniserregend – vom Finanzsystem fordern.
Die Marktzinssätze deuten darauf hin, dass das wahrscheinlichste Ergebnis darin besteht, dass die Fed den Zielbereich für um 25 Basispunkte auf 4,75 % bis 5,0 % anhebt, eine bescheidenere Erhöhung, die unmittelbar vor dem Zusammenbruch von Silvergate Capital (NYSE:), Silicon Valley, wahrscheinlich schien Bank und Signaturbank.
Über Nacht erinnerte man sich daran, wie hartnäckige Inflation die Fähigkeit der Zentralbanken einschränkt, nachsichtiger auf den Bankensektor zu reagieren. Rekordlebensmittelpreise drückten den Rücken auf 10,4%, was eine weitere Erhöhung von der wahrscheinlicheren auf seiner politischen Sitzung am Donnerstag macht.
2. Bankaktien erholen sich nach Yellen-Rede
Die Fed könnte durch Anzeichen ermutigt werden, dass die Spannungen im US-Bankensektor zumindest vorerst nachlassen, nachdem Finanzministerin Janet Yellen bei Bedarf mehr Hilfe von der Regierung versprochen hat.
Regionale Bankaktien – darunter Bank der Ersten Republik (NYSE:), das die Hauptlast der jüngsten Verkäufe und Abflüsse von Einlagen getragen hat – alle stiegen am Dienstag als Reaktion auf Yellens Rede stark an und zeigen kaum Anzeichen dafür, dass diese Gewinne vorbörslich aufgegeben werden.
Die Rendite ist nun um 50 Basispunkte gegenüber ihren Tiefstständen Anfang dieser Woche gestiegen, was darauf hindeutet, dass die anfänglichen Erwartungen eines baldigen Beginns eines neuen Lockerungszyklus schnell verflogen sind.
3. Aktien vor Fed-Entscheidung neutral; Nikes Räumungsverkauf, japanische 737-Bestellung im Fokus
Der , ist inzwischen wieder dort, wo er Ende Februar war, bevor das Chaos um Bankaktien überhaupt begonnen hat. Terminkontrakte befinden sich jedoch vor der Fed-Entscheidung fest im neutralen Bereich und korrigieren nach der Rallye am Dienstag nur leicht nach unten.
Bis 06:00 ET (10:00 GMT) waren sie um 28 Punkte oder 0,1 % gefallen, während sie auch um 0,1 % und um 0,3 % gefallen waren.
Zu den Aktien, die später im Fokus stehen dürften, gehören Nike (NYSE:), das einen Gewinnrückgang von 11 % meldete, als es im letzten Quartal die Preise senkte, um überschüssige Lagerbestände abzubauen. Ebenfalls im Fokus steht Alphabet (NASDAQ:), nachdem Google mit der Einführung von Bard begonnen hat, der KI-Funktion, die seine Antwort auf das von Microsoft unterstützte ChatGPT ist. Alphabet kann auch durch Zeugenaussagen auf dem Capitol Hill von ByteDance beeinflusst werden, das sein Bestes gibt, um den Kongress daran zu hindern, die Technologie hinter TikTok zu enteignen.
Die Aktien von Boeing (NYSE:) stehen nach einem Großauftrag für seine 737 MAX-Flugzeuge von Japan Airlines (TYO:) für ein Angebot an.
4. Xi lässt Putin am neuen Pipeline-Projekt baumeln
Präsident Xi Jinping lehnte russische Vorschläge ab, eine neue Gasexportpipeline zu bauen, die von Sibirien durch die Mongolei nach China führt, ein Schritt, der die Notwendigkeit Russlands unterstrich, neue Quellen für Exporteinnahmen zu finden, da es mit westlichen Sanktionen zu kämpfen hat.
Xi weigerte sich, sich zu der Möglichkeit einer Ausweitung der sogenannten „Macht Sibiriens“ zu äußern, obwohl Kommentare von Putin darauf hinwiesen, dass die Gespräche so gut wie abgeschlossen seien. Er versäumte es auch, einen Vorschlag von Putin zu unterstützen, dass die Länder die Nutzung des internationalen Handels mit dem globalen Süden ausweiten sollten.
Xi schien jedoch – wie erwartet – die russische Position zur Ukraine in Erklärungen, die er am Mittwoch nach stundenlangen Gesprächen mit seinem Amtskollegen Wladimir Putin abgegeben hatte, weitgehend zu unterstützen und schloss sich Putins Kritik an der NATO und den Bemühungen des Westens zur Unterstützung Kiews an. Der Internationale Währungsfonds hat am Dienstag einem neuen Paket in Höhe von 15,6 Milliarden Dollar für die Ukraine zugestimmt.
5. Die schwache Erholung des Öls wird durch den Aufbau von US-Lagerbeständen begrenzt
Die Rohölpreise erholten sich schwach, als Risikoanlagen wieder beliebter wurden, wobei ein weiterer Anstieg der US-Lagerbestände an die kurzfristige Bedrohung der globalen Nachfrage erinnerte.
Das Unternehmen meldete letzte Woche einen Anstieg der US-Rohölvorräte um 3,26 Millionen Barrel und trotzte den Erwartungen eines Rückgangs von über 1 Million Barrel. sind wie üblich um 10:30 ET fällig.
Um 06:25 Uhr ET fielen die Preise um 0,7 % auf 69,21 $ pro Barrel, während sie um 0,4 % auf 75,02 $ pro Barrel fielen.