Der britische Blue-Chip-Aktienindex hat das Jahr 2022 mit einem bescheidenen Jahresgewinn beendet, der sich in einem Jahr erholte, in dem steigende Inflation, höhere Zinsen, der Krieg in der Ukraine und Rezessionsängste alle die globalen Märkte trafen.
Der international ausgerichtete FTSE 100-Aktienindex beendete den letzten Handelstag des Jahres 2022 fast 1 % höher als zu Beginn des Jahres, unterstützt durch einen starken Anstieg der Aktienkurse von Energieunternehmen und Bergbauunternehmen, Sektoren, die von Russlands Entscheidung profitiert haben, in Europa einzutauchen eine Gasversorgungskrise.
Der FTSE 100, einer der wenigen großen Indizes, der in diesem Jahr einen Anstieg erzielte, schloss am Freitag bei 7.452 Punkten, was einem Rückgang von 61 Punkten oder 0,8 % während der letzten Sitzung des Jahres entspricht, aber 0,9 % höher war als zu Beginn des Jahres 2022.
Andere europäische Märkte hatten ein schwierigeres Jahr, der paneuropäische Stoxx 600 Index verlor 12,4 %. Der deutsche DAX fiel um 12,3 %, der größte jährliche Rückgang seit 2018, als Europas größte Volkswirtschaft vom Ukrainekrieg, der Energiekrise und einer zweistelligen Inflation erschüttert wurde.
Der französische CAC-Index verlor 9 % in einem Jahr, in dem Paris London kurzzeitig als Europas größten Aktienmarkt überholte.
BAE Systems war im Jahr 2022 die Aktie mit der besten Performance im FTSE 100. Die Aktien des Rüstungsunternehmens stiegen im letzten Jahr um 55 %. Es „profitierte von neuen Aufträgen und zweifellos hat der Krieg in der Ukraine die Aufmerksamkeit der Anleger auf die längerfristigen Aussichten für den Verteidigungssektor gelenkt“, sagte Neil Wilson von Markets.com.
BP und Shell legten im Jahr 2022 um etwa 43 % zu, da die großen Ölkonzerne dank des Anstiegs der Öl- und Gaspreise aufgrund des Ukrainekriegs steigende Gewinne meldeten.
Die Aktien von Glencore, dem im FTSE 100 notierten Rohstoffhandels- und Bergbauunternehmen, stiegen im Laufe des Jahres um 50 %, da die Energiekrise die Nachfrage nach Kohle in die Höhe trieb.
Aber der stärker auf Großbritannien ausgerichtete FTSE 250-Index mittelständischer Unternehmen hatte ein hartes Jahr und fiel 2022 um 19,7 %.
„Der FTSE 250 korreliert enger mit der britischen Wirtschaft und wurde durch die diesjährige wirtschaftliche und politische Ungewissheit im Inland belastet“, sagte Victoria Scholar, Investmentleiterin bei Interactive Investor.
„Der FTSE 100 ist jedoch eher ein nach außen gerichteter globaler Index, der nicht die Fundamentaldaten der britischen Wirtschaft widerspiegelt“, fügte sie hinzu.
Die globalen Märkte befanden sich auf dem Weg zu ihrem schlimmsten Jahr seit der globalen Finanzkrise von 2008, als die durch den Energiepreisschock ausgelöste steigende Inflation die Zentralbanken dazu veranlasste, die Zinssätze deutlich anzuheben.
Das Pfund hatte sein schlechtestes Jahr gegenüber dem US-Dollar seit 2016 und verlor mehr als 10 %. Der Dollar profitierte in diesem Jahr von den kräftigen Zinserhöhungen der US-Notenbank, während die Bank of England kurz vor dem Ende ihres Straffungszyklus stehen könnte, da die britische Wirtschaft in eine Rezession abrutschen könnte.
Obwohl der Dollar am Freitag fiel, war er immer noch auf dem Weg zu seinem größten Jahresgewinn gegenüber anderen Währungen seit 2015.
Steigende Inflation, Zinserhöhungen der Zentralbanken und Ängste vor einer starken Verlangsamung des globalen Wachstums haben die Märkte in diesem Jahr erfasst.
„Das globale Wachstum verlangsamte sich bis 2022 stark, was auf einen nachlassenden Wiedereröffnungsschub, fiskalische und geldpolitische Straffungen, Chinas langwierige Covid-Beschränkungen und den Energieversorgungsschock infolge des Russland-Ukraine-Krieges zurückzuführen ist“, sagte Stephen Innes, geschäftsführender Gesellschafter bei SPI Asset Management.
„Es war ein herausforderndes Jahr für Händler, mit einer völlig neuen Reihe von Schocks umzugehen, die das dritte Jahr in Folge mit übergroßen Marktschwankungen auslösten. An der Wirtschaftsfront gab es kaum Zweifel, dass die Inflation erneut die größte Geschichte des Jahres war, aber dieses Mal wurde sie von einer überraschend aggressiven Reaktion der Zentralbank begleitet“, fügte Innes hinzu.
Der japanische Nikkei-Index verlor im Laufe des Jahres 11 %, während der chinesische CSI 300-Index in den letzten 12 Monaten um mehr als ein Fünftel fiel – als die Sperrung von Covid-19 das Wachstum beeinträchtigte.
Indiens Benchmark-Aktienindex, der Sensex, trotzte den größeren Verlusten, indem er im Jahr 2022 um 4,4 % stieg, der kleinste Jahresgewinn seit sechs Jahren.
Auch der US-Aktienmarkt hatte ein hartes Jahr, da der S&P 500-Index um etwa 20 % einbrach und die technologieorientierte Nasdaq ein Drittel ihres Wertes verlor, als große Technologieaktien einbrachen.
„Im Vergleich dazu sind die Verluste des Dow Jones mit 9,5 % relativ bescheiden, da traditionelle Aktien weniger zinsempfindlich sind als überbewertete Technologieaktien“, sagte Raffi Boyadjian, leitender Investmentanalyst beim Brokerhaus XM.