New York
CNN-Geschäft
—
Ein neuer Gerichtsakt über die bankrotten Unternehmen von Sam Bankman-Fried enthüllt ein Krypto-Imperium, das kolossal schlecht verwaltet und potenziell betrügerisch war – ein „vollständiges Versagen der Unternehmenskontrollen“, das sogar das von Enron in den Schatten stellt.
„Noch nie in meiner Karriere habe ich ein so vollständiges Versagen der Unternehmenskontrollen und ein so vollständiges Fehlen vertrauenswürdiger Finanzinformationen wie hier erlebt“, schrieb der neue CEO von FTX, John J. Ray III, in einem Gerichtsakt am Donnerstag. Zuvor war er neben anderen Insolvenzfällen für die Liquidation von Enron in den 2000er Jahren verantwortlich.
Jetzt überwacht Ray nach eigenen Angaben ein „beispielloses“ Durcheinander beim Zusammenbruch der Krypto-Börse, ihres Schwester-Hedgefonds Alameda und Dutzender angeschlossener Unternehmen. Ray, ein Restrukturierungsspezialist, übernahm vor fast einer Woche die Position des CEO von Bankman-Fried, als die Gruppe Chapter 11 beantragte.
Rays Einschätzung bietet einen der ersten endgültigen Berichte darüber, was bei FTX und Alameda schief gelaufen ist.
Zu den vielen Problemen, die das neue Management aufgedeckt hat, gehören unzuverlässige Finanzberichte, der Missbrauch vertraulicher Daten (einschließlich der Verwendung eines ungesicherten E-Mail-Kontos zur Verwaltung privater Kryptoschlüssel) und die Umleitung von Unternehmensgeldern zum Kauf von Häusern für Mitarbeiter auf den Bahamas.
Laut der Akte fehlte FTX auch die zentrale Kontrolle über seine Barmittel. Das Missmanagement der Gelder war unter Bankman-Fried so schlecht, dass das neue Management noch nicht weiß, wie viel Bargeld die FTX Group hält. Ray und sein Team konnten den verfügbaren Bargeldbetrag nur ungefähr schätzen – etwa 564 Millionen US-Dollar.
Dem steht ein Fehlbetrag von rund 8 Milliarden US-Dollar gegenüber, den Bankman-Fried Berichten zufolge den Anlegern letzte Woche mitteilte, die FTX benötigen würde.
„Es gibt bestenfalls Anzeichen von absoluter Kontrolllosigkeit und Macht in den Händen von nur ein paar Leuten“, sagte Eric Snyder, Leiter der Insolvenzabteilung bei Wilk Auslander, die nicht in den FTX-Fall involviert ist. „Im schlimmsten Fall gibt es einen systemischen Betrug in Milliardenhöhe.“
Bankman-Fried wurde keines Verbrechens angeklagt. Sein Anwalt Martin Flumenbaum antwortete nicht auf die Bitte von CNN Business um Stellungnahme.
In der Akte versuchte Ray auch, das neue Managementteam von FTX von Bankman-Fried zu distanzieren, wie er sagte weiterhin „unregelmäßige und irreführende“ Äußerungen auf Twitter und in Äußerungen gegenüber der Presse.
Im Gespräch mit Vox über Twitter sagte Bankman-Fried, der sich einen Ruf als Verfechter einer stärkeren regulatorischen Aufsicht über die Branche aufgebaut hatte, diese Woche einem Reporter, dass alles „nur PR“ sei. Er fügte hinzu: „Scheiß auf die Regulierungsbehörden. Sie machen alles noch schlimmer.“
Bankman-Fried auch zu Twitter genommen um seine Gedanken über die Ereignisse der letzten anderthalb Wochen zu äußern, einer Zeit, in der sein persönliches Vermögen, das Anfang dieses Monats auf 16 Millionen Dollar geschätzt wurde, verflogen ist.
Seit dem Verlust der Kontrolle über seine Unternehmen hat Bankman-Fried einen Wirtschaftsstrafverteidiger der Kanzlei Paul Weiss beauftragt. Der Anwalt Flumenbaum hat zuvor die Söhne des Ponzi-Intriganten Bernie Madoff und des Junk-Bond-Händlers Michael Milken vertreten, die Ende der 1980er Jahre wegen Wertpapierbetrugs zwei Jahre im Gefängnis saßen.
Bundesanwälte für den südlichen Bezirk von New York untersuchen den Zusammenbruch von FTX Trading, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Person gegenüber CNN. Die Behörden auf den Bahamas, wo FTX seinen Sitz hat, leiteten am Wochenende eine strafrechtliche Untersuchung gegen die Firma ein.
In einem Faden von mehr als 30 Tweets in dieser Woche sagte Bankman-Fried, dass er immer noch versuchen werde, Spenden zu sammeln, um Kunden wieder gesund zu machen. In einem beklagte er, dass „FTX einmal – vor einem Monat – ein wertvolles Unternehmen war … und wir als Musterbeispiele für die Führung eines effektiven Unternehmens galten“.
Aber die Einreichung des neuen CEO von FTX vom Donnerstag zeichnet ein völlig anderes Bild davon, wie das Unternehmen geführt wurde.
Eines der überzeugendsten Elemente von Rays Einschätzung weist auf den „Einsatz von Software zur Verschleierung des Missbrauchs von Kundengeldern“ und eine „geheime Ausnahme“ von Alameda von Aspekten des Autoliquidationsprotokolls von FTX hin.
Obwohl Ray das Unternehmen nicht ausdrücklich des Betrugs beschuldigt, sagt Snyder, enthält das Dokument, was Anwälte als „Abzeichen“ oder Hinweise darauf bezeichnen.
„Wenn Sie sagen, dass Sie Backdoor-Software verwenden, um Kundengelder zu missbrauchen und eine Ihrer wichtigsten Tochtergesellschaften von einem automatischen Liquidationsprotokoll auszunehmen, sind das Betrugsmaschen.“
Auto-Liquidation bezieht sich darauf, wenn eine Börse wie FTX automatisch die Sicherheiten von Händlern verkauft, wenn sie in die roten Zahlen fallen. Eine Ausnahme für Alameda würde darauf hindeuten, dass der Hedgefonds eine zusätzliche Schutzmaßnahme gegen risikoreiche Wetten hatte.
Einer der am weitesten verbreiteten Fehler, sagte Ray, war das Fehlen von Aufzeichnungen. Bankman-Fried kommunizierte oft über Anwendungen, die nach kurzer Zeit automatisch gelöscht werden, und ermutigte die Mitarbeiter, dasselbe zu tun.
Ray bemerkte auch, dass es den Unternehmen an ausreichenden „Auszahlungskontrollen“ mangelte, und stellte fest, dass einige Mitarbeiter von FTX Unternehmensgelder erhielten, um Häuser und andere persönliche Gegenstände auf den Bahamas zu kaufen.
Nur wenige der Jahresabschlüsse der Unternehmen scheinen geprüft worden zu sein, und Ray sagte, er habe kein Vertrauen in ihre Genauigkeit. In einem Beispiel, in dem ein verbundenes Unternehmen Prüfungsurteile erhielt, stammte die Einschätzung von „einer Firma, mit der ich nicht vertraut bin und deren Website angibt, dass sie die „erste CPA-Firma überhaupt ist, die ihren Metaverse-Hauptsitz offiziell auf der Metaverse-Plattform Decentraland eröffnet hat .’ „
Viele der Unternehmen der FTX Group „hatten keine angemessene Unternehmensführung“, und einige „hatten nie Vorstandssitzungen“, heißt es in der Akte.
Weitere Verfahrensfehler sind „das Fehlen einer genauen Liste der Bankkonten und Kontounterzeichner sowie die unzureichende Beachtung der Kreditwürdigkeit von Bankpartnern“.