GildenhypothekDie Ergebnisse des zweiten Quartals deuten darauf hin, dass ein hoher Anteil an Kaufkrediten nicht unbedingt ausreichen wird, um die Kreditgeber vor dem schwierigsten und volatilsten Hypothekenmarkt seit Jahren zu schützen. Sie müssen Kosten senken und Gelegenheiten ergreifen, wenn sie sich bieten.
Der Nichtbanken-Kreditgeber gemeldet ein Nettoeinkommen von 58,3 Millionen US-Dollar von April bis Juni, ein Rückgang von 72 % gegenüber 208 Millionen US-Dollar im ersten Quartal. Praktisch alle Hypothekenbanken haben im zweiten Quartal gegenüber dem letzten Quartal erhebliche Gewinnrückgänge verzeichnet, was auf einen starken Anstieg der Hypothekenzinsen und Herausforderungen auf dem Sekundärmarkt zurückzuführen ist.
Die Nettoeinnahmen von Guild aus der Kreditvergabe gingen von April bis Juni gegenüber dem Vorquartal um 60 % auf 25,6 Millionen US-Dollar zurück. Die Gewinne im zweiten Quartal bei Guild stammten hauptsächlich aus der Wartung, wobei Gewinne in Höhe von 63,9 Millionen US-Dollar verzeichnet wurden. Im Vergleich zum ersten Quartal war dies jedoch ein Rückgang um 72 %.
„Ein Großteil der Folge von Umsatz- und Einkommensrückgängen kann mit niedrigeren Beschaffungsvolumina und Margen zusammenhängen, was mit breiteren Branchentrends übereinstimmt“, sagte Mary Ann McGarry, CEO von Guild, während eines Gesprächs mit Analysten am Donnerstag.
Guild, ein kauforientierter Kreditgeber mit einem verteilten Einzelhandelsmodell, meldete im zweiten Quartal 5,7 Milliarden US-Dollar an internen Kreditvergaben, was einem Rückgang von 6 % gegenüber dem Vorquartal entspricht. Die Kaufabschlüsse beliefen sich im zweiten Quartal auf 4,78 Milliarden US-Dollar, 84 % des Mixes. Das Kaufgeschäft stieg gegenüber dem ersten Quartal von 3,96 Milliarden US-Dollar um 20,7 %.
Die Gewinn-auf-Verkauf-Marge auf Pull-Through-bereinigtes gesperrtes Volumen stieg von 3,34 % im ersten Quartal auf 3,57 % im zweiten Quartal, ging jedoch von 4,54 % in der ersten Hälfte des Jahres 2021 zurück.
„Mit Blick auf die Zukunft erwarten wir, dass sich die Gewinnmargen in der zweiten Hälfte dieses Jahres stabilisieren, vorausgesetzt, die Überkapazitäten werden weiter schrumpfen, was im Laufe der Zeit zu einer günstigeren Preisdynamik führt“, sagte Terry Schmidt, Präsident von Guild, gegenüber Analysten.
Sie fügte hinzu: „Trotzdem werden eine nachhaltige Erhöhung und Gewinnmargen von den Marktkurs- und Spreadtrends sowie breiteren Lagerbeständen abhängen.“
Die Einnahmen von Guild gingen im Quartalsvergleich um 40 % auf 287,5 Millionen US-Dollar zurück. Die Gesamtausgaben stiegen von 203,6 Millionen US-Dollar im ersten Quartal auf 209,1 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal, ein Plus von 3 %. Aber es ging von der ersten Hälfte des Jahres 2021 bis zur ersten Hälfte des Jahres 2022 um 30 % auf 412,7 Millionen Dollar zurück.
„Wir haben in der ersten Jahreshälfte jährlich Kosteneinsparungen in Höhe von etwa 40 Millionen US-Dollar realisiert, was hauptsächlich auf Personalabbau und die damit verbundenen Gesamtvergütungen zurückzuführen ist“, sagte Amber Kramer, CFO von Guild, während der Telefonkonferenz.
Die Führungskraft fügte hinzu: „Wir behalten uns die Flexibilität vor, weiterhin in Wachstum zu investieren und bei Bedarf weitere Kosteneinsparungen umzusetzen.“
Guild verfügte zum 30. Juni 2022 über 249 Millionen US-Dollar in bar und 1,6 Milliarden US-Dollar an ungenutzter Kreditfinanzierungskapazität. Die Liquidität könnte laut Führungskräften Fusionen und Übernahmen sowie ein vom Vorstand im Mai genehmigtes Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 20 Millionen US-Dollar unterstützen. Im zweiten Quartal kaufte das Unternehmen Aktien im Wert von 1,4 Millionen US-Dollar zurück, wobei noch 18,6 Millionen US-Dollar verfügbar waren.
Auf der Servicing-Seite trugen Anpassungen des beizulegenden Zeitwerts der Mortgage Servicing Rights (MSR), die im ersten Quartal Nettoeinnahmen in Höhe von 184,6 Millionen US-Dollar einbrachten, im zweiten Quartal 21 Millionen US-Dollar zum Gewinn bei. Die Kreditverwaltung und andere Gebühren stiegen im Quartalsvergleich um 3 % auf 54,6 Millionen US-Dollar.
Guild beendete das zweite Quartal mit 75,8 Milliarden US-Dollar an unbezahltem Kapital, was einem Anstieg von 4 % gegenüber dem Vorquartal entspricht.
GildenTeilenwurden am Freitagnachmittag bei 12,46 $ gehandelt, was einem Anstieg von 4,47 % gegenüber dem Vortag entspricht.
Die Post Guild, die im zweiten Quartal 2022 immer noch Akquisitionen im Auge behält, da die Gewinne ins Stocken geraten, erschien zuerst auf HousingWire.